Сразу два новых «плывунца» от крупнейших техно-гигантов страны размещаются друг за другом. Уже сегодня, 12 ноября, МТС соберёт заявки на свой флоатер, а завтра то же самое сделает Яндекс.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски НовосибОбл, Полипласт, СФО_ТБ_5, ТомскОбл, СтройДорСервис, Росинтер, Новотранс, Самолет, АБЗ_1, Акрон, Уралкуз, Энергоника, ВИС, АФ_Банк.  

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

📲МТС 2Р14 (флоатер)

 

● Название: МТС-002P-14
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: от 10 млрд ₽
● Купон до: КС+200 б.п.
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 5 лет
● Амортизация: нет
● Оферта: да (пут через 3 года)
● Выпуск для всех

⏳Сбор заявок — 12 ноября, размещение — 17 ноября 2025.

( Читать дальше )

Очень горячая тема сейчас на многих ресурсах.

«Эффект Долиной» накрыл отечественный рынок недвижимости и приводит покупателей в ужас.
Есть даже теория что это искусственно раздутая истерия дело рук застройщиков.
Что надо покупать первичку.
Но что бы купить ПЕРВИЧКУ надо продать ВТОРИЧКУ.
Вроде им тоже вообще не выгодно.
Афера с жильем певицы создала прецедент и стала самым известным примером мошеннической схемы с фиктивной продажей квартир пенсионерами. Дело Долиной-Лурье обнажило пробелы в законе и разуверило россиян в безопасности сделок с недвижимостью. Усилия риелторов и медицинские справки в данном случае не дают гарантий.

Дальше. Про бабушек дедушек забываем. Подпадает вся вторичка хоть 20 лет продавцу оспорить так же может сделку.
Под мошенников может попасть любой.

Вот интересное что пишут.

Справки из психдиспансера и заверение документов нотариусом становятся обязательными при заключении сделки, а если возраст ее участников старше 50 лет, то объем бумаг вырастает в разы. Рынок в текущий момент по-настоящему лихорадит, а статистика по числу оспариваний взлетела. «Мы подстраховываемся как можем:приглашаем на сделку всех родственников, приводим психиатра для проведения экспертизы прямо на месте, фиксируем весь процесс на видео. И при этом мы лишь повышаем вероятность того, что сделку потом не оспорят

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Неторопливо продолжаю публикации касательно исследования рынка (для тех, кому это интересно).

Ранее в своем блоге в публикации «Дзен трейдера» я описал узкий класс торговых алгоритмов, при применении которых в торговле есть шанс получить плюс, и широкий класс алгоритмов, при использовании которых в торговле в плюс на долгосроке выйти нельзя. Ко второму (широкому) классу относятся все любимые рынком алгоритмы ТА — скользящие средние, MACD, конвергенция/дивергенция, полосы Боллинджера and so on.
Единственное исключение составляет Momentum — не зря его так любит уважаемый SergeyJu.

Чем же стоит заняться трейдеру после организации прибыльной торговли на рынке на основании построенной теории?

Кто-то скажет блекджеком и шлюхами релаксом и яхтами, я же скажу (чистое IMHO) — дальнейшими исследованиями рынка.

В самом деле, интересно, как устроена плотность распределения приращений цен и как выглядят правильные формулы для цен опционов.

Докладываю — за последний год мне удалось сильно продвинуться в исследовании этих и похожих проблем.

( Читать дальше )

Каждый раз, когда ты проходишь верификацию на бирже или в банке, ты отдаёшь: паспорт, селфи, адрес, выписки, биометрию. Всё это хранится у подрядчиков, дублируется в тестах и бэкапах.

Фактически создаётся гигантская база «всего и сразу». И вопрос не в том, утечёт ли она, а когда.

Парадокс: чем строже регуляторика, тем больше твои данные копят и тем дороже они в даркнете.
Может быть, пора обсуждать не «где проходить KYC», а как его менять — на ZK-доказательства и selective disclosure?

Почему «собирать всё» ≠ «защищать»

1. Централизация рисков.Один KYC-вендор обслуживает десятки банков/бирж. Взломишь облако — получишь миллионы записей разом.
2. Человеческий фактор и аутсорс.Фото/видео, распознавание, ливнес — всё крутится через цепочку подрядчиков и саппортов. Самое слабое звено не у тебя в банке.
3. Повторное хранение.Один и тот же набор PII копируется: фронт-система → антифрод → «даталейк» → бэкапы → тестовые стенды с прод-данными.

( Читать дальше )

Просто фантастика, оправил в Ран следующее письмо:

 Уважаемые члены Президиума Российской Академии Наук!

Уважаемые эксперты в области математического моделирования и анализа данных!

 Обращается к Вам независимый исследователь Малахов Константин Геннадьевич, 61 год. В течение нескольких лет я разрабатывал и тестировал метод анализа финансовых рынков, основанный на фрактальной геометрии и адаптивных алгоритмах.

 Основные особенности метода:

Адаптивное обнаружение фракталов с переменным размером окна ...............................

 Многоуровневый анализ с построением иерархии таймфреймов M1-Год

 Кластерный анализ значимых уровней с использованием алгоритма DBSCAN

 Механизмы защиты от экстремальных рыночных событий

 Минималистичное состояние системы — возможность работы без постоянного поступления новых данных

 Результаты тестирования:

Метод прошел полное тестирование методом Walk-Forward Analysis на данных EUR/USD за 2015-2024 годы:

 Средняя месячная доходность: +13.8%

( Читать дальше )

 

Начали прилетать ехидные вопросы такого характера:

Ну что, как ты теперь будешь жить, ведь недавно биржа запустила торги в выходные и теперь придётся торговать без отдыха???

Другие наоборот — жалуются:

 

Я теперь света белого не вижу, потому что не могу оставить свои позиции

Мой ответ простой:
Для меня ничего не изменилось.

Почему?
Потому что я торгую так, что сидеть у монитора по 15 часов мне не нужно.
Сейчас расскажу, как именно.

 

Как устроена моя торговля

У меня есть выделенный сервер. На нём — всё необходимое для работы.

QUIK — это бухгалтерия. Там ГО, вариационная маржа, реальные сделки, цены опционов, чистая позиция.

TSLab — это мозг, состоящий из скриптов и агентов, именно они управляют моей позицией, оценивает риски и P/L.

Работаю через Финам, коннектор Transaq HFT (он бесплатный). Сделки через него проходят за 30-50 мс — этого достаточно. Для моих стратегий скорость не критична (скрипты просыпаются раз в 10 секунд или реже), но для расчета IV нужно обрабатывать котировки по всей улыбке волатильности (а это десятки страйков, а серий как правила несколько) — быстрый канал решает эту задачу лучше.

( Читать дальше )

Анекдот:
Однажды у известного американского дипломата Генри Киссинджера спросили:
— Что такое «челночная дипломатия»?
Киссинджер ответил:
— О! Это универсальный метод! Поясню на примере:
Вы хотите методом челночной дипломатии выдать дочь Рокфеллера замуж
за простого парня из русской деревни.
— Каким образом?
— Очень просто. Я еду в русскую деревню, нахожу там простого парня
и спрашиваю:
— Хочешь жениться на американке?
Он мне:
— Нахрена?! У нас и своих девчонок полно.
Я ему:
— Да. Но она — дочка миллиардера!
Он:
— О! Это меняет дело...

… Тогда я еду в Швейцарию, на заседание правления банка и спрашиваю:
— Вы хотите иметь президентом сибирского мужика?
— Фу, — говорят мне в банке.
— А если он, при этом, будет зятем Рокфеллера?
— О! Это конечно меняет дело!..

И таки-да, я еду домой к Рокфеллеру и спрашиваю:
— Хотите иметь зятем русского мужика?
Он мне:
— Что вы такое говорите, у нас в семье все — богатеи!
Я ему:
— А он, как раз, — президент правления Швейцарского банка!
Он:
— О! Это меняет дело! Сюзи! Пойди сюда. Мистер Киссинджер нашел тебе

( Читать дальше )

БКС отличный материал по ИИС 3 типа предоставил bcs-express.ru/novosti-i-analitika/iis-3-otvechaem-na-samye-chastye-voprosy 

Достало отвечать в комментариях на глупость людей, которые тратят время на написание комментария, но не могут найти время изучить базу)



ИИС 3 типа ценен тем, что можно сделать  лесенку из 3 ИИС, которую можно закрывать каждые 3 года с вычетом на доход до 30 млн руб каждый год по ИИС.
Отличный инструмент для крупного инвестора по оптимизации налоговой базы.

Хотя я уверен, что первым же комментарием будут «на хрен он нужен, какой идиот будет морозить бабло на 10 лет».))

Еще раз, морозим деньги на 3 года.

Перепись тех не читает дальше заголовка, т.к нужно срочно поделится своим ценным мнением в комментарий, открыта)))

( Читать дальше )

Инвестиции — это не только про доход, но и про налоги. И если о налоговых вычетах на ИИС знают многие, то про 5-летнюю льготу для инвесторов часто забывают. А зря! Эта льгота позволяет полностью освободить от НДФЛ прибыль от продажи акций — как российских, так и иностранных. Но есть нюансы: срок владения, тип активов и даже место регистрации компании. Разбираемся в деталях.

Суть льготы

Пятилетняя налоговая льгота — это инструмент, позволяющий продать акции без уплаты НДФЛ, если вы владели ими не менее пяти лет.
Льгота распространяется как на бумаги, купленные на обычном брокерском счете, так и на ИИС. Она применяется к акциям российских и иностранных компаний, если они отвечают установленным критериям.

Пример:
купили акции в январе 2018 года за 200 000 ₽
продали их в феврале 2025 года за 700 000 ₽
прибыль = 500 000 ₽
налог = 0 ₽ (если все условия соблюдены)

Условия для получения льготы

Чтобы применить налоговую льготу для инвесторов, нужно соблюсти четкие правила:

( Читать дальше )

Личный фонд, офшор, ИП, ООО, траст — что выбрать для защиты активов и законной налоговой оптимизации? Сравниваем ключевые инструменты с цифрами и примерами

 

Личные фонды стали легальной и гибкой альтернативой офшорам, ИП, ЗПИФам и трастам для структурирования активов, налогового планирования и наследования. В этой статье — комплексный обзор всех доступных решений, сравнение с личным фондом и практические кейсы. 

Отличия личного фонда от основных альтернатив

• Контролируемые иностранные компании (офшоры). Еще недавно типичная схема — зарегистрировать компанию или траст в зарубежной юрисдикции (Кипр, Лихтенштейн и т.д.) и владеть активами через него. До 2015 г. это давало огромные выгоды: зарубежные структуры не платили российские налоги, позволяя накапливать доходы, да и наследование через траст было упрощено. Однако с введением правил по КИК (контролируемые иностранные компании) ситуация изменилась. Теперь прибыль офшора, контролируемого резидентом РФ, подлежит декларированию и налогообложению в России.

( Читать дальше )