В ЛК налогоплательщика во вкладке «Индивидуальные инвестиционные счета и долгосрочные сбережения» доступно 4 вида заявлений для онлайн подачи в налоговую (см. скриншот). Сделали для вас памятку, когда какое заявление нужно направлять.

1 вид отправляется по «старым» ИИС, открытым до 31.12.2023 г., если вы оформляете вычет по типу Б. Подается перед закрытием счета.

2 вид отправляется также по «старым» ИИС, открытым до 31.12.2023 г., если вы решили трансформировать счет для получения «новых» вычетов на долгосрочные сбережения. Подается до конца года, в котором вы трансформировали счет. Перед подачей заявления нужно уведомить брокера о своем решении. Как правило это делается в личном кабинете инвестора, нюансы можно уточнить в чате техподдержки брокера.  Подробнее про ИИС-3 здесь

3 вид отправляется по «новому» ИИС-3, открытому в 2024 году, если вы хотите получить по нему инвестиционный вычет по типу Б или А на «старых» условиях. Такой ИИС у вас должен быть один. Принимают до 30.04.2025 г. По ИИС-3, открытым в 2025 году подать такое заявление нельзя. Про инвестиционные вычеты тут По трансформированному ИИС такое заявление подать нельзя.

( Читать дальше )

     Вице-премьеру уже передали идеи по возвращению западных автопроизводителей в Россию. В предложении есть несколько пунктов для страховки производства в России от повторного бегства западных компаний.


     Главное нужно вспомнить, что западные автоконцерны даже не пытались бороться, а просто сдали территорию России китайским производителям автомобилей. Последние уже захламили дилерские центры и, судя по жалобам, скоро дело коснётся и свалок, так как они продаются сломанными уже с завода.



( Читать дальше )

В базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут обыкновенные акции МКПАО «МД Медикал Груп», обыкновенные акции ПАО «Группа Ренессанс Страхование», тогда как обыкновенные акции ПАО «Магнит», обыкновенные акции ПАО «ЛК „Европлан“, привилегированные акции ПАО „Мечел“ и обыкновенные акции ПАО „ГК “Самолет» будут исключены из индекса.

Главное словосочетание недели – редкоземельные металлы. За последние дни американский президент Дональд Трамп несколько раз выразил заинтересованность США в этих ресурсах России и Украины. Владимир Путин в ответ не исключил возможности такого сотрудничества между Москвой и Вашингтоном.

Рассказываем, что такое редкоземельные металлы, для чего они используются и какие российские компании могут выиграть от развития отрасли.

Что такое редкоземельные металлы?

К редкоземельным относятся 17 металлов: скандий, самарий, иттрий, лютеций, диспрозий, гольмий, эрбий, празеодим, тулий, лантан, церий, диспрозий, иттербий, тербий, неодим, европий, прометий. Редкоземельные металлы распространены достаточно широко, однако у них небольшая концентрация в месторождениях, поэтому их добыча сложная и дорогостоящая.Первым обнаруженным в 18 веке в Швеции редкоземельным металлом стал иттрий. Земельным его назвали, поскольку его руда растворяется в кислоте, а редким, поскольку прежде подобных металлов не находили.

( Читать дальше )

Напоминаю предысторию по Магниту, 22 ноября я прогнозировал, что Магнит не заплатит дивиденды по итогам 9 мес. из-за необходимости рефинансировать бОльшую часть долга в 2025 году: t.me/Vlad_pro_dengi/1335 

Спустя неделю, 29 ноября Магнит объявил дивиденды по итогам 9 месяцев, 560 руб. на акцию: t.me/Vlad_pro_dengi/1359 

Я писал: «Решение Магнита у меня сегодня вызвало удивление. Рефинансировать надо 181 млрд руб. в ближайший год. Что-то получат в 3-4 кварталах, но 100-120 млрд руб. могут попасть в рефинансирование. Сейчас с них платят 10,8-13 млрд руб. процентами, будут платить 25-30 млрд руб. процентами, что сократит всю прибыль на 25%». 

Дальше события развивались интересно — собрание акционеров Магнита не состоялось из-за отсутствия кворума и, соответственно, дивидендов не было, о повторном ВОСА объявлено не было. Мы не знаем по каким причинам, НО Магнит решил повременить с дивидендами. Я считаю, что как минимум из-за долга – это правильное решение. 

( Читать дальше )

Искать недооцененные акции можно по-разному — кто-то просто покупает отстающих, кто-то ищет скрытые драйверы, а кто-то сравнивает оценки и коэффициенты.

Последний метод считается более точным, хотя и он не дает полной картины. Но нужно же нам чем-то пользоваться — отсюда такая популярность коэффициента P/E, который помогает найти самые дешевые акции. А если добавить к нему инфляцию, то все станет еще точнее.

Для этого есть инструмент CAPE или P/E Шиллера, который выдает оценку компании с учетом ее средней прибыли (за последние 10 лет). Таким образом убираются сезонные колебания, а стоимость бизнеса показывается в сегодняшних ценах.

Не буду нагружать вас теорией, а лучше перейду к практике :) Эксперты из «Альфы» провели исследование — они взяли этот инструмент и прошлись по ключевым отраслям, где нашли самые недооцененные акции. Давайте посмотрим на эти бумаги:

✅ ММК. Самый дешевый металлург — его P/E Шиллера = 7,2х, в то время как у НЛМК этот показатель равен 9,6х, а у Северстали — 12,4х. Это объясняется тем, что у него самая низкая рентабельность — все-таки часть сырья он закупает на стороне.

( Читать дальше )

Добавляем ИКС 5 на фоне дивидендного потенциала эмитента более 30% за год. Доходность Индекса МосБиржи снизилась до 8,5% после ралли почти на 40% за два месяца. Корзина уступила рынку 3 процентных пункта (п.п.) за месяц, но принесла 16,2% за год, опережение индекса более чем на 15 п.п.

Дивдоходность рынка снизилась до 8,5% после очередного рывка рынка. Корзина за последний месяц выросла на 7,2%, но уступила рынку более 3 п.п. Долгосрочное опережение рынка сохраняется: за последний год рост на 16,2%, лучше рынка на 15,8 п.п.

• КЦ ИКС 5 (X5)
• Сургутнефтегаз ап
• Татнефть
• Мтс
• ЛУКОЙЛ

В деталях

Дивидендная доходность рынка уже 8,5%

Очередной позитив для рынка акций, в который вылились первые полноформатные переговоры между Россией и США, еще несколько снизил ожидаемую дивидендную доходность Индекса МосБиржи на 12 месяцев вперед. По нашим текущим оценкам, ожидаемая доходность составляет 8,5%. Отмечаем, что это один из самых низких уровней за последние несколько лет.

На этом фоне пока нет явных фундаментальных факторов, которые бы способствовали повышению прогнозов дивидендных выплат. Таким образом, практически 40%-ное ралли последних двух месяцев требует подтверждения в виде улучшения фундаментальных условий и прогнозных прибылей компаний и банков.

( Читать дальше )

Для нaчaлa, cфopмyлиpyeм пять глaвныx фaктopoв, влияющиx нa динaмикy poccийcкoгo pынкa:

1. Haличиe y инвecтopoв cвoбoдныx pyблeй, нa кoтopыx oни xoтят зapaбoтaть.
2. Haличиe (или oтcyтcтвиe) y влaдeльцeв poccийcкиx эмитeнтoв мoтивoв, cpeдcтв и вoзмoжнocтeй yвeличивaть кaпитaлизaцию кoнтpoлиpyeмoгo бизнeca.
3. Дoля чиcтoй пpибыли, кoтopyю эмитeнты paздaют aкциoнepaм и бecпoлeзным cпeкyлянтaм в видe дивидeндoв, oбнyляя cвoй инвecтициoнный кaпитaл.
4. Oжидaeмaя дивидeнднaя дoxoднocть пo cpaвнeнию c oжидaeмoй дoxoднocтью бeзpиcкoвыx aктивoв.
5. Haличиe (или oтcyтcтвиe) бoгaтыx инocтpaнцeв, жeлaющиx влaдeть кpyпными пaкeтaми aкций poccийcкиx эмитeнтoв.

Гpaфик IMOEX являeтcя cлeдcтвиeм вoздeйcтвия этиx пяти фaктopoв. Пpи этoм, кaк пoкaзывaeт иcтopия, caмый вaжный фaктop — нaличиe y инвecтopoв pyблeй, oт кoтopыx oни xoтят избaвитьcя c мaкcимaльнoй выгoдoй для ceбя. Bзглянитe нa cвязь pyблeвoгo индeкca IMOEX и кoличecтвa pyблeй внyтpи PФ:



Koppeляция пoчти 100%. C 2000 пo 2008 гoды aмepикaнцы cкyпaли poccийcкиe aкции, paзгoняя цeны. B тo пpeкpacнoe (для poccийcкoгo пpaвящeгo клacca) вpeмя индeкc мoщнo oбгoнял дeнeжнyю мaccy. Пocлe 2008 гoдa aмepикaнцы coкpaтили пoкyпки и c тex пop индeкc бyлтыxaлcя вcлeд зa избыткoм или нeдocтaткoм pyблeй внyтpи PФ.

( Читать дальше )

Ушедший из РФ Samsung в январе—феврале нарастил маркетинговую активность на российском рынке на 30% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, узнал «Коммерсант». По данным информационно-аналитического агентства TelecomDaily, всю рекламную активность компания ведет через оператора МТС, инвестируя средства в продвижение своих гаджетов в РФ.

Потеряв деньги на определенной акции, инвестор (трейдер) рассчитывает, что сможет отыграть потери именно на этой акции. Суть психологической ловушки заключается в том, что инвестор привыкает к акции, разбирается в ней, знает новости по эмитенту и не хочет отвлекаться на другие инструменты.

Если инвестор потерял на падающем тренде, то думает, что скоро начнется такой же сильный тренд в обратном направлении, а потери окупятся. Чаще акция уходит еще ниже или начинается боковик.

В идеале инвестору хотелось бы закрыть позицию без потерь, но сила такого желания уменьшается с течением времени, вследствие чего рост цен становится все более коротким, а падения более глубокими. Начинается процесс рационализации, осознания пережитого за время долгого пребывания в убыточной позиции, постепенно меняется мнение относительно уровней выхода. В итоге инвестор теряет еще больше.

Достаточно взглянуть на объем открытых позиций по фьючерсам, чтобы понять на каких акциях инвесторы потеряли больше всего. Четыре «народные» акции: Позитив, Самолет, Магнит и Транснефть выделяются большим объемом открытых позиций по фьючерсам относительно общего количества выпущенных акций.

( Читать дальше )