( Читать дальше )

Разрушительность и несуразность регламента Мосбиржи по планкам на зеркальные контакты (писал об этом тут и тут), а также его несогласованность не только со здравым смыслом и интересами участников торгов, но и с другими регламентами Мосбиржи — отчетливо проявляется в торговле на выходные.

В частности, сегодня весь день фьючерсы на серебро на Мосбирже лежат на планке по 96,41 долларов (вместе с ними лежат на планках фьючи на золото и на платину). При этом — со вчерашнего закрытия глобальных рынков, фьючерсы на металлы в мире нигде не торгуются, а вчерашнее закрытие произошло по тому же серебру в районе 83-85 долларов, то есть примерно на 15 % (!!) процентов ниже планки Мосбиржи)

Но самое смешное даже не это, а то что вчерашние торги по серебру на той же самой Мосбирже закрылись на планке 86,99 долларов (!!), то есть вчерашняя планка была НИЖЕ нынешней на 10%!! )

Для тех, кто не сходу понял весь абсурд ситуации ( и в этом вас сложно винить)), расскажу подробнее) Оцените степень «зазеркалья»:

( Читать дальше )

Представляется интересным порассуждать на тему торговли фьючерсами, имеющими своих мини- и микро- близнецов. К таким фьючерсам относятся фьючерс на индекс москухни (до биржи этой площадке еще далеко, например сегодня 31 января у москухни день планок – фьючи на драгметаллы и газ стоят на планках(!!!), серебро, нефть Брэнт и природный газ. Поскольку настоящим спекулянтам требуется актив погорячее (чем выше волатильность, тем больше потенциальная прибыль (и убыток – без них не обойтись…-J), то далее будем рассматривать фьючерс на природный газ.

         Наличие двух фьючерсов на один базовый актив с экспирацией в один момент времени предоставляет уникальную возможность сформировать безрисковую позицию: покупаете 10 фьючей NG по цене 4,405 и продаете 1000 фьючей NGM по такой же или очень близкой цене (если повезет можете и на 10-20 пунктов выше продать, такие неэффективности обычны в начале жизни нового контракта). Это вам не стрэдл собирать опционами!

( Читать дальше )

В трейдинге есть один парадокс. Большинство людей теряют деньги не потому, что плохо заходят в сделки, а потому что не понимают, где и как из них выходить. Причём чаще всего проблема даже не в убытках, а в том, что прибыль просто не фиксируется вовремя.

Расскажу на реальной истории.

У меня был знакомый, который однажды купил один токен. Зашёл примерно с десяти тысяч долларов. Рынок пошёл в его сторону, актив начал расти, и в какой-то момент стоимость позиции доходила почти до четырёхсот тысяч. В пересчёте — это уже история про ламборджини, скрины и уверенность, что «я всё понял».

Проблема в том, что он ничего не закрыл и ничего не вывел.

Почему? Потому что в такие моменты кажется, что рост будет продолжаться. Возникает ощущение, что продавать сейчас — глупо. Ведь может быть ещё выше. Всегда может быть ещё выше. И рынок этим очень умело пользуется.

В итоге актив начал корректироваться. Сначала немного, потом сильнее. Знакомый ждал отката и продолжения роста. Потом ждал разворота. Потом просто надеялся. В результате счёт скатился сначала до десятков тысяч, а затем почти до тысячи долларов. Почти всё, что было заработано, рынок забрал обратно.

( Читать дальше )

Большинство трейдеров ищут разворот слишком рано.

Они видят первую красную свечу после роста — и уже кричат:
«Всё, медвежка!»

Потом рынок делает ещё один рывок вверх, выбивает стопы, и начинается классика:
трейдер снова не понимает, где он ошибся.

Проблема в том, что многие путают признак разворота и факт разворота.

Разворот — это не предположение.
Это событие, которое должно быть подтверждено структурой рынка.

И сегодня я хочу показать один простой и очень сильный признак, который большинство игнорирует.

Почему трендовые линии не работают у большинства

Все знают, что такое трендовая.

Но проблема в другом:
её можно нарисовать как угодно.

Чуть выше. Чуть ниже. Через хвосты. Через тела.

И в итоге получается не анализ, а подгонка:
рынок идёт не туда — значит, “перестроим линию”.

Это не трейдинг. Это самообман.

Поэтому важно одно:

трендовая должна строиться по чёткому правилу, чтобы её нельзя было подгонять.

Правило: строим трендовую по импульсу

( Читать дальше )

Господа, немного конспирологии. Оригинальный твит от пользователя NoLimit сообщает о беспрецедентном разрыве в ценах на золото между США и остальным миром и выдвигает предположение о его причинах. Вот основные тезисы:

📊 Наблюдение за рынком

• Во время резкого падения цен («флэш-краха») на драгоценные металлы была зафиксирована аномалия.

• Цены в США (Нью-Йорк) значительно упали: $5202 за унцию золота.

• При этом мировые цены (Гонконг, Мумбаи, Лондон) остались стабильно высокими: около $5500-$5559.

• Образовался разрыв (спред) в $300, что в нормальных условиях немыслимо.

🤔 Интерпретация событий

• В обычной ситуации арбитражные торговые роботы устранили бы этот разрыв за миллисекунды.

• Тот факт, что этого не произошло, указывает, по мнению автора, на не рыночную, а скоординированную природу события.

• Автор предполагает, что это была массированная продажа без покрытия, целенаправленно проводимая в американскую торговую сессию.

( Читать дальше )

На этой неделе ближайший фьючерс на газ дал рекордное движение перед экспирацией, порядка +250% за 6 дней, с сильной амплитудой колебаний и уходом в бэквордацию +100% относительно следующего контракта.

И как это обычно бывает есть пострадавшие:

— плечевики и шортисты вопят про манипуляции и спрашивают куда писать жалобы;


— сильно погорели горе-арбитражёры, которые почему-то считали, что бэквордация на следующем контракте обязана сойтись с ближайшим месяцем;

— опционщики, продававшие волатильность за несколько дней до экспирации;

— Мосбиржа в очередной раз опозорилась, делая абсолютно ненужные искусственные планки и повышая ГО на каждой из них.

( Читать дальше )

Первая часть серебряной битвы с Биржевиком изложена ЗДЕСЬ. Вторая часть ЗДЕСЬ. Третья ЗДЕСЬ. Четвертая часть.

Прошло почти два месяца с того момента, как Биржевик назвал серебро «перегретым» и рекомендовал «присмотреться к шортам».

Серебро на тот момент стоило $58 за унцию, на текущий момент оно торгуется по $117. Рост 101% почти за два месяца.

( Читать дальше )

Добрый вечер, коллеги!

Данный пост навеян очень странным посланием Анти-прогноз: как зарабатывать на бирже, не зная, куда пойдет рынок? в котором красивое оформление сочетается с вопиющей безграмотностью. Автор неплохо понимает в программировании и в бесплатном AI, но в математике походу вообще не але, равно как и соавтор))).
Ну, это нормально, но и я позволю себе вставить свои 4 копейки (© Анекдот) для прояснения темы.

Тезисно:

1. Money management — великая штука, но никак не способная сделать из убыточной системы прибыльную
2. Ребалансировка портфеля — это такая вещь в себе. Мы не умеем определять альфу актива, но почему-то считаем, что если актив рос на тестовом периоде (OW = Optimisation Window), то он будет расти и дальше. Соответственно, все наши скиллы — это оценка роста актива в окне длиной OW. По сути это всем известный Momentum — мои бесты и регарды уважаемому SergeyJu.
3. Любые способы ребалансировки предполагают задание 2-х параметров — F (Frequency — число баров для ребалансировки) и OW (см.

( Читать дальше )

Эта статья поможет вам избежать потерь тысяч долларов на торговле золотом. 

Многие трейдеры торгуют рынок по привычной и, казалось бы, логичной механике. Есть структура, есть волны, есть формации, есть подтверждения. Если рынок растёт — мы ищем коррекцию для входа в лонг. Если структура ломается — ждём разворот и заходим в шорт. На большинстве инструментов это действительно работает. Но на золоте и других металлах эта логика очень часто даёт сбой.

Причина простая: золото любит разводить.

Рассмотрим типичную ситуацию.


Цена находится в импульсном движении, затем переходит в четвёртую волну. Формируется треугольник или сжатие. Рынок замедляется, движение становится рваным, но структура всё ещё сохраняется. Объёмы при этом начинают постепенно смещаться вверх. Для многих это выглядит как подготовка к продолжению роста — и в большинстве инструментов так бы и произошло.

Но золото часто делает иначе.

Вместо ожидаемого продолжения рынок рисует резкий выход вниз. Свеча, импульс, ускорение. Выглядит это как нарушение структуры и начало разворота. В этот момент у большинства срабатывает стандартный сценарий:

( Читать дальше )