SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
Вопрос опционным знатокам
- 19 июля 2026, 09:53
- |
Дисклеймер — для конструктивного обсуждения
Как можно данную прямую эквити оставить выше 0, но при этом извлечь доход?
Или это, как пишут некоторые коллеги, глюки калькулятора.
Комбинируя линейное с НЕлинейным можно получать нестандартные PnL
Есть гипотеза, что доход зашит в разнице БА, если заменить маржируемые опционы премиальными.
Или еще подключить вечные фьючерсы.
Но биржевой калькулятор не обучен, хотя биржа давно обещает, моделировать такие комбинации.
Может, коллективный разум подскажет выход из этого заманчивого, но запутанного синтетического лабиринта?
Как можно данную прямую эквити оставить выше 0, но при этом извлечь доход?
Или это, как пишут некоторые коллеги, глюки калькулятора.
Комбинируя линейное с НЕлинейным можно получать нестандартные PnL
Есть гипотеза, что доход зашит в разнице БА, если заменить маржируемые опционы премиальными.
Или еще подключить вечные фьючерсы.
Но биржевой калькулятор не обучен, хотя биржа давно обещает, моделировать такие комбинации.
Может, коллективный разум подскажет выход из этого заманчивого, но запутанного синтетического лабиринта?
470 |
Читайте на SMART-LAB:
Экономия или жизнь «на всю катушку»: как меняются траты летом? 🤑
Какое время года обходится людям дороже: зима или лето? Займер узнал ответ на этот вопрос, а также выяснил, на что опрошенные тратятся и на чем...
10:36
EUR/USD: евро вновь обрел силу и предъявил пару козырей
Евро перешел от консолидации у локального минимума к быстрому росту на фоне переоценки макроэкономических и монетарных ожиданий. Европейская...
16:04
теги блога Stanis
- срочный рынок
- bitcoin
- CNYRUB
- ethereum
- eurrub
- EURUSD
- FORTS
- IMOEX
- quik
- RGBI
- Si
- акции
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- вечные фьючерсы
- волатильность
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- выбор брокера
- газпром
- гарантийное обеспечение
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- Дональд Трамп
- евро
- золото
- иис
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- инфоцыгане
- календарные спрэды
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- комиссии брокеров
- кондор
- криптовалюта
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- мобильный пост
- Московская Биржа
- на золото
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы SPY
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на золото
- открытие брокер
- ОФЗ
- оффтоп
- парный трейдинг
- пифы
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сбербанк
- СВО
- серебро
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стрэддл
- тарифы брокеров
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
это бойцы невидимого фронта)
но они есть, не сомневайтесь.
и иногда их имена, а не ники, становятся известными.
Куплено 2 сентябрьских фьюча, продано 2 мартовских.
Доходность синтетики менее 13%, выйдет в плюс только если понизят КС и мартовские упадут.
мне кажется, не все так однозначно.
и сидеть в ожидании снижения КС смысла нет.
даже если позицию рассматривать в виде календарного фьючерсного спрэда.
потому что, для примера, из-за скачков волатильности видим значительное схождение/расхождение по аналогичной паре сентябрь/декабрь в диаспазоне 0,5-8,5.
а по паре сентябрь/март подобная амплитуда будет, верочтно, еще шире.
то есть возможности для фиксации дохода в целом по паре до сентябрьской экспирации ближней ноги есть.
если, паче чаяния, благприятного схождения не будет, тгда опционы роллируем на декабрь.
пеовоначальная идея в этом.
но шансы на профит можно повысить — если заменить маржируемые опционы более дешевой их покупкой или продажей через ПО (полностью или частично).
ведь у нас 4 опциона, и навскидку такая возможность есть.
и можно еще что-то добавить в этот синтетический спрэд.
но что именно — надо думать.
в чем нюанс?
два разных БА?
можно и на одну дату построить спрэд, взяв 1-3 месяца.
или что-то иное вы имели в виду?
понимаю, он может еще и разойтись.
так как БА разные.
поэтому вариант использовать связку +ВФ/-КФ полностью через синтетику или ПО, о чем уже писал, остается в проекте.
не совсем догоняю, зачем нужны два счета.
на моносчете и так есть условно опционный и фьючерсный субсчета.
но вам виднее, если так надо
и про " есть нюанс" не забыли.
с учетом высказанного родился вариант одного дополения.
2 ноги это хорошо, но 3 еще лучше)
имхо, это придает всей конструкции больше надежности и эластичности.
спасибо всем за комменты.
каждый художник видит картину по-своему.
когда-то прочитал про interstrike arbitrage.
и такой алгоритм работает всегда.
то есть открыв позицию на низком страйке, можно собрать высокий страйк на одном БА с одной датой исполнения синтетически.
«вы не соберёте на одном счёте без потерь эту конструкцию с одной датой исполнения без продажи — покупки самому себе центральный страйк»
а разве купил колл/купил пут практически по одной цене на одном счете невозможно?
Вот что бы этого всего не словить, на одном счете продаем эту конструкцию на другом покупаем, на одном счете творим фантазии с конструкцией на втором держим её в запасе, в случае при исполнении необходимости продать-купить закрываемся об свою конструкцию на втором счете… всё.
На одном счете подобное по нужным ценам исполнить невозможно, или в фьючерсе перекос или в синтетике.
Брокеры конечно не любят подобное, в общем вот вам и грааль, не знаю законный или нет…
подобное мы с коллегой практиковали давным давно.
только с фьючерсами.
пару раз прилетали письма счастья — за серию сделок с одним контрагентом.
да, это нормальный вариант
«Какой уже раз пишу про эту самую палку и второй счет»
ваша идея купил колл по 1000, продал колл по 1000 на втором счете понятна.
можно также только покупать коллы на одном счете, в продавать только фьючи на другом.
в этом тоже можно найти некую выгоду.
.
это пусть автор ответит)
в этом тоже есть некая цель и смысл.
граали разные бывают.
нужен еще 3-й счет — для регулирования НДФЛ.
не благодарите)
Подобную конструкцию я мудрил на крипте на разных биржах… что то как то там я не достиг нужного мне прибытка…
тут я пас — крипту не понимаю, поэтому не торгую
Скрин шакальный, но что я вижу
Нарушение пут-колл паритета, из-за этого есть возможность безрискового арбитража. На практике собрать будет не так быстро, есть вероятность что цена и подразумеваемая волатильность изменится не в вашу пользу (она ходит внутри дня)
скрин это индикатив.
в реале собирается по рынку.
понятно, что IV и цены могут ходить сами по себе.
но текущее контанго все равно в нашу пользу.
главное, изначально его зафиксировать.
а возможные отклонения можно корректировать краткосрочными опционами.