Ситуация на рынке быстро меняется, а вслед за этим меняются и мнения аналитиков :)

Если месяц назад они считали рынок дешевым, то сейчас их оценки стали еще позитивнее. В их прогнозах появились новые имена, а прошлые лидеры получили еще более высокий потенциал. Хотя в некоторых бумагах аналитики уже разочаровались..

Поэтому я решил составить обновленную подборку. В нее попали лишь те бумаги, у которых есть более пяти рекомендаций; затем по ним высчитан средний прогноз цены через 12 месяцев, а уже после этого — потенциал. Давайте глянем, что нам советуют :)

✅ Самолет. Покупать — 6/8, потенциал +117%

Хотелось бы увидеть свежий отчет, потому что в прошлом все плохо. Компания показала рост «операционки», но вся она ушла на обслуживание долга. Последний превысил уже 700 млрд. рублей, а до конца высокой ставки еще нужно дожить.

Ковбойская идея с расчетом на то, что ставка резко упадет в район 10-11%.

✅ ИнтерРАО. Покупать — 9/9, потенциал +93%

( Читать дальше )

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов в течение 10 лет. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую на канале (отчет за октябрь).

Купил с 12 по 20 ноября:
— 10 акций Сбербанка;
— 2 акции Транснефти;
— 4 акции Новабев;
— 3 акции Новатэка;
— 5 ОФЗ 26241;
— 200 паев фонда GOLD.

Состав активов и рыночная конъюнктура

1. Сейчас доля акций составляет 54,2%, облигаций 44,1%, золота 0,3%, ₽ 1,4% (целевые доли 55/43/2). Доходность XIRR, которая учитывает ежемесячные пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 года и налоговые вычеты на пополнение ИИС, выросла с 16,5 до 17,5%.

( Читать дальше )

Девелопер, который строит жилье не ниже среднего класса решил взять немножко денег в долг для своей текущей деятельности. Девелопер Эталон Груп относительно недавно редомицилировался с недружественного острова в Калининград.

Компания строит объекты в основном в Екатеринбурге, Омске, Москве и СПб. За 2024 год рыночная стоимость активов выросла до 305 млрд. рублей с общей реализуемой площадью, превышающей 5,5 млн. кв.м. (это в потенциале, а в текущем рынке до 2 млн. кв.м.). Земельного банка при этом хватит на 8 лет продаж.

Компания принадлежит нашей любимке АФК Системе, но при этом не является для нее карманом.

👀Что там по выпуску Эталон-Финанс-002Р-04?

🏠Дата размещения — 21.11.2025г., уже сегодня после обеда, как всегда публикую самую актуальную информацию.

🏠Дата погашения — 11.11.2027г., погашение символично пройдет во всемирный день скидок.

🏠Объем размещения — изначально компания хотела разместить облигации на 1,5 млрд. рублей, но в ходе маркетинга и повышенного спроса на бумаги объем эмиссии был увеличен в 6,5 раз до 10 000 000 000 рублей.

( Читать дальше )

Сегодня Бабуля – наше флагманское автоследование, в котором преобладают выпуски с фиксированным доходом (73%), но также есть флоатеры (20%) и валютная составляющая (7%). Это потенциально самый доходный, но и волатильный наш проект. Сегодня вы видите доходность 30% за 10 месяцев, но нельзя забывать, что этот автослед попал под удар в конце 2024 года. Флоатеры падали против логики ❗️ожидая повышения ключевой ставки. А ведь флоатеры от этого только выигрывают. «Но рынки могут быть иррациональны дольше, чем вы платежеспособны». Поэтому мы диверсифицируемся

👉 Коротко об автоследованиях

👉 Все плюсы, минусы, условия

💵Валютная диверсификация

Мы ставим на постепенное ослабление рубля, поэтому увеличиваем долю валюты через фонд $TLCB – самый ликвидный и понятный инструмент из доступных. Сейчас его доля 7%, целевая 20%

 

📊Отраслевая диверсификация

Максимальная доля отрасли в портфеле – не более 30%. Сегодня это лизинг. Но и в нем мы выбираем только надежные бумаги, которые сами разбираем по полочкам и делимся результатами публично. Наш выбор – Балтийский лизинг, Интерлизинг. Эти компании мы знаем лично

( Читать дальше )

📊 Свежая таблица флоутеров на ММВБ! От 20.11.25

Публикую актуальную подборку облигаций с плавающим купоном (флоатеров), торгующихся на Московской бирже:

✅Недавно был побит дневной рекорд по размещению ОФЗ львиную долю составили именно флоатеры!!

* Рейтинг: От BB до AAA.
* Добавлены: ОФЗ-флоатеры (ищите их *без рейтинга*).

Что в таблице (поля):

* Название облигации
* ISIN
* Премия
* Дата погашения
* Текущая цена
* Оборот (млн руб.)
* Рейтинг

📈 Почему сейчас интересно?

Считаю, что на рынке уникальная ситуация:
1. Ключевая ставка, начала неспешное снижение. Многие облигации с постоянным купонами начали рости, а многие флоатеры еще не реагируют.
2. Если КС будут постепенно снижать( а это очень вероятный сценарий) то флоутеры с хорошей премией будут давать больший купон чем облигации. (не ИР чисто мое мнение,)
3. Я считаю что для диверсификации можно добавить немного флоатеров.


💡 На что смотреть?

В этих условиях особенно перспективными выглядят флоатеры:
✅ С короткими сроками до погашения

( Читать дальше )

Привет, инвесторы! Знаю, что вы, как и я, любите пассивный доход. Это прекрасное чувство, когда деньги «капают» сами по себе, а ты просто лежишь и загораешь на пляже, думая «как же прекрасно, что наконец-то не ты работаешь на деньги, а они — на тебя».

Я всегда в поиске активов, которые приносят пассивный доход. Самый очевидный выбор — это ОФЗ. Но купоны по ним меньше, чем по корпоративным выпускам, так что важно правильно понимать, как работает этот великолепный инструменты, который кажется простым, как табуретка, но он сложнее, чем многие думают.

👋 Кто тут амбассадор Минфина?

Меня зовут Лекс, и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

( Читать дальше )

Новости о подготовке рамочного соглашения о прекращении конфликта между РФ и Украиной подогревают интерес к российскому фондовому рынку. Какие инструменты будут интересны в случае урегулирования?

Аналитики БКС ожидают ралли во всех секторах, поскольку геополитический дисконт, который давит на акции публичных компаний, снизится.

Как влияет геополитика

Очевидно, что геополитика — один из главных ограничителей роста акций на российском фондовом рынке. В августе на новостях о встрече президентов РФ и США Индекс МосБиржи полной доходности смог прибавить 3% за неделю. Опережающими темпами росли акции секторов, которые больше других пострадали от санкций:

• транспорт (+6,4%)
• металлургия и добыча (+5%)
• нефть и газ (+4,3%).

Глобально акции РФ продолжают торговаться с дисконтом более 30% к историческим средним по мультипликатору Р/Е. Считаем, что основная его часть образовалась из-за условий жесткости денежно-кредитной политики, но геополитическая ситуация усугубляет желание инвестировать в акции. Значит, в случае подписания рамочного соглашения часть дисконта в акциях должна снизиться.

( Читать дальше )

🏛️ Проклятие трёх поколений: почему 90% семей теряют капитал

Или самый дорогой «испорченный телефон» в истории человечества

Существует удивительный феномен, который проявляется во всех культурах мира с пугающей последовательностью. Китайская пословица гласит: «富不过三代» (fù bù guò sān dài) — «Богатство не переживает трёх поколений». Шотландцы, никогда не встречавшиеся с конфуцианцами, сформулировали то же самое: «Shirtsleeves to shirtsleeves in three generations» — «От рубашек к рубашкам за три поколения». Итальянцы добавили поэтичности: «Dalle stalle alle stelle alle stalle» — «От конюшен к звёздам и обратно к конюшням». Японцы, бразильцы, испанцы, персы — у каждого народа своя версия одной и той же истории.

Эти пословицы — не просто народная мудрость или красивая цитатка для соцсетей. Исследование Williams Group, охватившее 3200 семей за 20 лет, показало: 70% богатых семей теряют своё состояние ко второму поколению, а 90% — к третьему.

( Читать дальше )

Существует ли идеальный класс активов, дающий высокую доходность при минимальных рисках? К сожалению, нет. Чем больше доходность — тем выше риск, базовый принцип никто не отменял. Но, не расстраиваемся! Каждый может найти, что подходит для его целей и психотипа. Тем более, никто не заставляет ограничиваться одним классом. Портфель можно собрать из всего понемногу, как советуют умные книжки и теории.

Какие есть классы активов?

📊Акции

Акция — это не строчка в терминале, а доля в компании. Фраза попсовая, но она точно отражает суть. Для маленького частного инвестора главное, что эта доля дает право на получение дивидендов. Если упростить, то стоимость акции складывается из ожидаемых будущих дивидендных потоков от бизнеса (даже если их пока нет). Но в отдельно взятом моменте стоимость может быть искажена спекулятивными настроениями.

Преимущества:

✔️ Высокая доходность на длинном горизонте.

✔️ Защита от инфляции (качественный бизнес впитывает рост цен в прибыль и дивиденды).

Риски:

( Читать дальше )

Поступил вопрос от подписчика: имеется небольшой портфель из акций Татнефти, Мать и дитя, Сбербанка, ИКС5 и корпоративных облигаций (3 выпуска). Доли акций и облигаций 63 и 27% соответственно. Цель — более 10 лет, пополнение на 10 тыс. р. в месяц. Какие бумаги можно добавить в портфель?

Постараюсь написать свое мнение что делать новичку в такой ситуации, оно может не совпадать с вашим и это нормально.

1. Для начала необходимо сформировать «подушку безопасности». Инвестируем не последние и не кредитные средства, это аксиома. Если платите НДФЛ, то есть смысл рассмотреть ИИС 3 типа, который дает налоговые льготы. Если не платите НДФЛ, то на брокерском счете через 1 год можно воспользоваться ЛДВ РИИ, а через 3 года ЛДВ.

2. Необходимо определить свой риск-профиль — какую степень риска в вы можете принимать для себя… В сети есть много различных тестов на определение риск-профиля. Риск-профиль может быть любой: консервативный, сбалансированный, умеренный, агрессивный.
Для определения риск-профиля необходимы следующие параметры: опыт работы с ценными бумагами, сроки достижения финансовых целей, накопления, готовность к снижению стоимости портфеля.

( Читать дальше )