Мой портфель акций на 21 ноября. Создание пассивного дохода: какие акции и облигации купил?

Купил с 12 по 20 ноября:
— 10 акций Сбербанка;
— 2 акции Транснефти;
— 4 акции Новабев;
— 3 акции Новатэка;
— 5 ОФЗ 26241;
— 200 паев фонда GOLD.

Состав активов и рыночная конъюнктура

1. Сейчас доля акций составляет 54,2%, облигаций 44,1%, золота 0,3%, ₽ 1,4% (целевые доли 55/43/2). Доходность XIRR, которая учитывает ежемесячные пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 года и налоговые вычеты на пополнение ИИС, выросла с 16,5 до 17,5%.

2. Российский фондовый рынок вчера на вечерней сессии перешел к росту и почти достиг отметки 2700 пунктов. На фоне вероятного улучшения геополитической ситуации как будто забылись плохие отчетности, санкции, высокая ключевая ставка. Индекс Мосбиржи растет, но он состоит на 40% из Сбербанка, Лукойла и Газпрома. Лукойл кстати вернулся к вопросу выплаты дивидендов (вопрос будет решен сегодня). Роснефть рекомендовала к выплате 11,56 р. на акцию (2,9%), а вот Фосагро решил не платить. 

3. Продолжаю покупать облигации. Сейчас акцент сделан на выпусках с погашение от 2 лет. Состав всех облигаций можно посмотреть здесь (актуально на 23 октября). 

Почему выбрал именно эти акции для покупки? 

От целевых долей отставали Транснефть и Яндекс. Металлурги и нефтяники пока на паузе. Купил следующие акции: Сбербанк, Транснефть, Новабев и Новатэк. О причинах покупки ниже. 

1. Сбербанк хорошо отчитался за 9 месяцев, но расходы растут быстрее чистой прибыли. Основная идея — постепенное улучшение показателей за счет увеличения объемов кредитования при снижении ключевой ставки. Прогнозные дивиденды за 2025 год составляют 36,4 р. на акцию. Доля очень большая, но так будет не всегда. 

2. Небольшую долю держу Новатэка на случай изменения ситуации с санкциями, запуска проекта Арктик СПГ-2 и других проектов. 

3. У Новабев основная идея — развитие сети магазинов Винлаб и выход этой сети на IPO. Отчет за 1 полугодие вышел неоднозначный: чистая прибыль сильно снизилась при росте выручки. В июле компания подверглась хакерской атаке, как это скажется на показателях узнаем из отчета за 9 месяцев. При этом позитивный отчёт Винлаба за 1 полугодие, похоже IPO скоро. 

4. Транснефть — защитный актив с неплохой отчетностью (даже с учетом повышенных налогов). Прогнозные дивиденды за 2025 г. могут составить 160 р. (но здесь риск уменьшения объемов транспортировки нефти).

5. В настоящее время состав акционной части такой:
— Сбербанк 19%;
— Лукойл 10,3%;
— Россети Ленэнерго-ап 6%;
— Фосагро 5,9%;
— МД Медикал групп 5,5%;
— Татнефть 5,2%;
— ИКС 5 5,1%;
— Новатэк 4,5%;
— Транснефть 4,2%;
— Роснефть 4,2%;
— Россети Центр и Приволжье 4%;
— Банк Санкт-Петербург 4%;
— Новабев 3,8%;
— Яндекс 3,6%;
— Северсталь 2,7%;
— Газпром нефть 2,7%.
— Россети Центр 2,1%.

По секторам распределение следующее:
— банки 23% (-0,2%);
— нефть 22,4% (+0,6%),
— энергетики 12,1% (-0,8%);
— ритейл 8,9% (+0,2%);
— химия 5,9% (-0,5%);
— здравохранение 5,5% (+0,2%);
— металлурги 4,2% (без изменений).

Банки сохранили первое место. Нужно увеличивать доли других секторов, например ритейла, энергетиков или химии. 

Покупки облигаций 

Доля коротких облигаций с погашением до 2 лет составляет 60%, поэтому увеличиваю долю выпусков от 2 лет. Планировал участвовать в размещении нового выпуска Инарктики 2Р4, но купон сильно снизили. Вернулся к покупке длинных ОФЗ 26241. 

Дальнейшие планы 

Составил список какие акции буду покупать в ноябре-декабре 2025 и 2026 году. Буду выбирать бумаги из этого списка. От целевых долей в акциях отстает Яндекс, но не нравятся постоянные допэмиссии. Также буду искать интересные первичные размещения облигаций, скоро обновление портфеля. Продолжаю действовать согласно стратегии: дисциплина, регулярность пополнений и терпение сделают свое дело.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.