портфель

С момента прошлой публикации портфеля от 3 мая, я делал некоторые сделки, о которых не успел написать сюда.
Я писал о сделках в чат годовых подписчиков и, отвечая на вопросы в комментариях, но отдельный пост так и не сделал.
 


( Читать дальше )

Когда я смотрю на акцию, облигацию или другой актив, стараюсь начинать не с вопроса «вырастет или нет?».

Раньше я мыслил так: бумага упала, значит стала дешёвой. Или наоборот: растёт, значит надо успеть купить.

Со временем понял, что это слишком поверхностный подход. Падение само по себе не делает актив хорошей покупкой, а рост не всегда означает, что идея уже упущена.

Сейчас для себя стараюсь разбирать любую идею через 4 вопроса.

1. Почему эта идея вообще может сработать?

Должна быть понятная логика. Например: улучшение прибыли, дивиденды, переоценка бизнеса, снижение ставки, сильный баланс, восстановление сектора или другая причина, которую можно объяснить без фразы «ну вроде должна вырасти».

Если я не могу нормально сформулировать идею, значит, скорее всего, это не идея, а эмоция.

2. Где в ней риск?

Риск есть всегда. Вопрос не в том, чтобы его полностью убрать, а в том, чтобы понимать, где он находится.

В акциях это может быть долговая нагрузка, слабая прибыль, дорогая оценка, зависимость от сырья, регулирования, валюты или общего состояния рынка.

( Читать дальше )

10-недельная серия падения российского рынка акций

Рынок акций РФ бьёт рекорды! Жаль только, что рекорды отрицательного свойства. Индекс Мосбиржи закрывается в минусе уже ДЕСЯТУЮ неделю подряд — это повторение самой худшей серии в истории, которая до этого случилась только 1 раз во время мирового кризиса 2008 года.

📉Если мы закроем следующую неделю ниже 2633 пунктов, то это будет ИСТОРИЧЕСКИЙ рекорд всех времён по длительности непрерывного медвежьего тренда для российского рынка на недельных срезах.

Доллар тоже приуныл ещё сильнее и укатился уже к 73 ₽ — таких значений не было с февраля 2023.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼

( Читать дальше )

1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Ведутся переговоры.

Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается.

Конфликт в Иране встал на паузу, будет ли стоп или возобновление? Ормузский пролив до сих пор не пропускает потоки товаров в полной мере. Прошло 11 недель с начала конфликта.

2. Внутреннее макро.

Инфляция в РФ в апреле составила 0,14% после 0,60% в марте, инфляция в РФ за январь-апрель составила 3,11% против 3,12% за январь-апрель 2025 г. — Росстат

Хотя до ближайшего заседания ЦБ РФ еще далеко, но данные по инфляции выходят обнадеживающие – можно осторожно надеяться на продолжение снижения ставки.

Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 5 недель.

3. Отчеты.

По МСФО 1 кв. 2026 отчитался Базис (#BAZA). Не интересно.

По МСФО 1 кв. 2026 отчитался Ростелеком (#RTKMи #RTKMP). Не интересно.

По РСБУ 1 кв. 2026 отчиталась Мордовская ЭСК (#MRSB). Не интересно.

По РСБУ 2025 отчитался Светофор (#SVETи #SVETP). Не интересно.

( Читать дальше )

Заглянем в мой скромный инвестиционный дивидендный портфель. Потихоньку собираю его, вот уже десятый год подряд, ежемесячно пополняя свой иис и покупая акции.

Лукойл 7,01% ср. 5557р
Татнефть-п 6,67% ср. 518р
Сбербанк 6,33% ср. 224р
Сбербанк-п 6,33% ср. 219р
Роснефть 5,01% ср. 436р
Газпром нефть 4,64% ср. 445р
Транснефть-п 4,59% ср. 1277р
Газпром 4,52% ср. 196р
Норникель 4,32% ср. 150р
Новатэк 4,30% ср. 1146р
Россети ЛенЭн-п 4,10% ср. 127р
ФосАгро 3,82% ср. 5860р
Сургутнефтегаз-п 3,70% ср. 38р
Россети ЦП 3,40% ср. 0,266р
МТС 3,21% ср. 267р
Яндекс 2,61% ср. 3799р
Россети Волга 2,53% ср. 0,091р
Северсталь 2,39% ср. 1117р
Банк СПБ 2,25% ср. 358р
Башнефть-п 2,00% ср. 1263р
Т-технологии 1,92% ср. 2669р
Мосбиржа 1,80% ср. 104,05р
Ростелеком-п 1,75% ср. 62,9р
ММК 1,66% ср. 41,9р
НЛМК 1,49% ср. 163,8р
ВТБ 1,22% ср. 162р
Алроса 1,20% ср. 66,88р
Аэрофлот 1,12% ср. 70,12р
Россети Центр 0,80% ср. 0,73р
Россети 0,72% ср. 0,14р
Распадская 0,68% ср. 183р
Хэдантер 0,68% ср. 3197р
Мечел-п 0,31% ср. 132р

Деньги 0,91% 46989р

В моменте, капитализация портфеля составляет 5138057 рублей (и по сравнению с прошлым замером она осталась примерно на том же уровне). Всего за 113 месяцев регулярных инвестиций на индивидуальный инвестиционный счёт внесено 3566666 рублей.

( Читать дальше )

Всем. Привет.

Вести публичные портфели дело муторное.
Но я пользуюсь такой функцией на Смарт-лабе,
чтобы посмотреть как себя ведет та или иная бумажка
и винегрет из нескольких.
Обычно меня хватает, чтобы на момент формирования реального портфеля
«озвучить» его здесь — себе на память.
И дальнейшие пертурбации в этом портфеле не отражаются
из-за лени и неудобства наблюдения за «первоисточником».
Но вот сегодня решил проверить, что там с изначальной позицией,
если бы я ее по-прежнему держал?



Там все просто было. Своих денег около 400к.
Куплено на них и еще на 400к, взятых у брокера.
Пока был рост, портфель еще что-то показывал более-менее.
А сейчас рисует совсем дичь.
Стоимость портфеля = 17к.
Прибыль =МИНУС -944,72%.

Подозреваю, что расчет неверный.

Тов. Мартынов, если для Смарт-лаба опция ПОРТФЕЛЬ еще актуальна,
обратите на этот косяк внимание.

Во времена, когда угрозы замены людей на ИИ звучат из каждого утюга, я решил все же проверить, достаточно ли одного чат-бота, чтобы заменить целого инвестиционного управляющего. Я попросил 5 ИИ-моделей составить инвестиционный портфель с одинаковыми вводными, и затем сравнил их между собой. То, что у меня получилось, я расписал в этой статье. Если лень читать, можете перелистнуть в конец, там главный вывод. Всем остальным приятного чтения!

Вводные

Я составил промпт, в котором попросил создать инвестиционный портфель из акций, облигаций и фондов, доступных неквалам на Мосбирже. Срок инвестирования — 5 лет, риск-профиль — умеренный, сумма 1 млн рублей, допустимая просадка — не более 20%, цель — обогнать индекс Мосбиржи полной доходности, ребалансировка раз в квартал. 

Сам промпт с возможностью указать свои параметры я выложу у себя в телеграм-канале. Там же я рассказал, каким сервисом я пользуюсь, чтобы использовать сразу все ИИ-модели за одну подписку. Ссылка на пост.

( Читать дальше )

В последние годы ситуация на фондовом рынке остается напряженной – высокая волатильность стала частью ежедневной реальности инвесторов. По заявлению Максима Николаева, инвестиционного консультанта ВТБ Мои Инвестиции, многие «голубые фишки» утратили устойчивые тренды, на рынке доминируют осторожность и нервозность, а все участники торгов регулярно сталкиваются с внезапными изменениями котировок на фоне новостных заголовков. Самостоятельному инвестору сложно правильно оценить происходящее на рынке: постоянный поток новостей требует быстрой реакции или, наоборот, ее отсутствия, а аналитические материалы бывает непросто интерпретировать без опыта. Чтобы избежать эмоциональных решений, сформировать рациональный подход и действовать увереннее, можно обратиться за профессиональной помощью.

При самостоятельной работе с портфелем инвесторы нередко действуют поспешно. В периоды резкого падения акций многие склонны паниковать, преждевременно выходить из позиций или, наоборот, упускать возможности для ребалансировки. Неверная интерпретация рыночных сигналов, пропущенные новости и отсутствие структурированной стратегии ведут к финансовым потерям и разочарованиям. 

( Читать дальше )

Недавно я выложил на канале очередную статью о том, что получил зарплату и полностью инвестировал её. Так я поступаю уже больше шести лет: создаю капитал и пассивный доход на рынке. 8 мая пополнил брокерский счёт на 225 000 ₽ и вложил их в облигации.

В комментариях, как обычно после того, как я заявил, что инвестировал всю зарплату, подписчики снова задают одни и те же вопросы:

• Откуда деньги?
• Где и кем ты работаешь?
• На что ты живёшь, если всю зарплату инвестируешь?

Отвечаю на них по порядку в этой статье.

Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой Telegram-канал и канал в MAX. Там много другого полезного контента.

Сколько всего я наинвестировал за 6 лет

Сейчас стоимость моего портфеля превышает 9,2 млн р (скрин из сервиса учёта инвестиций):

 

( Читать дальше )

1. В геополитике по линии Россия-Украина без изменений. Ведутся переговоры.

Пока нет ни документов, ни фактического прекращения боевых действий, а СВО продолжается.

Конфликт в Иране встал на паузу, будет ли стоп или возобновление? Ормузский пролив до сих пор не пропускает потоки товаров в полной мере. Прошло 10 недель с начала конфликта.

2. Внутреннее макро.

Росстат зафиксировал дефляцию в РФ с 28 апреля по 4 мая на 0,02%, впервые с конца августа. Годовая инфляция в РФ на 4 мая замедлилась до 5,56% — Росстат.

Хотя до ближайшего заседания ЦБ РФ еще далеко, но данные по инфляции выходят обнадеживающие – можно осторожно надеяться на продолжение снижения ставки.

Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 6 недель.

3. Отчеты.

По МСФО 2025 отчитался ВХЗ (#VLHZ). По результатам отчета бумага полностью продана.

По РСБУ 1 кв. 2026 отчиталось Самараэнерго (#SAGOи #SAGOP). Пока не интересно.

По МСФО 2025 отчиталась Звезда (#ZVEZ). Не интересно.

По МСФО 2025 отчиталось НПО Наука (#NAUK). Не интересно.

( Читать дальше )