Что использую вместо стопов на фондовом рынке. Как долгосрочно обгоняю индекс. Ребалансировки в портфелях и их причины.

Ставлю на лидеров, 1-2 эшелон.
В неликвид не лезу
(портфель существенно выше 100 млн руб.).
Поэтому среднесрочно не держу Газпром, ВТБ и др.

Не ставлю стопы на фондовом рынке
(только на ФОРТС, стопы в голове, не в системе).
Есть идея (например, рост ММК), покупаю.
Продаю не когда будет достигнут уровень, а
когда буду считать, что идея себя исчерпала.

По уровням могу спекулятивно купить
(например, МТС купил в начале 2024г. и продал на прошлой неделе, до моего уровня 350 не дошли):
идея на ожидании IPO МТС банка и ожидании дивидендов. 

Пишу личное мнение:
конечно у каждого — своё мнение и это замечательно, когда у людей СВОИ, а НЕ ЧУЖИЕ МНЕНИЯ !

Например,
в 2023г. основными идеями,
которые исчерпали себя,
поэтому продал (с высокой прибылью):
— Полюс Золото (номер 2 по весу, но вместо дивидендов 10 июля 23г решили купить у своих аж 30% акций по 14200, в рыночная цена была 11 000),
поэтому перестали платить дивиденды и долг стал 2+ годовых EBITDA, поэтому продал осенью 2023г.
— Газпромнефть (замена руководства с марта 2023г., копирование структуры управления под Газпром, поэтому компания хуже рынка и эффективность, думаю, может стать как у Газпрома),
компания была лидером роста в 2023г., в 2024г пока хуже рынка, продал в 1 кв. 2024г.,
— Совкомфлот (в начале 2024г. была позиция номер 2 по весу, после Сбера и Лукойла с весом 14,5%, ожидания уменьшения прибыли из-за санкций от контрагентов, мировая тенденция к падению стоимости фрахта).
компания была лидером роста в 2023г., в 2024г пока хуже рынка, продал в 1 кв. 2024г.

В 2024г. добавил чер. мет. (ММК, СевСталь, НЛМК):
— дивиденды,
— урегулирование претензий ФАС о договорённостях и использовании монопольного повышения цен в 2023г.).

Стараюсь оценить страх (по волатильности опционов на центральных страйках, по RVI) и понять, когда рынок становится особенно опасен.
Кто подписан давно, знают:
-   не было акций в портфелях в 1 кв. 2020г.
-   не было акций в портфелях с января по октябрь 2022г.,
-   в феврале 2022г. продал все бумаги не RU (был FinEx, более $300 000) и больше не держу не RU из — за риска заморозки,
рассказывал об этом в роликах на youtube (февраль 2022г.), когда ещё можно было продать.

t.me/OlegDTrading

С уважением,
Олег

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.