Блог им. OlegDubinskiy |Рынок Ставка ЦБ Инфляция НПЗ Рост цен на бензин дизель Росбанк Сбер Тинькофф Лукойл Роснефть Совкомфлот

Друзья,

в этом видео
всего лишь за 9 минут
рассказываю свой взгляд на рынок,
какую ожидают ставку ЦБ России (заседание 22 марта),
почему растут инфляционные ожидания
(аварии на НПЗ Лукойла и Роснефти,
оптовые цены на Аи-95 и ДТ всесезонное выросли на 15% за месяц,... ),
какие акции в портфеле и почему,
что жду от объединения Росбанка и ТКС (Тинькофф),
почему в 2024г. продал Совкомфлот.

1.
Фондовый рынок.

В ряде компаний – сильные растущие тренды (не только Сбер).
Прикол сейчас в том, что 2 года назад
риск для проживающего в России россиянина в бумагах не RU стал выше, чем в бумагах RU.
При этом, конечно, по мультипликаторам компании стоят дёшево
(рыночная стоимость Сбера, например, равна балансовой стоимости).

Рассказываю про здравый смысл.

 

2.
ФОРТС.

Занимаюсь валютным арбитражем
(отклонения фьючерсов от спотов, в т.ч. в синтетических валютных парах).
Не открываю позиции наугад, только с существенной форой в свою пользу.         



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рост цен на бензин и дизель (графики, рост 12-15% за месяц): инфляция. Падают ОФЗ с фиксированным купоном (растут инфляционные ожидания). ОФЗ - ЛИНКЕРЫ: могут расти на инфляционных ожиданиях !

Атаки беспилотников на НПЗ привели к росту цен.

Графики цен на СПБ бирже.



Аи-95 

Рост 15% за месяц.

Синий график — биржевые цены.
Зелёный график — внебиржевые цены.


Рост цен на бензин и дизель (графики, рост 12-15% за месяц): инфляция. Падают ОФЗ с фиксированным купоном (растут инфляционные ожидания). ОФЗ - ЛИНКЕРЫ: могут расти на инфляционных ожиданиях !


Дизель всесезонный.
+12% за месяц

Синий график — биржевые цены.
Зелёный график — внебиржевые цены.




( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Рубль Валюты Инфляция На какую инфляцию ставят крупняк и банки Что боится рынок Как сохранить деньги

Друзья,

в этом видео

всего лишь за 12 минут

рассказываю про то, что банки ставят на сохранение высокой ставки и высокой инфляции.

 

Главное – не то, что говорят, а
то, как вкладывают деньги.

 

ПРО РУБЛЬ,

ПРО СТАВКУ ЦБ.

Падение рубля.

Обвал длинных ОФЗ.

Рост акций Мосбиржи

(обычно, MOEX растёт на ожидании высоких ставок).

Что боится рынок.

 

Что боится рынок?

Думаю, выборов.

 

До выборов держали рубль.

А после выборов можно вспомнить, что

рубль был и остаётся «мягкой» валютой.

 

Есть инструмент для манипуляций курсом –

ручное регулирование транзакций экспортёров.

Отменять обязательную продажу валютной выручки пока на собираются.

 

Участников рынка беспокоит вопрос об источниках финансирования СВО и связанных с СВО расходов.

Один из источников — рост  налогов (НДФЛ и налога на прибыль юридических лиц).

Другой источник — ослабление рубля

(теоретически, желательно, плавное, но, фактически, бывает по разному).



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Ожидаемая инфляция в россии и правило Тейлора. И что будет с инфляцией (личное мнение).

Опросил вчера вечером участников своего чата,
на сколько, по их мнению, вырастут цены за ближайшие 12 мес.
(т.е. ожидаемая личная инфляция).
t.me/OlegDTrading/4606
219 человек проголосовали.
Ожидаемая инфляция в россии и правило Тейлора. И что будет с инфляцией (личное мнение).
Среднее 15,7%.

Интересно просто сравнить результат опроса с официальными цифрами
(официально около 12%).

Многие скажут, что выборка нерепрезентативно (мало участников и не все группы представлены).
Например, на сайте MMI был аналогичный опрос с похожим результатом (больше участников опроса).

Правило Тейлора это правило денежно-кредитной политики, которое определяет,
насколько изменяется процентная ставка в случае изменения показателей ВВП и инфляции.
Для каждого процента роста инфляции,
центральный банк должен поднять номинальную процентную ставку более, чем на один процентный пункт.

Пик инфляции по официальной оценте ожидается весной 2024г. и далее — снижение
(обычно, летом снижение инфляции, осенью рост).
Очень вероятно, что летом будет снижение инфляции.
А осенью (обычно, осенью — рост инфляции)?



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Официальная инфляция: сейчас и среднее Анекдот по теме

Официальная инфляция.

С 20 по 26 февраля ИПЦ вырос на 0.13% vs 0.11% и 0.21% в предыдущие 2 недели.

С начала года – 1.42%; за 12 мес – 7.6%.

Среднегодовой ИПЦ с 2015г. около 7%.

— Специалисты говорят, что наш народ стал жить лучше.
— А люди утверждают, что ничего не ощущают.
— Но ведь эти люди же не специалисты.

С уважением,
Олег


Блог им. OlegDubinskiy |Инфляционные ожидания падают. Потребительские настроения растут, Аналитика ЦБ России Личное мнение о динамике ставки ЦБ России в 2024г

Сегодня на сайте ЦБ России
опубликован обзор
«Инфляционные ожидания и потребительские настроения».

Фактически, проводят опросы населения и обрабатывают результаты.

Мнение ЦБ России считаю интересным и важным.

Оценка годовой инфляции.

Инфляционные ожидания падают. Потребительские настроения растут, Аналитика ЦБ России Личное мнение о динамике ставки ЦБ России в 2024г


Инфляционные ожидания на месяц.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Когда ЦБ России начнет снижать ставку Снижение инфляции в России

Темпы роста инфляции в России продолжают снижаться.

С 16 по 22 января, инфляция 0,07%.

• июль – 0,63%
• август – 0,28%
• сентябрь – 0,87%
• октябрь – 0,83%
• ноябрь – 1,11%
• декабрь – 0,73%
• январь – 0,46%

1-9 января – 0,24%
10-15 января – 0,13%
16-22 января – 0,07%

Ближайшие заседания ЦБ России
16 февраля
22 марта
26 апреля
7 июня

Личное мнение:
с 22 марта (если не будет форс мажора)

ЦБ России начнет снижать ставку.

С уважением,
Олег


Блог им. OlegDubinskiy |Снижение инфляционных ожиданий. Есть надежда на снижение ставки ЦБ РФ в марте.

ИНФЛЯЦИЯ
ЕСТЬ НАДЕЖДА, ЧТО В МАРТЕ ЦБ России СМОЖЕТ НАЧАТЬ СНИЖЕНИЕ СТАВКИ

Опрос населения инФОМ
9-18 января, зафиксировал СНИЖЕНИЕ инфляционных ожиданий населения.

•  Медианная оценка ожидаемой в следующие 12 мес инфляции: 12.7 vs 14.2% в декабре.
•  Оценка наблюдаемой инфляции (за последние 12 мес): 16.3 vs 17.0% в декабре.


Снижение инфляционных ожиданий. Есть надежда на снижение ставки ЦБ РФ в марте.




( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Инфляция в России. Когда ЦБ России снизит ставку

Комментарий ЦБ России по инфляции.
Годовая инфляция в декабре немного снизилась — до 7,4 с 7,5% в ноябре.
Рост цен к предыдущему месяцу с поправкой на сезонность также замедлился.
Уменьшилась как устойчивая составляющая роста цен, так и вклад разовых факторов.
Несмотря на замедление, устойчивое инфляционное давление оставалось высоким.

По прогнозу Банка России,
с учетом проводимой денежно-кредитной политики,
годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и 
будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

В оригинале — на сайте ЦБ России
cbr.ru/press/event/?id=18364&pict=73261/

Заседания ЦБ России в 2024г.
16 февраля
22 марта
26 апреля
7 июня
26 июля
13 сентября
25 октября
20 декабря

Судя по риторике ЦБ РФ, думаю,
если не будет форс мажора,
с 22 марта ЦБ России начнёт плавно снижать ставку.

С уважением,
Олег.








Блог им. OlegDubinskiy |Динамика по инфляции: рост с 1 по 9 января. Почему это важно.

Инфляция в РФ с 1 по 9 января 2024 года
(из-за праздников получился более длинный отрезок времени, чем обычный недельный)
составила 0,26%, сообщил в пятницу Росстат.

Из данных за 9 дней января этого и прошлого годов следует, что
годовая инфляция в РФ на 9 января ускорилась до 7,44% с 7,42% на конец декабря,
если ее высчитывать из недельной динамики
(такой методики придерживается ЦБ), и
ускорилась также до 7,44%,
если ее высчитывать из среднесуточных данных за весь январь 2023 года
(такой методики придерживается Минэкономразвития).

Данные инфляции важны, думаю, в 1 очередь, потому что на их основе принимается решение по ставке ЦБ.
Вероятно, 
16 февраля 2024г. на заседании ЦБ России ставку оставит 16%.

Если весной инфляция будет снижаться, то ЦБ России сможет понижать ставку и
произойдёт переток денег из фондов денежного рынка и вкладов на фондовый рынок. 

С уважением,
Олег.


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн