Опросы 60 000 инвесторов
В чём риск для России

Индикатор настроения AAII (Американская ассоциация индивидуальных инвесторов)
помогает оценить общее настроение инвесторов на фондовом рынке.
60 000 членов ассоциации принимают участие в опросе.

Еженедельно, по четвергам публикуют результат опроса в %

Данные за 6 ноября

Bearish, Красный график, 36.27%
Bullish, Голубой график, 37.97%

Больше месяца республиканцы с демократами по бюджету не договорятся,
шатдаун,
750 тыс. госслужащих зарплату не получают (например, авиадиспетчеры),
но оптимизм.

Для России,
если в США будут проблемы в экономике, то
риск продолжения падения цены нефти.

Восемь стран ОПЕК+ по итогам онлайн-встречи решили увеличить добычу на 137 тысяч баррелей в сутки в декабре, а затем приостановить дальнейшее повышение в январе-марте. Об этом говорится в пресс-релизе ОПЕК.

Во встрече участвовали страны, ранее объявивших о дополнительных добровольных сокращениях добычи в апреле и ноябре 2023 года, а именно Россия, Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман.

«В связи со стабильными перспективами мировой экономики и благоприятными фундаментальными показателями рынка, отраженными в низких запасах нефти, восемь стран-участниц приняли решение о корректировке добычи на 137 тысяч баррелей в сутки … в декабре 2025 года. После декабря, в связи с сезонностью, восемь стран также решили приостановить увеличение добычи в январе, феврале и марте 2026 года», — говорится в релизе.

Для России, в частности, планируемое увеличение квоты на декабрь составит 41 тыс. баррелей в сутки.

Согласно данным отслеживания судов, собранным Bloomberg,
средний объём поставок из портов страны за четыре недели до 26 октября составил 3,72 млн баррелей в день, что
примерно на 70 000 меньше пересмотренного показателя за период до 19 октября.
Средние показатели дают более чёткое представление о тенденциях, чем более изменчивые еженедельные показатели.

По данным VisualCrossing.com, сильный ветер в районе ключевого балтийского порта Приморск,
порывы которого в воскресенье превышали 50 миль в час,
мог помешать погрузочным работам в конце недели.

«Сила действия равна силе противодействия»
Михайло Ломоносов.

Продавать — то надо.
Логично, молодцы, находят обходные пути.
Через подставные фирмы, думаю.

Нефть теряет 2% на усилении напряженности между КНР и США, Brent у $62,1 за баррель
Курс ЦБ, вероятно, будет около 80р. за доллар.

Ждут, договорятся ли Си и Трамп или с 1 ноября будет рост пошлин, или Трамп, как в большинстве случаев, сдаст назад и даст отсрочку.

Нефть на 5-мес. минимумах,
власти Китая ввели санкции в отношении пяти американских «дочек» южнокорейского судостроительного гиганта Hanwha Ocean Co.
Как говорится в сообщении министерства торговли КНР,
организациям и частным лицам запрещено осуществлять сделки или каким-то образом сотрудничать с этими подразделениями.

Минторг во вторник также заявил, что может принять новые меры в ответ на ограничения, вводимые США в отношении морской отрасли страны.

Международное энергетическое агентства (МЭА) понизило прогноз роста мирового спроса на нефть 2025 году до 710 тыс. баррелей в сутки с ожидавшихся месяцем ранее 737 тыс. б/с, в 2026 году — повысило до 699 тыс. б/с с 698 тыс. б/с.
Оценка роста предложения в этом году увеличена до 3 млн б/с с 2,7 млн б/с, в следующем — до 2,4 млн б/с с 2,1 млн б/с.

Весь мир зависит от американского рынка.
Россия зависит через нефть и газ.
Когда сильно падает рынок США, то падает и сырьё

Почему в США в 2020г коррекция была V-образной, а не как в Великую Депрессию

Коррекция в США — это коррекция нефтяных цен.
46% индекса Мосбиржи — это нефтегазовые компании

Для понимания, сделал для Вас слайд

Напоминаю,
денежная масса М1 — это наличка плюс расчётные и накопительные счета, т.е.
деньги, которыми можно моментально воспользоваться.



Интересно, как будет сейчас.

Трамп, как и в апреле 2025г., может опять сдать назад
Но в 2020г была дефляция и спрос был задавлен.
Сейчас рост инфляционных ожиданий и повышенный спрос
(ожидания пошлин и роста цен увеличивают спрос).
Совсем другая ситуация


Российский рынок.

Боковик.
Логично продавать на эйфории и покупать, когда ужас — ужас.

Ниже 2600 идёт покупка.
Но, если коррекция в США продолжится, то российский рынок может быть ниже.

В пятницу российский рынок готовился к росту (как в апреле, как в июле, от 2600).
Но внешний фон, падение нефти и газа не дали расти — коррекция продолжилась.

В любой момент всё может поменяться.
Пока коррекции при Трампе были V-образные: 1 кв. 2020, апрель 2025
Не утверждаю, что сейчас будет V-образное движение.
Просто сижу в кэше под 16,5 — 18% годовых.
Готовлюсь к покупке.
Сколько буду ещё готовиться ?
Зависит от внешнего фона, от трендов по нефти и газу.

Самое прикольное, что Трамп пошёл на обострение
в период шатдауна, когда его возможности ограничены.
Это обдуманное решение или обида ребёнка, которому не дали новую игрушку, героя России, нобеля ?
Психологи считают, что ребёнок остался в душе каждого взрослого человека.

Если с нефтью будет как в пандемию, то большая удача в такой момент иметь именно кэш.
И тогда был в кэше, и сейчас (сейчас — фонды ликвидности, самые короткие флоатеры).
Но маловероятно, сейчас промышленность работает, но ожидания роста инфляции и кризиса.

Если ФРС начнёт цикл снижения ставок на фоне роста и инфляции и инфляционных ожиданий (до ставки 1%, как хочет Трамп), то
доллар перестанет быть мировой валютой (тогда США потеряют свой главный козырь — статус доллара).

Трамп заявил о масштабном повышении пошлин на китайские товары

«Одна из мер, которую мы сейчас рассматриваем, — это масштабное повышение пошлин на китайскую продукцию, поставляемую в США. Существует множество других мер противодействия, которые также серьезно рассматриваются», — написал Трамп в соцсети Truth Social.

S&P500, в моменте, минус 1,6%
Нефть минус 3,2%

Начинается интересное кино !

Продолжаю ждать интересную точку входа в акции RU

Внешний фон
США
Сырьё
EURUSD

На год вперед американцы ждут инфляцию уже в 3.38% vs 3.2% и 3.09% двумя месяцами ранее, а на три года вперёд ИО после некоторой паузы вновь стали расти, и составили до 3.05% vs 3.0% и 3.0%.

У ФРС таргет по инфляции 2%
Интересно,
как ФРС собирается снижать ставку ?
Чтобы превратить доллар США в зимбабвийский доллар ?

Трамп мечтает о ставке 1%.
Т.к. каждый процент ставки — это экономия $360 млрд на обслуживании долга

Очень помогла бы коррекция в США.
Обычно, во время коррекций в США падает и сырьё.
Ближайшие заседания ФРС
28 — 29 октября
9 — 10 декабря

Растёт индекс доллара
EUR/USD уже 1,1565
Раньше рост индекса доллара — это был признак опасности на фондовом и сырьевом рынках !

Капитализация публичных компаний США / ВВП США > 200%
Исторический максимум