Блог им. OlegDubinskiy |Спокойный рынок: что происходит и на чем заработать

Друзья,
в этом видео коротко рассказываю про свой взгляд на рынок и
на чём можно заработать




Фундаментально,
российский рынок недооценен примерно на 1/3:
-  дивидендная доходность 10% (среднегодовая за 10 лет около 6,5%),
-   P/E около 5 (среднегодовой за 10 лет около 7),
-   рост денежной массы М2 около 20% годовых (до СВО, рост был около 10% в год).

 

На этой неделе рынок был в боковике.
16 января в 17ч.+ на споте доллар к рублю вырос за 1 минуту с 87 до 93,
Теперь 93 стан новым сопротивлением.

 

Нефть:
Почему не растёт при напряжённости в мире.

Почему иногда лучше ничего не делать.

СевСталь
Хорошая новость: СевСталь оштрафована менее чем на 3% ЧП за 2021г.
Арбитражный суд Москвы признал законным штраф ФАС
в отношении Северстали в размере 8,7 млрд руб.
Теперь есть определённость и многие ожидали, что сумма штрафа будет выше.
Прибыль Северстали за 2021 год, когда завышались цены, 299,6 млрд руб.
Штраф составляет менее 3% от годовой прибыли.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Почему решил что рынок сильный и докупал Лукойл Что еще планирую купить

Друзья,
В ролике коротко, за 10 минут
рассказываю, свой взгляд на рынок.



В первые дня года росли аутсайдеры 2023г.
Сегодня всё начинает возвращаться в привычное русло.
Снова поднимается Лукойл: увеличил долю до 16% портфеля (думаю, самая сильная идея в нефтянке).

Покупаю бумаги, которые считаю сильными.
Продаю, когда считаю, что тренд перестал быль сильным.

Продажи в фондах ликвидности в течении и рост индекса РТС стал для меня сигналом к покупки.

Почему не покупаю СевСталь, Мечел, МТС и др.


Осталось ещё 7% в LQDT.
Что планирую купить и почему.

С уважением,
Олег.


Блог им. OlegDubinskiy |Минэнерго США считает, что нефть будет дороже $78 (раз закупают по $78). Возможно сейчас - разворот с падение в боковик /слабый рост.

Минэнерго США считает, что нефть будет расти.

Напоминаю.
Минэнерго США 1 декабря сообщило, что приобретёт 2,73 млн баррелей нефти у нескольких компаний, в том числе, у Exxon Mobil и Phillips66, для восполнения стратегического резерва, заплатив нефтяникам в совокупности $215 млн.
Минэнерго США купит нефть в среднем по цене в $78,8 за баррель, Такую цену покупки, видимо, считают приемлемой.

Сроки приобретения нефти Минэнерго не разглашает, но, учитывая, что такая покупка может быть растянута во времени, можно предположить, что американское министерство энергетики ожидает, что цены на нефть будут расти.

Возможно,
сделки будут и для поддержки сланцевиков, у которых высокая себестоимость добычи.

Пока нефть WTI стмбилизировалась в районе $70+ (сейчас WTI $72 моменте).

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Рубль Доллар Нефть Портфель Акции Как обогнать индекс Прогнозы

Друзья,

в этом видео коротко, за 10 минут пишу про свой взгляд на рынок:

—   ставки ФРС, ЦБ России (думаю, повышение 15 декабря будет последним в цикле),

-   мой портфель, как в начале 2023г.

-   дивидендная доходность,

-  появилась спекулятивная покупка в БСП (купил на этой неделе),

-   личное мнение про IPO,

-  почему на этой неделе купил БСП об. (банк Санкт Петербург).

 

Рынок пытается скорректироваться.

Но показатели по компаниям остаются интересными:

-   высокие дивиденды в нефтянке.

-   большинство дивидендных компаний по мультипликаторам раза в 3 дешевле западных аналогов.

 

Не участвую в IPO, потому что в новых компаниях не понятно, какой менталитет собственников и зачем они проводят IPO

(возможны доп. эмиссии и много сюрпризов, которые не были видны перед IPO, когда шла предпродажная подготовка компаний).

 

В среднесрочных портфелях – компании, которые показывают стабильную прибыль и платят высокие дивиденды:



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Курс рубля. Нефть. Портфель Личное мнение о прогнозах Сбера.

Прогноз СБЕР КИБ
от 8 декабря 2023г.

Курс рубля. Нефть. Портфель Личное мнение о прогнозах Сбера.

Обычно прогнозы Сбера — это пальцем в небо.

Особенно по рублю:
прогнозы всегда в пользу рубля.
И рассчитаны на общественное мнение.
Как говорится, «восприятие — это реальность».
Если кто — то серьёзно относился к прогнозам Сбера для народа по курсам валют и
использовал эти прогнозы для спекуляции, то он давно уже разорился.

Народные прогнозы Сбера, уж извините за грубость, в большинстве случае очень убогие и усечённые.
Думаю, более глубокие прогнозы
от высокооплачиваемой аналитической команды СБЕРА
в свободном доступе и даже в клиентском доступе не найти.

Вчера на около 0 изменении индекса портфель вырос на 0,58%.
И нефть вчера выросла.
Даже сланцевикам США не выгодна цена ниже $60.
$75 — вполне комфортная цена.

Обратите внимание,
насколько устойчивы лучшие эмитенты к коррекции:
например, Лукойл.

И обратите внимание на див. доху индекса.
Знаете, если на часть дивидендов семья может комфортно жить и даже путешествовать (и ещё часть реинвестировать), то
не вижу поводов для беспокойства, если нет плеч.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Минэнерго США провело переговоры с ExxonMobil, Sunoco, Macquarie и Phillips о закупке. Значит, МинЭнерго США считают, что нефть пордорожает.

Минэнерго США продолжает пытаться восполнить стратегический резерв нефти

Минэнерго США провело переговоры с четырьмя компаниями о закупке у них 2,73 миллиона баррелей нефти для закладки ее в стратегические запасы США. ExxonMobil, Sunoco, Macquarie и Phillips 66 продадут нефть правительству и получат за это около $215 миллионов.

На сегодня в резервуарах стратрезерва находится около 351 миллионов бочек нефти при общем объеме хранилищ в 714 миллионов бочек нефти.

Заместитель министра энергетики США Тёрк: Миниэнерго США выкупит столько нефти, сколько возможно на данных уровнях/

Думаю, США считают, что сейчас низкие цены на нефть и нефть будет дорожать.

С уважением,
Олег


Блог им. OlegDubinskiy |ОПЕК+ сокращает добычу, США увеличивает. И . . . ?

ОПЕК сокращает добычу.
Напоминаю.
Страны ОПЕК+ договорились о снижении добычи нефти.
Саудовская Аравия продолжит сокращать поставки на 1 млн б/с в начале 2024 года.
Россия увеличит добровольное допсокращение экспорта на 200 тыс. б/с, до 500 тыс. б/с

Но ОПЕК+ контролирует около 50% мировой добычи нефти.

США установила рекорд добычи.
За 48 дней добыча выросла до рекордных 10,8 млн баррелей в сутки,
превысив допандемический пик в 10,5 млн баррелей в сутки, установленный в декабре 2019 года.

Снижение добычи со стороны ОПЕК+ привели к росту цен на нефть в сентябре-октябре,
одновременно уступив долю рынка «сланцевикам» из США.

Всего в мире, 
добыча около 100 млн баррелей в сутки.

ИТОГ:
BRENT пока стабилизировалась около $80.

Если что — то упустил, или не точно написал,
просьба написать в комментариях.

С уважением,
Олег.


Блог им. OlegDubinskiy |ОПЕК+ ИТОГИ ЗАСЕДАНИЯ НЕФТЬ

Страны ОПЕК+ договорились о снижении добычи нефти, включая Саудовскую Аравию.
Она продолжит сокращать поставки на 1 млн б/с в начале 2024 года.

Россия увеличит добровольное допсокращение экспорта на 200 тыс. б/с, до 500 тыс. б/с

ОПЕК + контролирует около 5х% мировой добычи нефти.

Brent вернулась к $80.
Стльной реакции на итоги заседания нет.
И обвала после заседания («продавай на фактах» не наблюдается).

Пока равновесный уровень Brent около $80.Urals в моменте около $68.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Заседание ОПЕК. Про нефть.

ВСТРЕЧА ОПЕК+ СОСТОИТСЯ В ВОСКРЕСЕНЬЕ, КАК И ПЛАНИРОВАЛОСЬ — РИА

ДЕЛЕГАТЫ: ВСТРЕЧА ОПЕК+, ЗАПЛАНИРОВАННАЯ НА ВЫХОДНЫЕ, БЫЛА ОТЛОЖЕНА НА СЛЕДУЮЩУЮ НЕДЕЛЮ

BRENT $80

ВСТРЕЧА ОПЕК+ ПЕРЕНЕСЕНА С 26 НОЯБРЯ НА 30 НОЯБРЯ — ОПЕК

Brent уже месяц в падающем тренде.
Нужны экстренные меры.
Brent по дневным.

Заседание ОПЕК. Про нефть.

История с ОПЕК+ напоминает
такую историю



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Индекс РТС вернулся на справедливые значения. Зависимость РТС от цены на нефть.

С 2007г. периодически работает подгонка:
РТС = URALS x 20 — 200.

Максимум РТС (около 2 500) был при нефть $140.
Когда нефть была 40, РТС был 600.

Сейчас URALS $70.
РТС 1108 (ну не 1 200, но не так уж далеко).

Не ищите глубокий смысл в этой подгонке.
Но простейшая формула часто работает.

С уважением,
Олег. 

 


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн