Русагро
стала гос. компанией,
хорошо смотрится на дивидендах
5 августа была див. отсечка (16,48 руб., див. дох.15,52%)
Перед дивидендами, разогнали

Русагро
ROE 7.7%
Net Debt / Ebitda = 3,4

Русагро стала гос. компанией
Сейчас просто растут те, кто сильнее упал с марта по июль


Сейчас просто растут те, кто сильнее упал с марта по июль

Русагро выросла на див. ожиданиях

Русагро
по дневным (+30% с дна, в 1,65 раза быстрее IMOEX)



Русагро
ROE 7.7%
Net Debt / Ebitda = 3,4


Лента
С 12 августа 2026 года Московская биржа переводит обыкновенные акции «Ленты» с первого уровня в третий уровень листинга
Дроны атаковали РЦ Лента в Ленинградской области
Лента по дневным (+30% с дна, в 1,65 раза быстрее IMOEX)

( Читать дальше )

Минфин США исключил из санкционного списка несколько контейнеровозов под российским флагом:
Fesco Moneron, Fesco Magadan и Sv Nikolay.

На этом фоне акции ДВМП (головная компания группы FESCO) 66,19 (+1,89%)
выросли на пике на 4,06%, до ₽67,61.
Акции «Совкомфлота», в моменте, 84,5р. (+1,5%)

Источник
https://ofac.treasury.gov/recent-actions/20260331



Совкомфлот 
по дневным


Думаю,
долгосрочно Совкомфлот под давлением из — за санкций и это — разовый позитив

СОВКОМФЛОТ

«Совкомфлот» по итогам 2025 года может выйти на скорректированную чистую прибыль, что позволит компании вернуться к стабильной выплате дивидендов в рамках дивидендной политики.
Компания продолжила адаптацию бизнеса к изменившимся условиям внешней среды и во втором квартале 2025 года продемонстрировала рост доходов и возвращение к прибыли на скорректированной основе. Данная динамика дает нам основания с осторожным оптимизмом говорить о положительном финансовом результате по итогам 2025 года. В данном случае компания сможет вернуться к стабильной выплате дивидендов в рамках действующей дивидендной политики, которая остается неизменной
Александр Вербо
финансовый директор «Совкомфлот»

Согласно дивидендной политике,
«Совкомфлот» направляет на дивиденды не менее 25% от чистой прибыли, но может выплачивать и больше.
В успешные годы, Совкомфлот платил 50%

Компания заявляет о выплате дивидендов 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях.

Но отчётность за 1 полугодие слабая.

( Читать дальше )

1
Запасы

Суммарные извлекаемые запасы в Арктике России превышают 
8,6 млрд тонн нефти (более четверти всех запасов страны)
51 трлн кубометров газа (около 75% всех запасов России)
2,5 млрд тонн конденсата (более 60% всех запасов России). 
Редкоземельные металлы: 75% российских запасов сосредоточены в Арктике, сосредоточены на Таймыре, в Якутии и Мурманской области.

 

2.
Партнёры России по разработке Арктики в настоящее время.

Китай участвует в ряде российских арктических проектов
Китайские компании CNPC и CNOOC владеют 20% акций проекта «Арктик СПГ-2».
На проекте «Ямал СПГ» китайской компании CNPC и Фонду шёлкового пути в совокупности принадлежит 29,9% акций.

Китай сегодня практически единственный партнёр России на Крайнем Севере. 
Обсуждая перспективы встречи Путина с Трампом, важно учесть и конфликт интересов Китая и США

3.
Какие российские компании могут выиграть от совместного с США развития Арктики.

Газпром и Роснефть
Разработка труднодоступных месторождений в Карском море и др.

( Читать дальше )

#FLOT
#отчетность
Совкомфлот
РСБУ
1п 2025г
убыток -0.486 млрд руб (против прибыли +3.7 млрд годом ранее)
Санкции сильно бьют по Совкомфлоту.

Лидер роста 2023г (рост в 5 раз)
Те, кто давно подписан, помнят, что
покупал и докупал в 2023, благодаря росту, вес акции в портфеле был 15%, продал в феврале 2024г
Благодаря Совкомфлоту, портфель на фонде в 2023г вырос на 100%

График Совкомфлота
по месяцам



Ещё одно подтверждение того,
как важно следить за отчетностью,
оценивать перспективы компании и во время продавать тех, у кого перспективы ухудшились.

Анализирую фундаментал и силу тренда.
Сейчас Совкомфлота нет и не планирую покупать.

Совкомфлот
В 2023г вырос с 35 до 150 руб. за акцию
(без учёта дивидендов).
Платили дивиденды более 12% годовых

Совкомфлот по дневным


Напоминаю.
Купил в начале 2023г., докупал пирамидой и полностью продал в начале 2024г на новостях о планах США по включению в SDN 
в 2023г была основной бумагой в портфелях.

Писал об этих операциях и на smart-lab, и на своих ресурсах.

Отчётность 1 кв. 2025г.



( Читать дальше )

Совкомфлот
IPO было в 2020г. по 105р.

Лидер роста 2023г.
Заработал 150% (купил в начале 2023г и продал в начале 2024г.),
на момент продажи вес Совкомфлота был 15% портфеля.

С января по август 2024г Совкомфлот падал
С сентября снова попытка роста
По дневным

Соединенные Штаты ввели блокирующие санкции против российской судоходной компании «Совкомфлот»
(включили в SDN list) в феврале 2024г
После февраля OFAC (Office of Foreign Assets Control, подразделение Минфина США, отвечающее за правоприменение в области санкций)
постоянно усиливает санкции (включает новые суда Совкомфлота и подрядчиков в санкционный список).

17 октября Великобритания ввела санкции против 43 танкеров (перевозка нефти и СПГ).
Судам, включенным в список, «запрещается доступ в порты Соединенного Королевства,
их регистрация в судовом реестре Великобритании может быть прекращена».
Запрещается также оказание им технического содействия.
Капитаны и лоцманы могут получить предписание о задержании указанных судов.

Дивидендная доходность Совкомфлота около 14% годовых.

( Читать дальше )

Динамика экспорта нефти


Негатив для Совкомфлота.

Татнефть
Лукойл
Позитив

Украина продолжит транзит российской нефти в Европу до конца 2029 года,
заявил глава офиса президента страны Зеленского Михаил Подоляк.
Война войной, а деньги все любят.. . 
По нефтепроводу «Дружба» перекачивают, в основном, татарскую нефть.
Нефтепровод «Дружба» начинается в Альметьевске (Татарстан) и идёт через Куйбышев, Самару,... в Братиславу, Прагу, Будапешт  

С уважением.
Олег

Совкомфлот, который продал в феврале, снова купил.

По дневным


Дивиденды.
Январь 6,32р.
Июль 11,27р.
ИТОГО 17,59р.
Див. дох. 11%

Net Debt / Ebitda = 0,47
P/E = 3,27
P/BV = 0,47

Думаю, снижение прибыли в 1 кв. 2024г уже в цене.

P&L

( Читать дальше )

RGBI растёт уже 3й день (т.е. ждут сохранение ставки ЦБ РФ 18% на заседании 13 сентября 2024г.).
Мосбиржа на этой неделе хуже рынка (бенифициар высокой ставки).

Экспортёры (Татнефть, Лукойл,... ) и Совкомфлот (ставки у Совкомфлота в долларах) лучше рынка.

Участники рынка готовятся к дефициту юаней.
С 6 сентября банк России сокращает ежедневный объем продаж юаней с 7,3 млрд до 200 млн руб. в день.

Искренне желаю вам профита.

С уважением,
Олег