Блог им. OlegDubinskiy |Рубль

Коллеги, перед Вами — график VIX на индекс S&P500 (индекс страха).
Фактически, амплитуда, сглаженная по скользящей средней.
Рубль

Фьючерс на NASDAQ = 11289 (-2,24%). S&P500 futures = 3391 (-0,78%).
Важно, откупят ли США. Если США закроются в минусе, то их рынок слабый и пойдет вниз (а заодно, Европа, Азия, Россия).
Поэтому не держите лонги по акциям и облигациям, не время !
Или шорт, или «забор». На страхе, растет индекс доллара
(при росте доллара к мировым валютам, обычно падает сырье, а это опасно для рубля).
Обратите внимание на дивергенцию тренда индекса доллара и осциллятора (разворотный сигнал):
Рубль



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Есть ли связь истории с Навальным и северного потока, мнение о курсе рубля

Канцлер Германии Ангела Меркель готова увязать судьбу «Северного потока-2» с реакцией на отравление Навального. С таким заявлением выступил официальный представитель правительства ФРГ Штеффен Зайберт, передает Bloomberg.

Обратите внимание на индекс доллара:
дивергенция с осциллятором, высокая вероятность укрепления доллара
(особенно при продолжении коррекции по NASDAQ):
Есть ли связь истории с Навальным и северного потока, мнение о курсе рубля

ОБЪЕМ ПРОДАЖИ ВАЛЮТЫ ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ
В ПЕРИОД С 7 СЕНТЯБРЯ ПО 6 ОКТЯБРЯ СОСТАВИТ 54 МЛРД РУБ, ПО 2,5 МЛРД РУБ В ДЕНЬ – МИНФИН РФ
(это не достаточно для стабилизации рубля).

18 сентября — заседание ЦБ.
Если до 18 сентября рубль ослабнет,
высокая вероятность повышения ставки на заседании ЦБ.

Есть ли связь истории с Навальным и северного потока, мнение о курсе рубля

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Динамика М2 в США (сокращение М2 на 0.5% в конце августа) и в РФ, Отчеты СОТ от CFTC. Мнение о новостях недели и рынках.

Коллеги,
обработал данные с сайтов ФРС и ЦБ РФ и сделал для Вас слайды.

ФРС: с марта по июнь рост М2 темпом более 50% годовых, июль — август: темп около 10% годовых. 
Динамика М2 в США (сокращение М2 на 0.5% в конце августа) и в РФ, Отчеты СОТ от CFTC. Мнение о новостях недели и рынках.
ЦБ РФ: темп роста М2 около 17% годовых среднемесячно с марта по август (в 2018г. и в 2019г. были 9 — 10% в год).
Динамика М2 в США (сокращение М2 на 0.5% в конце августа) и в РФ, Отчеты СОТ от CFTC. Мнение о новостях недели и рынках.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |ЦБ планирует переход к нейтральной ДКП (>=5% среднесрочно), мнение о курсе рубля. Совпадение: из-за заявления Меркель, рубль и Мосбиржа упали на день раньше мирового обвала

Коллеги, здравствуйте.

Вчера состоялось выступление Председателя ЦБ на съезде Ассоциации банков России.
Эльвира Набиуллина сказала:
«И учитывать …, что на среднесрочном горизонте, по мере того, как
дезинфляционные факторы и дезинфляционные риски будут исчерпываться,
неизбежен возврат к нейтральной денежно-кредитной политике».
«Очень важно, чтобы признание потерь и невозвратных кредитов не откладывалось в долгий ящик.
Я понимаю стремление банков растянуть регуляторные послабления, но
затягивание признания потерь может привести к тому, что
банки не смогут направлять ресурсы на кредитование.
Наличие некачественных активов на балансах снижает доверие [клиентов]»
Набиуллина сообщила, что ЦБ вскоре начнет отмену тех послаблений, которые были ранее предоставлены банкам в условиях кризиса.
«Мы действительно будем выходить аккуратно, но выходить из этих послаблений надо.
Те банки, которые использовали послабления,
должны будут сформировать резервы в полном объеме
по кредитам крупным компаниям до 1 апреля следующего года, а
по кредитам населению и субъектам малого и среднего предпринимательства
к 1 июля следующего года в том графике, в котором для вас удобен», — сообщила глава ЦБ.
(думаю, продолжится отзыв лицензий у банков).
«В этом году мы видим рекордный переток розничных средств в альтернативные инструменты сбережений,
инструменты рынка капитала».

Нейтральная ДКП – это ключевая ставка на уровне 5-6% (сейчас – 4.25%).
Напоминаю: 18 сентября — ближайшее заседание ЦБ по ставке: если с рублем будет совсем плохо, могут и поднять.

ОБЪЕМ ПРОДАЖИ ВАЛЮТЫ ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ
В ПЕРИОД С 7 СЕНТЯБРЯ ПО 6 ОКТЯБРЯ СОСТАВИТ 54 МЛРД РУБ, ПО 2,5 МЛРД РУБ В ДЕНЬ – МИНФИН РФ.
ЦБ не должен продавать валюту при нефти выше $42,4, но
в связи с падением экспорта нефти в августе 2020г. на 23% к августу 2019г.
(по трубопроводам Транснефти).

Обычно облигации — это опережающий индикатор для рынка акций.
10+ US treasures начали падать 6 августа 2020г.
После речи пауэлла было 3 дня роста, но тренд остался вниз.

Если коррекция на рынках будет продолжена, то вероятен уход в валюту — убежище (USD).
Держу USD и лонг SI.
Ни акций, не облигаций не держу.

Интересное совпадение:
Ангела Меркель объявила, что Навальный был отравлен
нервно — паралитическим веществом прямо за день до коррекции на рынках акций.
Т.е. рубль и российские акции стали падать раньше.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |1. Уоррену Баффету сегодня исполнилось 90 лет. 2. Портфель.

1. Уоррену Баффету сегодня исполнилось 90 лет.

«Они знают, что чрезмерное затягивание празднования — то есть продолжение спекуляций в компаниях, имеющих гигантскую переоцененность по сравнению с деньгами, которые они могут получить в будущем, — в конечном итоге приведёт к появлению «тыкв и мышей».
Но они, тем не менее, не хотят пропускать ни единой минуты этой адской вечеринки.
Таким образом, легкомысленные участники планируют покинуть её за секунды до полуночи.
Но есть одна проблема: они танцуют в комнате, где у часов нет стрелок».
Фраза из письма Уоррена Баффета акционерам, 2000 год.


Теперь из 2000г. вернемся обратно в 2020г.
Индикатор Баффета сейчас на историческом максимуме:
капитализация / ВВП = 1,8.
Show must go on ???

Все рано или поздно заканчивается.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |динамика М2 США (темп роста стабилизировался на 25% годовых) и M2 РФ: обработал данные с сайтов ЦБ и ФРС, мнение о USD_RUB

Коллеги,
обработал данные с сайта ФРС, включая 17 08 2020:
С марта по июнь – рост денежной массы более 50% годовых,
в июле прекратился рост денежной массы,
в августе темп около 25% годовых.
Сделал для Вас слайд по темпам роста М2 в $bln.
динамика М2 США (темп роста стабилизировался на 25% годовых) и M2 РФ: обработал данные с сайтов ЦБ и ФРС, мнение о USD_RUB

В 2018 — 2019г.г. М2 в РФ рос примерно на 10% в год.
С марта 2020г. в РФ, по данным с сайта ЦБ, М2 также растет в темпе 25% годовых.
По цифрам с сайта ЦБ РФ, также сделал для Вас слайд:
динамика М2 США (темп роста стабилизировался на 25% годовых) и M2 РФ: обработал данные с сайтов ЦБ и ФРС, мнение о USD_RUB

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |мнение о рубле и о рынках, мой портфель, расчет доходности рекомендаций, длинные ОФЗ

Коллеги,
после выступления Паузлла, произошли значительные колебания на валютных и товарных рынках.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл объявил 27 августа о новом подходе к политике,  
целям по инфляции и безработице в США.

Пауэлл сказал, что ФРС будет стремиться к инфляции, которая в среднем составляет 2% с течением времени, шаг, который подразумевает допуск периодов превышения. Его смещение на максимальную занятость позволит более широко использовать преимущества рынка труда.

«Максимальный уровень занятости — это важнейшая цель», — сказал Пауэлл в своей речи, произнесенной для ежегодного симпозиума ЦБ по политике, в Джексон-Хоул, штат Вайоминг. «Это изменение отражает наше понимание преимуществ сильного рынка труда, особенно для многих в сообществах с низким и средним уровнем дохода.”

Из этого следует, что впереди – долгосрочный период около 0 ставок. ИТОГ РЕЧИ: ОСЛАБЛЕНИЕ USD.

Рубль к $ укрепился до 74: график по дневным

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Если движуха не понятна - лучше вне рынка. Огромное облегчение после продажи SI.

Коллеги,
продал сегодня Si (около 2% от цены контрактов, написал в telegram).

Мощное укрепление рубля не понятно.
И после выступления Пауэлла тоже не понятно.
А раз не понятно — вне рынка.

КАЖДЫЙ РАЗ ПОСЛЕ ПРОДАЖИ ТОГО, ЧТО БЕСПОКОИТ (СЕГОДНЯ БЕСПОКОИЛИ SI-9.20, SI-12.20),
ПОЯВЛЯЕТСЯ ОГРОМНОЕ ОБЛЕГЧЕНИЕ: СКИНУЛ ГРУЗ С ПЛЕЧ, ВСЕ !!!  

Портфель (FXTB — фондовый рынок, на ФОРТС шорты по Сбербанку и по индексу Мосбиржи, в рублях):
Если движуха не понятна - лучше вне рынка. Огромное облегчение после продажи SI.




t.me/s/OlegTrading

Сначала рекомендации, потом расчет % доходности, выпуски нумерую

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading

С уважением,
Олег.




Желаю Вам успеха.

С уважением,
Олег.





Блог им. OlegDubinskiy |Шорт по индексу Мосбиржи (MIX-9.20) и лонг Si: причины открытия позиций. Отношение к акциям США на Мосбирже.

Коллеги, здравствуйте.

Изменение в telegram портфеле:
на открытии 28 08 2020 унес ноги из шорта в паре ED (EURO / USD) по 1,1880 в минус 0,5%
(несколько раз поспекулировал вокруг уровня 1,18, и хватит),
увеличен шорт MIX-9.20 (шорт на индекс Мосбиржи).
Остальное — без изменения.
Шорт по индексу Мосбиржи (MIX-9.20) и лонг Si: причины открытия позиций. Отношение к акциям США на Мосбирже.

Пара EUR / USD: несколько спекуляций около 1,18 и хватит:
пара выходит на новый уровень (1.2 или увидим, какой именно).
Возможно, по экономической политике, Европу хотят сделать новой Японией:
очень дорогая валюта (а значит, не выгодно производить товары и вывод капитала) и
0 или слегка отрицательный рост ВВП на десятилетия.
Не знаю: США и Европе виднее, интересно наблюдать, без позиций.

Коллеги, выскажу личное мнение
(многие будут не согласны, но «в споре рождается истина»).
Мы живем и общаемся в России, в русскоязычной среде,
следим за политикой, понимаем что реально происходит в стране,
следим за действиями  больших политиков, за действиями ЦБ и Минфина, стараемся читать между строк.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |справедливый курс рубля

Коллеги,
СПРАВЕДЛИВАЯ (средняя за 12 лет) цена нефти = 3600р.
Т.е. СПРАВЕДЛИВЫЙ КУРС USD / RUB при нефти $46 = 78, нефть$45 = 80.

Построил в excel график нефти (BRENT в $ x курс рубля) на 1 число каждого месяца начиная с 2008г. 
справедливый курс рубля
Индекс RGBI по дневным: показывает отношение к рублю:
за последнюю неделю -уже консолидация.
справедливый курс рубля

( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW