НА ПРОСАДКАХ,
СТОИТ ДОКУПАТЬ СУРГУТНЕФТЕГАЗ (особенно преф.).

Сейчас кубышка в валюте 5700 млрд руб.
источник: ИНТЕРФАКС.
www.interfax.ru/business/953186

МОЙ РАСЧЁТ
ДИВИДЕНДОВ СУРГУТНЕФТЕГАЗА ЗА 2024г.
(ВЫПЛАТА 2025г.)
ВАЖНО ДЛЯ ПОНИМАНИЯ СПРАВЕДЛИВОЙ ЦЕНЫ.

Пересчитываю в юани (CNYRUB_TOM = 12,759 руб.),
получаю 446 млрд юаней.
Предполагаю, что юань к доллару не изменится, а рубль к доллару к концу 2024г будет 100.
Курс ЦБ РФ на 31 декабря 2023г = 89,69, т.е. рост за 2024 год 11,5%
Безрисковая ставка по юаню = 3,45%.
5700 млрд х 1,115 х 1,0345 = 6575 млрд руб.
Т.е. в данном сценарии прибыль с валютной кубышки = 875 млрд руб.

По Уставу Сургутнефтегаза, 10% чистой прибыли платят по префам.

Всего привилегированных акций Сургутнефтегаза 7 701 998 235

При данном сценарии,
только от валютной кубышки,
без учёта операционной деятельности Сургутнефтегаза
прибыль привилегированную акцию = 10% х 875 000 000 000 / 7 701 998 235 = 11,4 руб.

Сейчас цена Сур преф = 67 руб.,
11,4 х 100% / 67 = 17%

При данном сценарии, Сургут преф должен стоить дороже.

Задал вопрос сегодня в чате.
Результат:

88% считают, что вырастет,
12% считают, что упадёт.

48% считают, что курс будет выше 101

Да,
можно сказать, что это — гадание.
Думаю, гадание интересное, опрос общественного мнения.

С уважением,
Олег

USDRUB_TOM по 5-минуткам:


В большинстве случаев,
длинный хвост показывает направление дальнейшего движения.
Вчера около 17+ч. курс на споте USDRUB_TOM стал 93 руб.

Анализ японских свечей.
Свеча с длинным хвостом — разворотная.

Направление — на 93 руб.

С уважением,
Олег.

Около 17-05 доллар стал 93р.

Эффект толстого пальца (чья — то опечатка) ?

USDRUB_TOM (спот)
По 5-минуткам



Интересная история.

С уважением,
Олег.

Первые дни 2024г.
Кто растёт.
Важно определить сильные акции и сектора.

Мировые рынки за 4 дня упали
(индексы США, EuroSTOXX 50, Шанхай и др.).

Нефть упала.
Рубль упал.

В начале года
лучше рынка по секторам:
банки
электроэнергетика
металлурги
девелоперы (? ставка 16%)
ФосАгро
часть нефтяников

Лучше рынка
(без комментариев, констатирую факт,
часть из этих компаний — ВТБ, Газпром, Русал и др., конечно, не куплю):

TSC
БСП об., пр.
Башнефть об., пр.
ВТБ
Газпром
ГМК НорНикель
ИнтерРАО
ЛСР
Лукойл
МГТС
ММК
НЛМК
НМТП
Новабев (Белуга)
ОГК2
ПИК
Позитив
Полюс
Россети
Ростелеком
Русал
Русгидро
Самолёт
Сбер об., пр.
СевСталь
Система
Совкомфлот
СПБ Биржа
Сур об., пр.
ТГК1
ТМК
ФосАгро
ЮГК
Юнипро

Пишите Ваши мысли,
кто может стать лидером 2024г.

Наблюдаю.
Очень интересно, но по 4 дням рано делать выводы
(тем более, наполовину праздничным, с низкими объёмами).

Думаю,
интересна валюта.

На бирже (чтобы не выводить)
валюта — это 
RUS-25 EURO
замещающие облигации
SELGOLD001
GLDRUB_TOM
Call long Si (хеджирование).

C уважением,
Олег.

#ВиртуальныйПортфель.

Единственный портфель, который не держу
(поэтому и название «виртуальный»)
(основной портфель и ИИС — реальные).
4 января 23г собрал для подписчиков консервативный портфель на 1 млн рублей.

Как удалось на облигациях заработать 55% годовых ?
22 сентября перешёл из валютных инструментов в рублёвые.
5 декабря перешёл из рублевых инструментов (ОФЗ, LQDT) в валютные (SELGOLD001).
Как всегда, сначала действие, потом расчёт доходности
(а не наоборот).

Когда услышал Президента о необходимости скоординированных действий Минфина и ЦБ 
для стабилизации курса рубля, то подумал, что,
после заявления на высшем уровне, пойдут действия, направленные на стабилизацию курса.

ПРЕДУПРЕЖДАЮ О ВЫСОКОМ РИСКЕ СЕЛИГДАР,
ЭМИТЕНТЕ SELGOLD001
(ДОЛГ БОЛЕЕ 5 ГОДОВЫХ EBITDA).

Да,
есть и элемент везения.

С уважением,
Олег.

Друзья,

в этом видео коротко, за 10 минут пишу про свой взгляд на рынок:

—   ставки ФРС, ЦБ России (думаю, повышение 15 декабря будет последним в цикле),

-   мой портфель, как в начале 2023г.

-   дивидендная доходность,

-  появилась спекулятивная покупка в БСП (купил на этой неделе),

-   личное мнение про IPO,

-  почему на этой неделе купил БСП об. (банк Санкт Петербург).

Рынок пытается скорректироваться.

Но показатели по компаниям остаются интересными:

-   высокие дивиденды в нефтянке.

-   большинство дивидендных компаний по мультипликаторам раза в 3 дешевле западных аналогов.

Не участвую в IPO, потому что в новых компаниях не понятно, какой менталитет собственников и зачем они проводят IPO

(возможны доп. эмиссии и много сюрпризов, которые не были видны перед IPO, когда шла предпродажная подготовка компаний).

В среднесрочных портфелях – компании, которые показывают стабильную прибыль и платят высокие дивиденды:

США
Бурный рост акций США и падение индекса доллара.
Вероятно, цикл роста ставок ФРС закончен.
1.
Годовая инфляция в США в октябре замедлилась до 3,2% после 3,7% месяцем ранее.

2.
Базовая инфляция
(которая не учитывает волатильные цены на энергию и продовольствие)
тоже упала вопреки ожиданиям: до 4% после 4,1% месяцем ранее.

Индекс доллара падает аж на 1,41%.
Золото растет.
Товарные рынки (кроме газа) растут).
Крупные участники рынка считают, что цикл роста ставок от ФРС закончился.

На таком внешнем позитиве, думаю,
падение индексов в России будет очень краткосрочным.

Все валюты, в т.ч. рубль, сегодня укрепились к доллару.Евро к рублю
сегодня остался примерно на месте.

Адептам вечного шорта:
на внешний фон, на сырье сегодня смотреть не пробовали ?

С уважением,
Олег.

В большинстве случаев,
гэпы закрываются.

На графике доллар / рубль виден гэп диапазон 98 — 99 руб. за доллар.

USDRUB_TOM по дневным.


С уважением,
Олег.