https://youtu.be/b-ZzMlphR-c

Это же видео

https://rutube.ru/video/a7c23558ae4e675c26b2e5baa95c0055/

https://vk.com/video-229320515_456239116

Друзья,

в этом ролике расскажу и покажу на цифрах,

почему рубль крепкий,

как финансируют дефицит бюджета,

что нужно ЦБ РФ для продолжения цикла снижения ключевой ставки,

как заработать с разным уровнем риска,

мои портфели и почему они именно такие.

Облигации
Валюта
Мысли

Думаю,
юаневые облигации и флоатеры
(29 серия, размещение 12 ноября см. спрос),




это возможность финансировать дефицит бюджета ещё долгое время.
Дефицит бюджета финансируется через эмиссию ОФЗ

Думаю, это — для того, чтобы не покупали валюту.
А открывали вклады в драг. металлах

В настоящее время
валютный контроль распространяется на валютные операции резидентов,
их операции с нерезидентами, а также операции нерезидентов в рублях.

В результате ЦБ получит полную картину движения иностранной валюты через российскую банковскую систему,
независимо от резидентства сторон, тем самым будет устранена оставшаяся «слепая зона». 


Думаю, 
в связи с резким ростом сумм валютных вкладов и наличной валюты в сентябре
(в пересчёте в рубли, на 14% м/м, до 14,0 с 12,3 трлн руб.)
ЦБ решил взять под свой полный контроль движение иностранной валюты.
Думаю, чтобы инфляционные ожидания не выросли в цикле снижения ставок, ЦБ заинтересован в сильном рубле

Валютные счета + нал = денежный агрегат М2Х — М2

https://youtu.be/FN0Lson7sRY

Этот же ролик

https://rutube.ru/video/3266949a375a0879bce7454e99982463/
vk.com/video-229320515_456239098

Про рубль.

Что лучше,

валюта или рубль,

акции или облигации,

длинные облигации или короткие

 и почему

Куда идут денежные потоки

В конце – ВЫВОДЫ, на чём заработать,

QR коды: доступ на открытый канал и в VIP чат

Российский рынок ползёт вниз на низкой воле.
Конечно, с отскоками.
Ещё не было ни панических распродаж, ни маржин коллов.
Возможно, это ещё впереди.
Драйверы роста
(снижение КС, окончания СВО)
сейчас не работают.
Поэтому среднесрочный портфель акций пока не формирую.
Возможно, как и в конце 2022г.,
в конце 2025г будет выгодная точка входа
(Вы помните, без учёта ФОРТС, в 2023г на фонде сделал +100%)

ВАЛЮТА
Курс USDRUB 110 в 2024г оказался не новой реальностью, а
временной ситуацией
(помните, боялись окончания торгов юанем на Мосбирже,
был экстремальный спрос на валюту,
RUSFAR CNY на максимуме был аж 212%).
Возврат к 100+ может быть очень медленным
(может, конечно, быть и быстрым, если будет катастрофа), а
разница в ставках по рублёвым и по долларовым бумагам около 12% годовых.
Политику сокращении ФНБ в валюте (в основном, юани), вероятно, будут продолжать и в 2026г.
В России больше не считают иностранную валюту ценностью, которую стоит накапливать.
Резервы в валюте целенаправленно уменьшают, золото накапливают.

Высокий риск жёсткой ДКП до конца 25г.
Причины:
рост узкой денежной базы (нал. + резервы, написал в предыдущем посте),
рост дефицита бюджета и повышение плана Минфина по размещению ОФЗ на 4 квартал аж на 2,2 трлн руб.
Чтобы разместить ОФЗ, необходимы привлекательные %, т.е. ключевая ставка до конца 2025г будет очень близка к 17% 
Возможно, на оставшихся в 2025г двух заседаниях ставку и вообще менять не будут.

Высокий риск продолжения падения «тел» облигаций.
Подписчики VIP чата знают, что перешёл из длинных облигаций в самые короткие рублёвые флоатеры.
Управление подписками
t.me/OlegTrading_Bot

В каких случаях может значительно упасть рубль.
В случае мирового финансового кризиса (обвал сырьевых цен,.. .)
валюта может сильно вырасти.
Валюта — это ставка именно на провалы.
Но когда?
Можно ждать очень долго, а можно пользоваться главной НЭ российского рынка — существенным превышением КС над инфляцией.
Разница между ставками в рублёвых и валютных облигациях около 12% годовых.

Учитывая рост денежной массы М1, рубль долгосрочно, конечно, будет падать.