Блог им. OlegDubinskiy |Инфляция в США 8,5%, ожидали 8,7%, предыдущее значение 9,1%.

Инфляция в США в июле замедлилась до 8,5%, ниже прогноза

Потребительские цены (индекс CPI) в США в июле выросли на 8,5% относительно июля 2021г. по данным министерства труда СШАВ.
Инфляция замедлилась по сравнению 9,1% в июне, когда показатель обновил максимум за последние 40 лет.
Аналитики в среднем ожидали повышения на 8,7%.

Товарные рынки за месяц упали, инфляция замедлятся, для США — это позитив.

Bloomberg Commodity по дневным
Инфляция в США 8,5%, ожидали 8,7%, предыдущее значение 9,1%.
Инфляция в США 8,5%, ожидали 8,7%, предыдущее значение 9,1%.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |SPYF (фьючерс на S&P500): бэквордация (дальние фьючерсы дешевле ближних). Это значит, что спекулянты ждут падения S&P500 ?

Сегодня по ФОРТС:
SPYF (фьючерс на S&P500): бэквордация (дальние фьючерсы дешевле ближних). Это значит, что спекулянты ждут падения S&P500 ?

Бэквордация (дальние фьючерсы дешевле ближних).
Сегодня дальние фьючерсы падали, а ближние росли.

Это значит, что спекулянты ждут падения S&P500 ? 
Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.




Блог им. OlegDubinskiy |Подъём товарных рынков за неделю - повод для ФРС поднять ставку сразу на 1%.

На июньском заседании ФРС США повысила базовую процентную ставку на 75 б.п., до диапазона 1,5–1,75% — это самое большое повышение за последние 28 лет.

Индекс BCOM (Bloomberg Commodity).

Подъём товарных рынков за неделю - повод для ФРС поднять  ставку сразу на 1%.

BCOM (блумберг коммодити) по дневным:

Подъём товарных рынков за неделю - повод для ФРС поднять  ставку сразу на 1%.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Есть ли корреляция РТС с s&p500?

В последнее время нет, из-за укрепления рубля.

Вчера на мировых биржах был обвал.
Сегодня посмотрим на РТС, осталась ли положительная корреляция без нерезов.
Сырье-то все упало, кроме нефти…

Блог им. OlegDubinskiy |Когда формировать портфель ru ? Мнение.

Корреляция по дневным s&p500 и РТС около 0.6.
Весь мир (кроме России и Китая) готовится к повышению ставок для борьбы с инфляцией + QT (quantitative tightening) от ФРС (уменьшение баланса).
Рост индекса доллара (DXY) — это к рецессии в США и Европе.
Поэтому, думаю, когда будут интересные уровни (например в сентябре), возможно настанет время формировать портфель акций с ISIN на RU (иностранные инструменты токсичны для россиян).
Заседания ФРС в 2022г.
(рост ставок по 0,25 — 0,50%):
27 апреля
15 июня
27 июля
21 сентября
2 ноября
14 декабря.

Почитайте про правило Тейлора:
Вам бужет интересно!
Для эффективной борьбы с инфляцией, ставка должна быть выше инфляции.
В какой ж… окажется экономика США при ставке ФРС выше инфляции (высокая вероятность прохождения s&p500 через медаежий рынок).

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Коррекция на мировых рынках акций.

Думаю,
Продолжение спец.операции фундаментально ослабляет рубль.

Доллар может быть нужен только временно, чтобы пересидеть.
ОФЗ 52 серии и доллар — временное решение.
В конце концов, будет портфель акций.
Думаю, до конца сентября мировой тренд по акциям — вниз.
На фоне ужесточения ФРС, может скорректироваться и сырьё.
В сентябре будет понятнее: обычно, с октября — оживление рынков.

ФРС будет поднимать ставки и уменьшать баланс.
По правилу Тейлора, для борьбы с инфляцией, ставка должна быть выше инфляции: США к этому придут.
ЦБ РФ будет увеличивать баланс и уменьшать ставку (судя по доходности ОФЗ, в этом или в 2023г. ставка ЦБ РФ будет 10%).

Красное утро.

Коррекция на мировых рынках акций.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |ФРС начал цикл повышения ставок. США пытаются укрепить доллар.

ФРС повысил ставку на 0,25%.

• ВВП: оценка на 2022г снижена с 4.0 до 2.8%, на 2023г оставлена без изменений на уровне 2.2%

• Инфляция (Core PCE Inflation): оценка на 2022г повышена с 2.6 до 4.6%, на 2023г – с 2.3 до 2.6%

• Безработица: оценка на 2022г оставлена без изменений на уровне 3.5%, столько же и в 2023г

• Ключевая ставка: СЕМЬ повышений в 2022г (с учетом сегодняшнего) и ещё ЧЕТЫРЕ повышения в 2023г

США хотят укрепить доллар.
Одновременно с этим заморозка резервов подрывает доверие к доллару

С мая — уменьшение баланса ФРС:
США постараются не выпускать новые UST и погашать старые?
Если так, то доллар будет крепким, но экономика США войдёт в рецессию.

Личное мнение.
Сомневаюсь, что будет очередь желающих купить UST.
Для тех, кто не поддерживает США, считаю UST мусором, а высший рейтинг UST — мошенничеством рейтинговых агенств!

В связи с войной,
эта новость стала для россиян второстепенной.
Но состояние экономики США — не второстепенно, а это взаимосвязано!

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |PE S&P500 и мнение.

P/E s&p500 около 24 при среднем историческом 16:

PE S&P500 и мнение.
Сегодня уже нельзя сказать, что s&p500 безумно переоценен, это можно сказать только про отдельные компании.

На каждом втором заседании ФРС будет поднимать ставку и, вероятно, в конце 22г. начнёт сокращать баланс с нынешних $9 трлн.

S&P500 fut.:

PE S&P500 и мнение.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Перед важными событиями, обычно, рынок в боковике в диапазоне.

Перед заседанием ФРС 26 01 2022, думаю как всегда перед важным событием,
будет боковик.
И резкий выход из боковика (вверх или вниз).
Часто сначала — резкий выход в обманном, противоположном направлении, после этого — разворот и основное направление.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Опять? Или отскок? Мысли

На прошлой неделе s&p500 ежедневно открывался в плюсе, но закрывался в минус.

Сейчас, в чате уже оптимизм:
S&P500 fut. = 4431 (+0,76%).
Большие сомнения, что s&p закроет неделю выше 4400.
По РТС — своя история: начатое движение вниз, с высокой вероятностью, может быть продолжено:

Считается, что цена закрытия — это самая важная цена дня.
Да, будут рост ставик и QE наоборот.
Но это среднесрочно.
А 1 день, даже 1 неделя, могут показать какую угодно динамику.

Vix s&p500 2 дня немного снижался на растущем s&p500.
Vix по дневным:

Опять? Или отскок? Мысли

Вывод:
высокая вероятность отскока, тренд s&p500 — пила.
Борьба за уровень 4400 по s&p500.
Вероятно, вокруг 4400 индекс ещё поскачет вверх-вниз.
Думаю, всё-таки, коррекция в США не закончилась и будет среднесрочной: ястребиный настрой ФРС — главная причина движения (pe s&p500 около 26 при средней исторической 16:
дороговат сейчас рынок США, если брать «среднюю температуру по больнице»).
РТС ходит быстрее: при негативе в США, продолжение вниз.

С уважением,
Олег.

....все тэги
UPDONW