Блог им. OlegDubinskiy |Индекс доллара многие считают индексом страха. Расчёт это не подтверждает !

Общепринято, что при росте  индекса доллара рынки падают и наоборот.

Посчитал коэффициент корреляции.
Взял период с сентября 2020г.
Коэффициент корреляции EURO / USD с S&P500 = 0,10 (т.е. зависимость слабая).
Коэффициент корреляции индекса доллара с S&P500 = — 0,17 (т.е. зависимость слабая).
Индекс доллара многие считают индексом страха. Расчёт это не подтверждает !
Гораздо выше коэффициент корреляции индекса EURO / USD с индексом доллара = — 0,93%
(оно и понятно, т.к. EURO / USD — основная составляющая индекса доллара.

Синий график и левая шкала — это S&P500.
Жёлтый график и правая шкала — это EURO / USD.
На графике видно, что зависимость слабая:
на росте S&P500 валютная пара EURO / USD фактически болталась в боковике.
Индекс доллара многие считают индексом страха. Расчёт это не подтверждает !

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Крупняк ставит на рост индекса доллара. Динамика отчетов СОТ (CFTC) по индексу доллара.

Отчет СОТ — это еженедельный отчет по позициям трейдеров.
Его выпускает Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Отчет содержит реальные данные по объемам позиций трейдеров на фьючерсных рынках США.
Мелкие участники рынка не отчитываются и в отчете их позиции называются non reportable.
(разница между общим количеством контрактов и количеством контрактов, по которым отчитались)

Отчеты COT публикуется раз в неделю
на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
в текстовом формате в ночь с пятницы по субботу МСК.
По субботам скачиваю цифры с сайта CFTC 
www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
в свой excel, в excel сделал формулы для обработки информации.

Проанализировал отчеты СОТ (CFTC).
Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные  по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |обзор рынка 31 мая 2021, влияет ли крипта на фондовые и товарные рынки, ПМЭФ

В США сегодня выходной.
День поминовения
 (Memorial Day) отмечается в последний понедельник мая в память о всех погибших гражданах Америки.
Первоначально чествовались погибшие в Гражданской войне, но
теперь это — День поминовения всех погибших во всех войнах и вообще всех умерших.
В этот день проводятся специальные церемонии на кладбищах, в церквях и других общественных местах.

Без США, скорее всего, рынок будет вялым.

БИТОК (BTC).
Тренд мая — вниз, тренд продолжается, биток продолжает падать: сейчас (в моменте) 34 490 (-3,35%).
Видимо, часть денег из битка идёт в драг. металлы: золото 1911 (+0,35%)($1900 — важный уровень, потому что с 2 нулями).
Считал крипту индикатором и смотрел на неё именно как на индикатор.
Думал, что биток говорит о склонности к риску и
об ожиданиях мягкой денежно — кредитной политики (рост BTC) или жёсткой ДКП (снижение BTC).
Сложно сказать, правильная ли это точка зрения: крипта сейчас падает на бычьем сырьевом рынке
(крипта недавно на рынке, этого времени недостаточно для оценки долгосрочной корреляции, есть и много других факторов,

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |обзор рынка, мнение о рынке, выкупят ли просадку ? Какие индикаторы смотрю для понимания настроения рынка.Что держу на ИИС.

Ещё Джек Швагер в книге Межрыночный анализ Принципы взаимодействия финансовых рынков 
писал о взаимосвязи 4 рынков: долговых (бонды), валютных, товарных, фондовых.

Цитата: 
«Для межрыночного анализа не обязательно быть специалистом.
Необходимо лишь умение отличать движение вверх от движения вниз, ну и, конечно, здравый смысл».

Поэтому, чтобы понять настроение рынка, смотрю США (S&P500, Nasdaq, Dow Jones),
Euro Stoxx50 (сводный индекс 50 крупнейших компаний Европы), DAX (индекс Германии),
основные товарные рынки (нефть, газ, золото, серебро, платина, медь),
VIX на S&P500 (индекс страха, а фактически скользящая средняя по амплитуде, выше амплитуда = страх).

По российскому рынку смотрю индексы Мосбиржи, РТС, RGBI (индекс ОФЗ с фиксированной доходностью),
линкеры (ОФЗ с защитой от инфляции, т.к. на счете ИИС у меня 100% с марта 2021г. именно ОФЗ 52001, линкер).
Т.к. считаю вероятность падения высокой, а инфляция сейчас высокая (март к февралю ИНП, индекс потребительских цен +0,7%), то взял именно линкер (это ОФЗ с индексируемым на величину индекса потребительских цен номиналом) с самым маленьким сроком до погашения, а именно ОФЗ 52001.
ОФЗ-ИН(с индексируемым номиналом):
обзор рынка, мнение о рынке, выкупят ли просадку ? Какие индикаторы смотрю для понимания настроения рынка.Что держу на ИИС.



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |мнение о рубле, индексе доллара, рубль в отчетах СОТ, рост геополитических рисков

Коллеги,
обратите внимание на резкий рост чистой шортовой позиции от производителей,
чистая шортовая позиция производителей резко растет 6 недель подряд
(соответственно, растёт чистая лонговая позиция спекулянтов).

мнение о рубле, индексе доллара, рубль в отчетах СОТ, рост геополитических рисков

Чтобы лучше понять, напомню теорию.
мнение о рубле, индексе доллара, рубль в отчетах СОТ, рост геополитических рисков

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Jow Jones, Nasdaq: высокая вероятность отскока в марте - апреле, рост $, анализ отчетов COT. Sell in May and go away ?

В феврале — начале марта по насдак было шортовое настроение.

Апрель, ноябрь — статистически лучшие месяцы на фондовых рынках.
Видимо, это — одна из причин для позитива.

Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные  по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая.
Если шортов больше, цифра красная.

Jow Jones, Nasdaq: высокая вероятность отскока в марте - апреле, рост $, анализ отчетов COT. Sell in May and go away ?
Jow Jones, Nasdaq: высокая вероятность отскока в марте - апреле, рост $, анализ отчетов COT. Sell in May and go away ?

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |упадет ли 8 марта доллар (индекс доллара) на новости о принятии Сенатом пакета $1,9 трлн

Обычно, главное — не сама новость, а то, насколько эта новость отличается от ожиданий.
По отчетам СОТ, 50/50 (неопределенность).
упадет ли 8 марта доллар (индекс доллара) на новости о принятии Сенатом пакета $1,9 трлн
Новость, на первый взгляд, для доллара отрицательная и положительная для рынка сырья.
Но, с другой стороны, новость ожидаемая и доходность 10-летних US Treasures продолжает падать (а это позитив для доллара).

Euro (вес пары EURO / USD в расчете индекса доллара = 58%).
Отчеты говорят о продолжении текущей тенденции: принципиально ничего не поменялось.
упадет ли 8 марта доллар (индекс доллара) на новости о принятии Сенатом пакета $1,9 трлн

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • EURUSD

Блог им. OlegDubinskiy |Индекс доллара: если он сильный, то рынки слабые.

Индекс доллара в 2021г. оттолкнулся от 89 и пытается расти.
Главное для среднесрочного трейдера, понять, сильный рынок или слабый.
Сейчас рынок уже не сильный, но и не слабый.
Пила, S&P500, Nasdaq, индексы Мосбиржи уже не растут.
Сейчас — борьба за пробитие уровня 91.
Индекс доллара по дневным:

Индекс доллара: если он сильный, то рынки  слабые.
Доллар — это risk off.
Круглые цифры всегда психологически важны.

Полностью в USD (с декабря 20г, по 73,0р.).
Жду коррекцию.
Индекс доллара растет, драг.металлы падают, облигации падают (2 дневный отскок — это пока еще не более, чем отскок) — это первые сигналы предстоящего движения.

Раз индексы США в среднем не растут, то есть риск коррекции.
1 день роста (вчера), еще не показатель.
Существенно ниже (не скоро), планирую сформировать портфель акций РФ (как в апреле 20г., но немного иначе: проанализирую по ситуации, в портфеле будут индексные российские акции, но с другими весами, веса не как в индексе).
Существенно дешевле, планирую формировать портфель.
В USD можно долго ждать.
Очень важно, уметь ждать, желательно, хладнокровно.

Конечно, хочется прокричать «шайбу-шайбу», но это бесполезно.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Крупняк выходит из NASDAQ, а чистая лонговая позиция мелких участников выросла за неделю в разы, на S&P500 и DOW JONES аналогично, не не так резко. CTFC COT

Обработал отчеты CFTC.
На этот раз — очень интересный результат.

По NASDAQ за последнюю неделю
— чистая лонговая позиция ставящих через посредников участников рынка за неделю выросла в 3,5 раза, 
— чистая лонговая позиция NON REPORTABLE (мелкие участники рынка) растет в разы.
— соответственно, крупняк выходит (институционалы) и шортит (хэджеры).
Аналогично — по S&P500, DOW JONES (но в них не такие экстремальные изменения, как в NASDAQ)/

Падает интерес (количество открытых контрактов) по золоту и серебру.
Растет интерес (количество открытых контрактов) по нефти (но из отчетов не понятно, куда именно вероятно движение по нефти).

За 15 минут показал все на youtube.
https://www.youtube.com/watch?v=QOBiSVs9pIQ&t=13s

Формат Financial.
Теория.
Крупняк выходит из NASDAQ, а чистая лонговая позиция мелких участников выросла за неделю в разы, на S&P500 и DOW JONES  аналогично, не не так резко. CTFC COT
Обработка.
Крупняк выходит из NASDAQ, а чистая лонговая позиция мелких участников выросла за неделю в разы, на S&P500 и DOW JONES  аналогично, не не так резко. CTFC COT

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW