Среднесрочный портфель — это, фактически, ставка на свои убеждения.
Транснефть пр — одна из акций в портфеле.
Ещё электроэнергетика без долгов (Ленэнерго пр.), Сбер, ТТехнологии, биржи.
Подписчики знают, что, когда и почём.

Мнение по валюте сегодня написал
smart-lab.ru/mobile/topic/1238583/

Лента
Озон
и др.

Это — те, кто растёт и чей фундаментал считаю хорошим.

Нет экспортеров.
Из экспортеров, первый кандидат на покупку — Полюс.

Не претендую на лавры Баффета.
Но напомню цитату.
«Диверсификация хороша для тех, кто не понимает, что он делает»

Нет валютных позиций.
Не сразу понял изменения.
С марта месяца 3 был в длинных замещайках.
«Тела» росли
Рубль рос.
Бег на месте.
С большим трудом вышел в 0.
И уже 3 мес.наращиваю плюсы.
Около 5% в мес.
Подписчики знают
Лучше поздно.

Рэй Далио писал, что избавление от вредной привычки у него занимает 1,5 года
Трейдер должен быстрее подстраиваться под тренд.

Догоняю.
Пона по 5%% в мес.

Минфин РФ с 5 декабря увеличит продажу валюты/золота до 5,6 млрд руб. в день

Минфин РФ с 5 декабря по 15 января планирует продавать иностранную валюту/золото в рамках бюджетного правила на общую сумму 123,4 млрд рублей, ежедневный объем операций составит эквивалент 5,6 млрд рублей, говорится в сообщении министерства

Минфин — по бюджетному правилу.
А ЦБ по заявленному на 2 полугодие плану.
Средняя цена нефти марки Urals в ноябре составила 3605 руб., что
на 43,4% ниже, чем годом ранее, и на 17,1% ниже, чем в предыдущем месяце.

Минфин + ЦБ = сила
Или не сила?
Скоро узнаем.

Напоминаю,
ещё ЦБ РФ продает юани,
эквивалент 8,9 мтрд руб. в день.

КОНФЛИКТ ПРОДОЛЖАЕТСЯ

Президент России Владимир Путин заявил журналистам, что подписывать документы с украинским руководством бессмысленно. По его словам, Россия хочет договориться с Украиной, но сейчас это юридически невозможно.

Путин также сказал, что украинским военным неизбежно придется пойти на сворачивание фронта, если ситуация, подобная той, что сложилась под Купянском, повторится в других местах.

На этом,
рынок упал

Bloomberg пишет о том, что фаворитом в гонке за должность следующего главы ФРС становится «верный соратник» Трампа и сторонник более быстрого снижения ставки Кевин Хассет.

www.bloomberg.com/news/articles/2025-11-25/hassett-emerges-as-frontrunner-in-trump-fed-chair-audition?srnd=homepage-americas

Пауэлл — глава ФРС до мая 2026г
Трамп хочет снизить ставку ФРС до 1%, т.к. каждый % снижения ставки экономит ФРС $360 млрд в год на обслуживании гос.долга.
Если это получится, то доллар будет слабым, а золото останется сильным.

Если это так — то победил в чистом виде политический выбор, Хассет с Трампом с 2016 года и, в общем-то, один из основных идеологов экономической политики Трампа… в том, или ином ее виде он зависим от Трампа.
Для ФРС это будет существенным ударом по институциональной независимости ФРС.

Пауэлл — глава ФРС до мая 2026г
Трамп хочет снизить ставку ФРС до 1%, т.к. каждый % снижения ставки экономит ФРС $360 млрд в год на обслуживании гос.долга.
Если это получится, то доллар будет слабым, а золото останется сильным.

( Читать дальше )

Распадская
Причина роста
Новости компании

Распадская по дневным

Российская юрисдикция — это позитив
Но перспективы угольного бизнеса сейчас слабые.

Написал новость.
Но в свои портфели не куплю.

Теперь,
сама новость.

Президент разрешил передать более 93% акций «Распадской», которыми владеет британский Evraz, компании «ЕВРАЗ Качканарский горно-обогатительный комбинат»

93,24% акций «Распадской», которыми владеет Evraz plc, получит компания «ЕВРАЗ Качканарский горно-обогатительный комбинат». Это следует из распоряжения президента. 

Источник
www.rbc.ru/quote/news/article/692602e89a7947acc437b661?from=copy
Постановление В.В.Путина
publication.pravo.gov.ru/document/0001202511250011

Акции российского разработчика программного обеспечения «Группа Астра» будут включены в сектор рынка инноваций и инвестиций (РИИ) Московской биржи с 26 ноября.

По состоянию на 25 ноября в сектор рынка инноваций и инвестиций Мосбиржи входит 48 бумаг. По бумагам, включенным в РИИ, предусмотрены налоговые льготы для инвесторов. С 1 января 2025 года инвестор — налоговый резидент России освобожден от уплаты НДФЛ при продаже таких бумаг, если владел ими более года. Налогообложению не будут подлежать доходы до ₽50 млн, с доходов свыше этой суммы нужно будет уплатить налог.

Астра по дневным
Тренд пока падающий



Если развернётся, то налоговая льгота может стать интересна.

Рост инфляционных ожиданий

Инфляционные ожидания населения России в ноябре 2025 года 13,3% против 12,6% в сентябре и октябре, следует из опроса «инФОМ», проведенного по заказу Банка России с 1 по 14 ноября 2025 года.

Оценка наблюдаемой населением годовой инфляции в ноябре также повысилась на 0,4 п.п. и составила 14,5%.

Думаю,
причины — ожидания повышения НДС, снижение планки неоплаты НДС для ИП, повышение утилизационного сбора, ...

Исследование в оригинале
www.cbr.ru/Collection/Collection/File/59422/inFOM_25-11.pdf

Думаю,
причины — ожидания повышения НДС, повышение утилизационного сбора.

Писал 19 ноября в начале вечерней сессии VIP чате, что,
думаю, что спекулятивные плечевые позиции
(лонги на ФОРТС — MIX)
логично закрыть.
Пока, так и происходит:
% роста уменьшился.

Существенного геополитического оптимизма не наблюдается.
Сегодня в лидерах роста были компании со значительным падением чистой прибыли г/г — нефтяники и чер.мет.
Т.е. те, кто сильнее падал.

Личное мнение, сигналы и рекомендации не даю,
Каждый решает сам.

Портфели на фондовой секции — среднесрочные, только на свои,
БЕЗ ПЛЕЧЕЙ !
Оставил.
2/3 — финансовый сектор.
Нефтяников и чер. мет. нет от слова «совсем»

Депутат Верховной рады Ярослав Железняк сообщил, что последние закрытые социологические опросы, проведённые после коррупционного скандала вокруг Тимура Миндича, показали падение рейтинга Зеленского почти на 40 процентов. Уровень доверия — меньше 20.

Вероятно,
Вашингтон хочет сменить Зеленского.
Коррупционный савндал можно было поднять в любое время.
Видимо, решили, что конец 2025г — оптимальное время.

Но на кого могут сменить Зеленского и хорошо ли это для России.

Запад может заменить его на посла Украины в Британии Валерия Залужного (бывший главком ВСУ),, главу ГУР Кирилла Буданова или командира 3-го армейского корпуса ВСУ Андрея Билецкого.
Все эти 3 человека, возможно, для России могут оказаться ге лучше Зеленского.

Сформировал портфель (2/3 — финансовый сектор, совсем нет нефтегаза).
Сбер и Т-Банк (в лидерах роста этой недели) — основные бумаги в портфеле.

Слежу за геополитикой.
Вероятны перемены.
Коррупционный скандал на фоне зимы и проблем с энергетикой на Украине

Напоминаю,
с января по октябрь 2022г (СВО, мобилизация) не было акций, 100% было в защитных бумагах.

( Читать дальше )

РБК часто ссылается на данные AXIOS
Снова ссылка на AXIOS


Администрация Дональда Трампа разрабатывает новый 28-пунктный план урегулирования по Украине и ведет закрытые консультации с Россией, сообщает Axios.
По данным издания, документ обсуждали Стив Уиткофф и Кирилл Дмитриев.
Вашингтон доводит ключевые идеи до Киева и Европы.
Поэтому сегодня Уиткофф встречается с Зеленским в Турции.

План, как пишет Axios, включает 28 пунктов, сгруппированных в четыре блока: прекращение конфликта на Украине, гарантии безопасности, безопасность в Европе и будущие отношения США с Россией и Украиной.

Axios не пишет о территориальном вопросе.
Например, Россия считает, что Донбасс должен быть полностью Российским.

Но Украину это не устраивает.
Военное решение вопроса — это большие потери людей и времени

По поводу роста российского рынка.
Сдерживающий фактор — это нешативный внешний фон.
Но для рос.рынка главное — геополитика.