Друзья,

в этом видео рассказываю про ястребиные заявления ЦБ России

(прогноз средней ставки ЦБ уже поднял до 15,5 – 16,0%,
фактически, возможно, придётся и подписать ставку)

и про то,

какие бумаги выгодны при стабильно высоких ставках,

риск коррекции по золоту

и по золотодобывающим компаниям от $2400.

Рассказываю, какие акции держу в портфелях и почему.

В моих портфелях – акции с низким долгом и растущими трендами:

рассказываю, какие.

Многих интересуют облигации.

Рассказываю,
чем опасны длинные ОФЗ (26238 и др.),

Почему безопасны флоатеры,
какие флоатеры доходнее и ликвиднее (корпоративные и ОФЗ-флоатеры).

Фонды денежного рынка: плюсы и минусы.

С уважением,
Олег

В 1 квартале портфели выросли на 8,2%, что соответствует 33% годовых
(индекс Мосбиржи вырос на 7,75%).

По сравнению с 2023г.
(рост был 100%, опережение индекса полной доходности Мосбиржи было более 40%),
рост был не таким сильным, потому что поменялись лидеры и пришлось делать ребалансировки.

В 1 квартале 2024г. пришлось продать 3 акции, лидеров 2023г.
в связи с тем, что тренды перестали расти:
Совкомфлот
Газпромнефть
Роснефть

Вместо них
купил
МТС (спекулятивная идея, рост до 350р., как и каждый год, на див. ожиданиях)
Сургутнефтегаз преф
Северсталь,
докупал
Башнефть преф.

По секторам.

Лучшим сектором в 1 квартале 2024г.
был сектор информационных технологий (+15%)
Yandex
HH.ru
iПозитив

Вторым сектором была металлургия (+6%)
(чер.мет: решён вопрос дивидендов СевСталь, ожидают решения по ММК, золото: рост)
Высокий рост — чер. мет. (Севсталь, НЛМК, ММК)
Высокий рост (в связи с ростом золота) — золотодобытчики (ЮГК, Полюс).

Худшими секторами были химия и нефтехимия
(-2,1%, из-за прилёта дронов в марте сокращение производства нефтепродуктов 14% г/г),

Спокойствие на рынке
Волатильность ниже среднего и снижается.

Волатильность — это среднеквадратичное отклонение (корень из суммы квадратов)
от базового актива.
Мера страха.

Кто не торгует опционами, поясняю.
От волатильности зависит стоимость опционов (страховка):
высокая вола, дорогая страховка,
низкая вола, дешёвая страховка.

Графики волатильности по 2 квартальным опционам,
центральные страйки, экспирация 20 06 2024
1. Si-6.24 (страйк 94500)



2. RTS-6.24 (страйк 112500)

Друзья,

в этом видео

поздравляю c успешной торговой неделей и излагаю свой взгляд на рынок.

Сургут: чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по РСБУ в 2023 году составила 1,3 трлн рублей против 60,7 млрд рублей годом ранее.

Дивиденды минимум 12,85р.

(19+%, 10% ЧП на префы, по уставу компании)

На этой неделе был рост в дивидендных нефтяных бумагах

Башнефть пр.

Сургут преф.

Лукойл

.. .

Стараюсь держать акции, у которых и фундамент сильный, и тренд.

26 марта покупал + 27 марта покупал + 28 марта

покупал Сургут преф (писал об этом в телеграм).

Промпроизводство в России взлетает !

Промпроизводство февраль +8,5% г/г

январь — февраль + 6,6%

Такой сильный рост – за счёт обрабатывающей промышленности.

В этом году некоторые акции, которые были лидерами роста в 2023г.,

стали  хуже рынка, поэтому пришлось продать

Совкомфлот (заработал за год 150%, но месяц назад пришлось продать),

Газпромнефть

Возможно рынок ещё поколбасит 
по причине теракта в Крокус и из-за геополитики и снова вверх.

25.03.2024
Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов НОВАТЭКа за 2023 г.

27.03.2024
ГОСА Черкизово.
В повестке вопрос утверждения дивидендов

28.03.2024
Роснефть рассмотрит вопрос выкупа акций с открытого рынка

Поддержка рынку.
Начинается дивидендный сезон.
Завтра — див. отсечка НОВАТЭКа, потом — остальные.
Начинает слабеть рубль.
Байбэки (Роснефть).

Факторы риска.
Геополитика, продажи (ребалансировка) ПИФов.
Вывод денег нерезидентами (в последние месяцы, минимально).

Индекс Мосбиржи по дневным (сейчас — сильная поддержка):


С уважением,
Олег

Друзья,

в этом видео

всего лишь за 6 минут

рассказываю про здравый смысл в инвестициях и спекуляциях и свой взгляд на рынок.

С августа 2023г. индекс Мосбиржи не может закрепиться выше 3300,

Сбер не может пока закрепиться выше 300 руб.

Волатильность ниже средней, т.е. спокойствие и нет страха.

Растёт интерес к фондовому рынку (ФР):

— 30 млн брокерских счетов, активы физ. лиц уже 9,2 трлн руб.,

— див. доходность в 2024г. ожидается около 10% годовых (средняя за 10 лет 7%),

— Р/E около 5 (средняя за 10 лет около 7).

Уже 2 года идёт СВО.

Заморозка иностранных акций (на СПБ Бирже, например) — это разве просто для здравомыслящего человека неожиданность после 2 лет СВО ?

Поэтому физ. лица вкладывают в российские активы.

Доходность портфелей в 2023г была 100%.
В 2024г пока 8%.

Посчитал доходность ИИС
(открыл в 2018г., по каждому довложению количество дней умножил на сумму в рублях, общую сумму дней х рублей поделил на сумму вложений, получил средневзвещенное количество дней.

Друзья,

в этом видео рассказываю, что произошло на этой неделе,

ожидания,
мой портфель и почему от именно такой.

По данным электронного бюджета,

в феврале расходы федерального бюджета резко ускорились.

За 13 дней месяца — 1 826 млрд, т.е. по 140 млрд в день.

Это на 55% (!) больше, чем в феврале 2023г, когда Минфин тратил 91 млрд в день.

Темпы расходов соответствуют годовым расходам в 51.4 трлн

(в законе о бюджете – 36.7 трлн; с начала года роспись увеличена до 37 трлн).

Электронный бюджет.

budget.gov.ru/%D0%91%D1%8E%D0%B4%D0%B6%D0%B5%D1%82

Основной риск — СВО:

рост расходов на оборону и связанные с обороной расходы.

При высокой инфляции,

% по вкладам (напоминаю о налоге на вклады) и облигациям может существенно отстать от Вашей личной инфляции.

У каждого — своя инфляция.

Личная инфляция может опередить % по вкладам и облигациям (минус налог).

Думаю, портфель акций безопаснее.