Итоги 1 квартала 2024г Мысли по 2 кварталу 2024г

В 1 квартале портфели выросли на 8,2%, что соответствует 33% годовых
(индекс Мосбиржи вырос на 7,75%).

По сравнению с 2023г.
(рост был 100%, опережение индекса полной доходности Мосбиржи было более 40%),
рост был не таким сильным, потому что поменялись лидеры и пришлось делать ребалансировки.

В 1 квартале 2024г. пришлось продать 3 акции, лидеров 2023г.
в связи с тем, что тренды перестали расти:
Совкомфлот
Газпромнефть
Роснефть

Вместо них
купил
МТС (спекулятивная идея, рост до 350р., как и каждый год, на див. ожиданиях)
Сургутнефтегаз преф
Северсталь,
докупал
Башнефть преф.

По секторам.

Лучшим сектором в 1 квартале 2024г.
был сектор информационных технологий (+15%)
Yandex
HH.ru
iПозитив

Вторым сектором была металлургия (+6%)
(чер.мет: решён вопрос дивидендов СевСталь, ожидают решения по ММК, золото: рост)
Высокий рост — чер. мет. (Севсталь, НЛМК, ММК)
Высокий рост (в связи с ростом золота) — золотодобытчики (ЮГК, Полюс).

Худшими секторами были химия и нефтехимия
(-2,1%, из-за прилёта дронов в марте сокращение производства нефтепродуктов 14% г/г),
строительные компании (-1,4%, ПИК: смена ген. дир., див. нет, высокие ставки болезненны для девелоперов),
электроэнергетика (-1,3%, не интересны компании с высокими долгосрочными инвестициями).

В марте многие компании обновили локальные максимумы с января 2023г.
(некоторые из них обновили исторические максимумы):
на прошлой неделе (локальный) максимум с 2023г. пробили
БСП
Сбер (об., преф.)

На этой неделе локальные максимумы с января 2023г.
(некоторые — и на историческом максимуме)
показали
Башнефть
Сургут пр.
Лукойл
Мосбиржа
Ростелеком (об., пр.)
Система
СевСталь
ММК
НЛМК
ЮГК
iПозитив
Yandex
Астра
FIVE (X5)
Магнит
Черкизово

Взгляд на 2 квартал 2024г.
Думаю, на дивидендных ожиданиях будет продолжение роста.
Лучшими считаю следующие компании
Нефтянка
Лукойл
Башнеть пр.
Сургутнефтегаз пр.
Финансовый сектор
Сбер
БСП
Мосбиржа
Розничная торговля
Магнит
Связь, телекоммуникации
МТС (спекулятивно, до 350р., позитив: див. ожидания и IPO МТС банка).
Ростелеком пр.
IT
Yandex
iПозитив

Искренне желаю Вам Успеха !

С уважением,
Олег