Российским экономистам задали неразрешимую загадку

Ну прайсить ставку можно, влияя на стоимость замещения. Основные активы в виде недвижки находятся на балансах банков, недвижимостью владеют банки, люди владеют долгами. Из физиков владеют пенсионеры, и то, менее 10% рынка в долларах. 
Отсюда, никакого рынка внутри нет, ценообразование стоит на 3 составляющих. 

Стоимость замещения — это больше из проблем расшивки долга, т.е. падение не выгодно акционеру, да и падать уже некуда, это просто невозможно ИМХО. 

Можно задрать цену еще на 40-50%, а потом постепенно ее пилить в боковике, либо нужна новая волна долговых обязательств в виде нерезов, что маловероятно.

Очень даже разрешимая — в Китае нет обязательного эскроу.