Итоги месяца

Валютный рынок

 

В пятницу стоимость валюты стабилизировала падение на закрытии длинных позиций физических лиц на срочном рынке и новостных заголовках о снятии ограничений на переводы валюты за рубеж с 8 декабря. Решение ЦБ выглядит очередным снятием подпорки под рублем как то было с отменой обязательной продажи валютной выручки, т.е. влияние на курс будет больше психологическим, реального оттока капитала не ожидаю.

Спекулянтов, ставивших на девальвацию, заставили фиксировать убытки, но инвесторы, купившие летом квазивалютные облигации, с учетом процентного дохода несут лишь альтернативные издержки: ОФЗ и акции растут в рублях без их участия. Учитывая профицит юаня (RUSFAR CNY <0%), увеличение продаж валюты по бюджетному правилу и зеркалирование операций Минфина, а также хорошие экспортные ненефтяные доходы и низкий импорт, рубль в декабре останется относительно крепким. Если ускорится мирный трек, и инвесторы в валютные активы не выдержат давления от роста рублевых активов, то рубль может продолжить укрепляться уже на продажах инвесторов. Кроме того, с понедельника Банк России начинает регистрацию счетов-ИН для активизации притока нерезидентов на российский рынок с труднопрогнозируемыми объемами.

( Читать дальше )

Финам

Две стратегии закрыли ноябрь 2025 в положительной зоне.

Автоматизированная стратегия (#AlgoBond) для портфеля коротких облигаций 10.22% от начала (14.07.2025).

( Читать дальше )

В ноябре портфель вырос впервые с августа. В сентябре была просадка на 4%, в октябре — боковик с символическими 0,7%. Зато ноябрь дал +2,48%. Расчеты я делал 1 декабря. За прошедшие несколько дней позиции в портфеле также подросли, поэтому декабрь пока тоже начался хорошо.

За 11 месяцев портфель прибавил 42,48%. Органический рост (без пополнений) составил 38,3%. Ставил цель выйти по итогам года на 40+% органического роста. Вероятность достижения цели повысилась. Возможно, учитывая рост котировок за последние дни, значение уже вышло на ±40%. Но окончательные итоги подведу в начале января.

Перейдем к актуальному на 1 декабря портфелю (округление до десятых).

Кэш: 1,6%. В ноябре полностью закрыл маржу. После продажи «Ленты» и покупки других позиций осталось немного кэша, который находится в LQDT.

Акции (58,6%)

1. Яндекс: 10,1%

2. Озон: 8,2%

3. ВТБ: 7,6%

4. Т-Технологии: 5,6%

5. МТС: 5%

6. Россети Волга: 4,7%

7. Евротранс: 4,6%

8. МТС-Банк: 3,4%

9. Цифровые привычки: 2,7%

( Читать дальше )

Прошел ещё один месяц работы по опционам.
Результаты за ноябрь:
+1,96% (23.52 годовых)
+1,96%
+1,95%
+1,82%
+1,77%
+1,76%
+1,75%
+1,64%
+1,59%
+1,55%
У остальных клиентов — от 0,9% до 1,5%.

В декабре пересчитаю итоговую годовую доходность.
Результаты будут выше, чем по отдельным месяцам, из за сложного процента.
Это уже 11-й положительный месяц подряд и каждый месяц, процент на процент.

Если хотите подключиться к работе и использовать опционы для повышения доходности вашего портфеля, то пишите в личные сообщения @luzinpavel. 

Пару слов для тех, кто пишет что я "обманываю", «не договариваю» и тд…
Вас тоже понимаю, в интернете много фантазёров и «сигнальщиков».

Но у меня всё просто: 
каждая цифра подтверждена брокерскими отчётами, и любой действующий клиент это подтвердит.

Да, я открыто пишу о результатах.
Да, я хочу найти новых клиентов.
Но это сотрудничество, где выгода двусторонняя. 

Опционы только активная часть портфеля.

( Читать дальше )

В ноябре инвесторов в российскую фонду поджидали: разворот рынка вверх от уровня 2500 п., новый мирный план Трампа, постоянно укрепляющийся рубль и некоторые другие приколы типа внезапного объявления бешеных дивов от SFI.

Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца, а также пересчитало своих клиентов и рассказало, куда они вкладывались активнее всего, пока рынки пытались нащупать дно.

👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой лучший в своём роде телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Сколько нахомячили

📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за ноябрь увеличилось всего на 260 тыс. (второй худший результат в этом году) и достигло 39,7 млн. Ими суммарно открыто уже 75 млн счетов.

Совершали сделки из них 2,8 млн активных инвесторов (2,9 млн в октябре). И это анти-рекорд с мая 2023 года. Я тоже регулярно совершал.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Доходности с начала года:

• личный счет 30,5%
• клиентский счет 22,2%
• Индекс ММВБ (MCFTR) 1,3%

Подрезал себе доходность, благо купоны по бондам выступаем некой страховкой от глупости

Акции

• Закрыл все позиции на время, сфокусировался на Европлане и Элементе. По элементу была новость с Абирега про покупку Сбером, но пока никакой информации на раскрытии нет, выглядит странно.
• Как-то захотелось еще раз просмотреть всю инфу про допку Мвидео и увидел на сайте информацию с данными по эмиссии и корректировка к нему. Какое было удивление, что срок уведомления о прем праве был увеличен с 10 дней до 100 дней после регистрации допки в ЦБ, т.е. даже мартовский фьюч может не застать объявление цены. И это все было в открытом доступе еще с 28 августа. Закрыл с существенным убытком, возможно самым большим за этот год. Доху на личном счете срезало больше, поскольку обычно на себя беру больший риск.

Облигации

• Ничего не делал, ток купоны приятно радуют.

Прочее

• Посетил Profit. С масштабами конфы Смартлаба это не сравнится, но прикольно было посмотреть, что покажут эмитенты спустя месяц. Правда и самих эмитентов намного меньше. Особенно интересно было слушать SFI, их IR так и говорил, что надо было им верить, кто поверил – заработал.

( Читать дальше )

В прошлом месяце вложения физлиц в ценные бумаги выросли на 36%. В облигации было инвестировано 115,6 млрд, в паи фондов — 31,1 млрд. Продажи акций превысили покупки на 14,9 млрд рублей.

Торговый оборот на счетах ИИС составил 228,5 млрд рублей. Из них на сделки с акциями пришлось 54%, с облигациями — 20%, с паями фондов — 26%.

Все подробности в пресс-релизе.

( Читать дальше )

📈

Давайте посмотрим уже ставший традицией нашего канала ежемесячный отчёт

💼 Основные цифры:
Текущая стоимость: 153 635₽
Всего вложено: 154 640₽
Результат (номинал): -1 105₽
Результат (%) -0,71%
Пассивный доход (годовой): 11.37% или 17 451 ₽ (в пересчете на год) ( +2 382₽ относительно предыдущего отчёта, а это 1454₽ в месяц, риск с Лукойлом не сработал, компания объявила о выплате дивидендов.) Продолжаю двигаться ко 2му несгораемому косарику.

Цель: пополнить портфель на
500 000₽ Выполнена на 30.93%

📊НОЯБРЬ vs Рынок:
Портфель за октябрь: +4.82%
(+7 044₽)
Индекс Мосбиржи (MCFTRR): +5,99% (+8 750)₽
Итог: Портфель показал динамику немного хуже чем индекс в этом месяце. Ну не всегда же выигрывать в долгосрок результат будет лучше.

📊 Распределение активов (Текущее):
Акции: 91%
Облигации: 8,7%
Фонд денежного рынка (TMON): 0.3%
Цель: 90% Акции / 10% Облигации. В этом месяце выполнил все поставленные цели. В декабре пополнение в преддверии Нового Года будет меньше, нужно подарки семье покупать.

💰 Движение средств в сентябре:

( Читать дальше )

Пока за окном декабрьская серость, а на рынке акций штормит так, что трейдерам впору выдавать молоко за вредность, в нашей тихой гавани облигаций — стабильный «плюс».

Облигации часто называют скучным инструментом. И знаете что? В мире инвестиций «скучно» — это новый комплимент. Это синоним слова «надежно».

💼 Итоги ноября в цифрах:

Месяц выдался продуктивным. Мы не просто удержали планку, но и превзошли октябрьский результат.

Чистый купонный доход: 20 129,9 руб. (против 19 758 руб. в октябре). Прирост за счет уже начавших работать облигаций ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ 001Р-02, первый поток (369,8 руб.). В следующем месяце к нему присоединится еще и АБЗ-1.

Текущая доходность за месяц: 1,75%.

Маленькая ремарка для любителей калькулятора: 1,75% в месяц — это 21% годовых без учета сложного процента. Если реинвестировать (а мы это делаем), магия сложного процента превращает эти цифры в еще более приятные.

📊 Сравнительный анализ:

В сентябре мы видели доходность 2,06%, но с ростом тела портфеля (с 1,11 млн до 1,148 млн руб. на начало ноября) абсолютные цифры выплат выравниваются, создавая мощный фундамент. Мы видим органический рост капитала, а не просто «гонку за процентами».

( Читать дальше )