Блог им. OlegDubinskiy |Анализ отчетов СОТ CFTC: EURO / USD. USD / RUB, S&P500 и др. Корреляции с базовыми активами. Индекс доллара растёт, на рынках спокойно.

Отчет СОТ — это еженедельный отчет по позициям трейдеров.
Его выпускает Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Отчет содержит реальные данные по объемам позиций трейдеров на фьючерсных рынках США.
Мелкие участники рынка не отчитываются и в отчете их позиции называются non reportable.
(разница между общим количеством контрактов и количеством контрактов, по которым отчитались)

Отчеты COT публикуется раз в неделю
на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
в текстовом формате в ночь с пятницы по субботу МСК.
По субботам скачиваю цифры с сайта CFTC 
www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
в свой excel, в excel сделал формулы для обработки информации.

Проанализировал отчеты СОТ (CFTC).
Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные  по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |пресс конференция Пайэлла: выделил основные мысли

Пресс конференция Джерома Пауэлла (глава ФРС) 28 апреля 2021г. 
https://www.forexlive.com/centralbank/!/powell-qa-20210428 
«Маловероятно, что мы увидим постоянный рост инфляции при значительном ослаблении рынка труда.» 

«Вероятно, мы увидим рост инфляционных ожиданий при восстановлении рынка труда.
Пройдёт время, пока инфляционные ожидания повысятся и восстановится рынок труда.
Мы были очень обеспокоены сокращением рынка труда и уничтожением малого бизнеса в прошлом году.
До сих пор мы не испытывали такого потрясения.
Мы очень внимательно следим за рынком жилья.
Мы, вероятно, увидим некоторое повышательное давление на цены во время выхода из локдаунов, но это, скорее всего, будет временным.
Эпизод однократного повышения цен-это не то же самое, что постоянный рост цен из года в год.
Если бы цены существенно выросли вопреки ожиданиям, мы бы использовали наши инструменты.
Мы увидим рост инфляции дополнительно на 1% в годовом исчислении.
Если мы увидим, что инфляция стабильно выше 2%, то мы будем использовать наши инструменты и ФРС повысит ставку.»



( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Обзор рынков: мнение о мировой инфляции, рубле, нефти, золоте, разбор отчетов СОТ

По поводу моей позиции: остаюсь в купленном по 73,0р. USD.
На telegram рассказал on line, когда купил USD.

1. На рынке — оптимизм. Рост.

Статистически, апрель — месяц роста фондовых рынков, апрель 2021г. показывает рост.
S&P. Nasdaq, индекс Мосбиржи опять около исторических максимумов.
Индекс товарных рынков Bloomberg Commodity уже на 45% выше минимумов 2020г.
Обзор рынков: мнение о мировой инфляции, рубле, нефти, золоте, разбор отчетов СОТ
2. Инфляция. 
Растет и инфляция в США:
левая шкала — номинальные значения, правая шкала — реальные 
Обзор рынков: мнение о мировой инфляции, рубле, нефти, золоте, разбор отчетов СОТ

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |мнение о рубле, долларе, евро, анализ отчетов СОТ по валютам

Рубль смотрится сильно.
Мелкие участники рынка (Dealer / Intermediary)
значительно увеличили чистую шортовую позицию в рубле,
остальные участники рынка увеличили лонговые позиции.

Теория.
мнение о рубле, долларе, евро, анализ отчетов СОТ по валютам
Обработанные отчеты.
мнение о рубле, долларе, евро, анализ отчетов СОТ по валютам

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |CFTC: анализ товарных рынков, индексов и валют. Вывод: рынки перегреты. По индексам: институционалы сокращают, Non Reportable увеличивают лонги.

Еженедельно по законам США крупные участники рынка отчитываются перед CFTC о своих позициях.

Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные  по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая. 
Если шортов больше, цифра красная.

Chicago.
Теория.
CFTC: анализ товарных рынков, индексов и валют. Вывод: рынки перегреты. По индексам: институционалы сокращают, Non Reportable увеличивают лонги.
ОБРАБОТКА.
По S&P NonReportable увеличили в 1,5 раза чистую длинную позицию, а крупные спекулянты увеличили шорты
(т.е. рынок перегрет):
CFTC: анализ товарных рынков, индексов и валют. Вывод: рынки перегреты. По индексам: институционалы сокращают, Non Reportable увеличивают лонги.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |отношение М2 январь 2021 к ВВП за 20г. в США ниже, чем в Евросоюзе и Китае, больше всех напечатал Китай, личное мнение о BTC (пирамида)

Китай.
Показатель Значение Период
Денежный агрегат М0 8960 CNY млрд. | 1387.932 млрд. USD янв. 2021
Денежная масса M1 62560 CNY млрд. | 9690.736 млрд. USD янв. 2021
Денежная масса M2 221300 CNY млрд. | 34280.051 млрд. USD янв. 2021
ВВП 2020г. = 14,5 трлн USD (рост + 0,7% к 2019г.).
Отношение денежной массы М2 к ВВП = 2,4.
КИТАЙ НАПЕЧАТАЛ ДЕНЕГ М2 БОЛЬШЕ ВСЕХ В МИРЕ В АБСОЛЮТНЫХ ЦИФРАХ !

США.
М2 (25 01 2021) = $19425 млрд.
ВВП 2020г. = $20800 млрд.
Отношение денежной массы М2 к ВВП = 0,9.
М2 к ВВП у США ниже, чем у Китая и ниже, чем у Евросоюза.

Евросоюз.
М2 (25 01 2021) = $16 662 млрд.
ВВП 2020г. = $17 300 млрд.
Показатель Значение Период
Денежная масса M1 10254290 EUR млн. | 12432.155 млрд. USD дек. 2020
Денежная масса M2 13743661 EUR млн. | 16662.619 млрд. USD дек. 2020


( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |анализ отчетов СОТ (рубль, доллар, евро, фунт, нефть золото, серебро, S&P500, Nasdaq, MSCI EM), выводы, мнение на предстоящую неделю

Позиции участников на рынке далеко не экстремальны.
1. VIX S&P 500.
Одну неделю рос VIX на индекс S&P500 (оптимизм уходит, но до страха очень далеко).
VIX S&P500 по недельным:
анализ отчетов СОТ (рубль, доллар, евро, фунт, нефть золото, серебро, S&P500, Nasdaq, MSCI EM), выводы, мнение на предстоящую неделю

2. 
СОТ, товарные рынки Brent, Gold, Silver: неопределенность, 50 / 50.
Теория.
анализ отчетов СОТ (рубль, доллар, евро, фунт, нефть золото, серебро, S&P500, Nasdaq, MSCI EM), выводы, мнение на предстоящую неделю

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Мнение о долларе. Личная заинтересованность Пауэлла в росте рынков.

Вчера на обвале индекса доллара, рубль не смог уйти значительно ниже 73 за доллар.
Уровень 73 — сильный. Если ВЫ настроены на уход от риска, то логична покупка доллара по курсу 73р.

В 2021г., с высокой вероятностью, будет коррекция и
на коррекции логична будет продажа доллара для формирования портфеля акций. 

Высокий % на «живом» долларе не заработать, но после такого обвала доллара, возможен, по крайней мере, технический откат.
В ЕВРО (вес 57% в расчете индекса доллара) нет ничего привлекательного: отрицательные ставки, продолжение QE, темпы роста долгосрочно ниже среднемировых.

Рост нефти, всех промышленных металлов, пшеницы, сои и др. приведет к росту инфляции в США существенно выше 2%, а
это — негатив для рынков.

Байден приведет свою команду.
Возможно, при Байдене будет и новый глава ФРС (должен же быть крайний, когда инфляция в США значительно превысит 2% и будут вопросы «кто виноват»).
Если будет новый глава ФРС, то у него не будут связаны руки предыдущими обещаниями.

( Читать дальше )

Блог им. OlegDubinskiy |Мнение о рынках: рубль, доллар, евро, драг. металлы, нефть, . . .

Коллеги, здравствуйте.

В ноябре, сразу после выборов, ускорился рост денежной массы в США и ЕЭС, ускорились рост баланса ФРС, поэтому рынки растут не смотря на рекорды по COVID (ситуация с COVID будет еще, по крайней мене, полгода, только ухудшаться).

Серьезные обвалы происходят неожиданно: ФРС не ожидала в марте 2020г., что новая пандемия настолько опасна. Сейчас уже есть понимание опасности. Когда ФРС готова к кризису, то она принимает меры, чтобы не допустить обвала рынков. Поэтому для формирования портфеля, жду коррекцию и считаю, что она будет не глубокой (когда — нибудь, коррекция все — таки будет). 

Обработал цифры с сайта ФРС и сделал для ВАС слайд. С ноября 2020г. темп роста денежной массы М2 вырос и стал около 40% годовых. 
Мнение о рынках: рубль, доллар, евро, драг. металлы, нефть, . . .
Теперь по РФ.
Мнение о рынках: рубль, доллар, евро, драг. металлы, нефть, . . .



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW