Блог им. OlegDubinskiy |Юань. Ставка ЦБ Китая

Народный Банк Китая (НБК) вновь оставил без изменений ставку среднесрочного кредитования (1Y Loan Prime Rate) 3.45%.
Пятилетняя ставка осталась 4.20% годовых.

Дефляция в стране сохраняется: -0.3% гг vs -0.5% гг и -0.2% гг

Если Политбюро захочет бороться с дефляцией и стимулировать экономический рост (пока рост ВВП 5% в год, потребительский спрос при дефляции слабый, тем более китайцы склонны к накопительству), то логично ослабить юань (пока юань к доллару около 7,2, стабилен).
Пока не обращают внимания на дефяцию, которая тормозит экономику и вредна для фондового рынка.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Рубль. Падение RGBI и длинных ОФЗ говорит об ожиданиях ослабления рубля.

RGBI по дневным.

Рубль. Падение RGBI и длинных ОФЗ говорит об ожиданиях ослабления рубля.

Т.е. рост, который был на ожиданиях поднятия ставки ЦБ РФ и на факте поднятия ставки до 12%,
был отскоком, а не переломом тренда.

ВЫВОД.
Думаю, падение RGBI говорит о том, что рубль слабый.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |С юанем в России - полный бред. Нет арбитража. Можно ли на ФОРТС заработать на арбитраже UCNY с ФОРЕКС? Почему в России нал. доллар лучше юаня.

USD/CNY по дневным.
FOREX.

С юанем в России - полный бред. Нет арбитража. Можно ли на ФОРТС заработать на арбитраже UCNY с ФОРЕКС? Почему в России нал. доллар лучше юаня.

USD / CNY
FOREX по дневным.
Укрепление юаня было связано со снятием COVID ограничений.
Китай снижает ставки,
США повышают,
поэтому юань слабеет.

Думаю, дальше тест предыдущего локального пика 7,339.

На ФОРТС — бред.
UCNY 7,097.
Арбитража нет от слова совсем.
Хотите попробовать полонговать UCNY
(если заработает арбитраж, будете в плюсе.
ЕСЛИ...).

Учитывая, что юань в России по кросс курсам дороже к доллару, чем в мире и учитывая, что по доллару ниже спреды между покупкой и продажей.Учитывая, что, кроме Китая, везде лучше доллар, чем юань…ВЫВОД ОЧЕВИДЕН.Если нужна наличная валюта, то, по старинке,вечнозеленый доллар.Или евро.С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Почему юань - одна из лучших валют в мире. Инфляция (CPI).

Потому что в Китае низкая инфляция.
Страна CPI (% г/г)
🇻🇪 Венесуэла 155%
🇦🇷 Аргентина 104%
🇹🇷 Турция 43%
🇳🇬 Нигерия 22%
🇬🇧 Великобритания 10.1%
🇫🇷 Франция 5.9%
🇮🇳 Индия 5.6%
🇺🇸 США 4.9%
🇧🇷 Бразилия 4.6%
🇨🇦 Канада 4.3%
🇮🇩 Индонезия 4.3%
🇷🇺 Россия 3.5%
🇯🇵 Япония 3.2%
🇸🇦 Саудовская Аравия 2.7%
🇨🇳 Китай 0.7%

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |UCNY (USD/CNY), вероятно, будет падать. Почему думаю, что CNY вырастет к USD.

#ФундаментальнаяМысль
#ПадениеUCNY (USD/CNY).
Проанализируйте прогноз роста ВВП и динамику инфляции в Китае и в США.
И Вы сами придёте к этой мысли.

Всегда понятнее то, что
Вы делаете сами!

UCNY — новый инструмент.
Но стабильно растёт оборот.
Отсортируйте фьючи ФОРТС по объёму и увидите UCNY-6.23 в первой двадцадке.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Про рубль. Напоминает шортовый вынос. Когда вмешается ЦБ РФ.

Как загнать в минус большинство участников рынка?
На курсе 80 многие начинают шортить Si и др.валютные пары с рублём.
Резко вверх от 80, чтобы отмаржинколлить спекулянтов.
А когда выкинут лишних, можно привести курс к подходящему для страны уровню.
Про рубль. Напоминает шортовый вынос. Когда вмешается ЦБ РФ.Для ЦБ РФ важно не допустить паники.На каком-то уровне придётся вмешаться.Возможно, продажа юаня от usd/rub 83... А по кросс курсам арбитражёры остальные пары подровняют.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Почему юань сильнее доллара.

Инфляция.
Аргентина: 102%
Турция: 55%
Россия: 11%
Великобритания: 10.4%
Италия: 7.7%
Мексика: 7.62%
Германия: 7.4%
Индия: 6.4%
США: 6.0%
Бразилия: 5.6%
Франция: 5.6%
Индонезия: 5.5%
Нидерланды: 4.4%
Швейцария: 3.4%
Япония: 3.3%
Испания: 3.3%
Китай: 1.0%

Кхонечно,
не только в инфляции дело.
Но, одна из основных составляющих силы/слабости валюты.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Новое бюджетное правило, действует с 13 янв.23г. Продажа юаней.

Новое бюджетное правило.
Действует с 13 янв 2023г.

Теперь вместо цены отсечения будет использоваться показатель базовых нефтегазовых доходов.
На ближайшие три года он определен в размере 8 трлн рублей в год.
Все, что сырьевики принесут в бюджет сверх этой нормы, Минфин отправит в резерв. Если доходы будут ниже установленного базового уровня, то из ФНБ будут продавать резервы.
Бюджет считали исходя из прогнозной цены на Urals в 70$ за баррель, факт Urals 50$.

Валюту будут продавать постепенно,
с 13 января по 6 февраля.
Ежедневный объем продажи составит в рублевом эквиваленте 3,2 млрд в день. Торговать будут в валютном секторе Московской биржи.

Видимо, поэтому инсайдеры заранее стали продавать валюту и способствовали укреплению рубля.

До 60% средств ФНБ будет в юанях и до 40% — в золоте.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Идеи по рынку. CNY. Портфель и др. идеи.

Друзья, в этом выпуске – мнение о рынке за 15 минут.

Мой портфель:
в ноябре лучше индекса, примерно + 3,5%.
Высокий риск на рынках: инверсия UST (доходность 10-леток ниже, чем 2 -леток).
Рубль в декабре ослаб к доллару и юаню (лонг CNY-3.23 в плюсе).
Эмбарго на российскую нефть, надвигается кризис в США (инверсия: доходность 10-летних UST ниже доходности 2-летних UST).
CNY-03.23 (ставка на ослабление рубля) в плюсе.
Циклы на рынке золота.
На будущей неделе: заседания ФРС (14 декабря 2022г),
ЦБ РФ (16 декабря, вероятно, сохранят ставку 7,50% сохранят). Это и многое другое (идеи) – в ролике на youtube.
Это и многое другое — за 15 минут.



С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |ЦБ Китая: курс USD/CNY

Центробанк Китая понизил курс национальной валюты до нового минимума с февраля 2008 года – 7,1768 юаней за доллар (был 7,11).

20 сентября официальный курс
жэньминьби (официальное название валюты Китая)
был понижен до 6,9468.

С 28 сентября центральный банк КНР увеличил норму резервирования по форвардным контрактам на курс доллара с нуля до 20%.
Т.е. ГО по паре USD / CNY в Китае было 0, стало 20% (для тех, кто не знает про фьючерсы: ГО — это гарантийное обеспечение):
надо замораживать деньги.

17 октября банки Китая продавали доллары для подержки юаня.
Не помогло.

Рыночный курс не может отклоняться более чем на 2% от официального курса
(в случае отклонений,
валютные интервенции).

Бывает 2 юаня:
внутренний (CNY),
оффшорный (CNH).
Все юани за пределами Китая — оффшорные.

Доллар / юань по дневным.

ЦБ Китая: курс USD/CNY

Доллар / юань по месяцам.
Объём растёт!

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн