Инфляция в России.

«На неделе с 10 по 16 января 2023 года (7 дней) инфляция замедлилась до 0,15% после роста на 0,24% за период с 1 по 9 января (9 дней). Среднесуточный рост цен также замедлился до 0,021% после роста на 0,027%»
1.00027^365=1,1035.
Т.е.среднесуточная инфляция 0,027% соответствует годовой 10,35%.

Инвестиции
(мнение, что выгодно).

— ОФЗ 52002 («линкер»): ИПЦ с лагом 3 мес.× купон 2,5% годовых,
— акции (Сбер, Мосбиржа, Полюс, ГМК, СевСталь, НЛМК, ММК, Лукойл, Роснефть МТС: с 7 ноября 22г. обогнал индекс Мосбиржи на 9%),
— лонг ED (EUR/USD, +2,8% ×× плечо),
— еврооблигации Минфина (например, RUS-25 EURO, 1-2 шт. с учетом низкой ликвидности, номинал €100 000): ставка на евро по ЦБ РФ.
Для сценария «кранты» — нал. валюта.

Ставка на замедление инфляции — ОФЗ 26238 (15 05 2041).

Точные цифры расчёта доходности портфеля — на закрытом канале (даты, веса, ...).
Общие идеи и список инструментов, которые считаю прибыльными
— на открытом канале t.me/OlegTrading
— в чате
t.me/OlegTradingChat

Желаю Вам Здоровья и Успеха !

С уважением,
Олег.

МНЕНИЕ SBER CIB
При средней цене российской нефти Юралз на уровне $55 за баррель и курсе рубля на уровне 67 за доллар объем ежемесячных интервенций составит около 100 млрд руб. По подсчетам аналитиков SberCIB Investment Research, имеющихся резервов в ФНБ для интервенций хватит более чем на пять лет.

Эксперты ждут замедления инфляции после начала валютных интервенций. Продажа валюты может привести к уменьшению рублевой ликвидности в экономике на 1,1 трлн руб. Это произойдет потому, что ЦБ будет продавать валюту за рубли. Тем самым регулятор забирает рубли с рынка, сокращая объем денег в экономике. Уменьшение денежной массы — фактор, замедляющий инфляцию. Экономисты SberCIB Investment Research прогнозируют инфляцию на уровне 6% по итогам 2023 года.

Из-за дефицита бюджета, который экспертами ожидается на уровне 5,5 трлн руб. в этом году, рост цен мог бы быть значительным. Теперь дефицит будет частично компенсироваться из ФНБ.​

ДУМАЮ, что при снижении годовой официальной инфляции,
выгодно покупать самые длинные ОФЗ.
Их доха сейчас 10,2%, а ставка ЦБ РФ 7,5%.

За год (1 дек.21г — 1 дек. 22г.) денежная масса М2 выросла на 23 6%,в предыдущие годы, рост М2 был примерно по 10% в год.Для покрытия дефицита бюджета, на 2023г. запланировано размещение ОФЗ на 3+ трлн.руб. (т.е. примерно на сумму дефицита бюджета).Прогноз ЦБ РФ по инфляции на 23г.: 5 — 7%.Конечно, продажа юаней и, соответственно, покупка рублей — это сдерживающий инфляцию фактор.Если будетпадение реальных доходов, то это тоже сдерживающий инфляцию фактор.Возможно, официальную инфляцию в 2023г. действительно смогут удержать около 7%.Пишите Ваши мнения тут в комментариях или в чате t.me/OlegTradingChat(1100 участников).С уважением, Олег.

Ну что, интересно про Тай? 

(на фото: я и Ренат Валеев)

Я кайфую. 10 лет тут не был, скучал, и вот я снова тут.

Очень люблю эту влажную жару и запах местных джунглей.

Да-да, мне кажется именно этот запах меня манит больше всего.

Русские на каждом шагу. В самолете летели, познакомился с двумя — молодая пара из Нижнего, можно сказать беженцы, уже не первый месяц не в России, были в Армении, потом в Дубае, потом полетели на Тай.

А с Мумбая летели с айтишником рядом в самолете, который про смартлаб безусловно слышал, но меня сходу не узнал:)

Айтишнику 37, в общем-то по тем же причинам уже много месяцев не в России, что и молодая пара.

Ну и тут полно русских «беженцев». Кто один, кто с семьей. Двое уже связались со мной, один даже любезно встретил на машине в аэропорту и довез до отеля (спасибо, Владимир!) Со вторым встречаюсь завтра.

Народ какой-то отчаянный сюда бежит — один спросил в инстаграмме — можно ли тут найти жилье за $250 в месяц, типа больше нету.

( Читать дальше )

Инвестиции могут стать в разы удобней, если использовать для этого не мобильное приложение, а терминал Тинькофф. Здесь есть 16 виджетов — окон с разными функциями (портфель, история операций, календарь дивидендов и т.д.) Найти их просто: кликните правой кнопкой мыши в любом свободном месте, и появится меню. Сегодня мы расскажем о трех главных виджетах, которых нет в приложении и которые выведут вашу торговлю на новый уровень.  

1. Несколько графиков и биржевых стаканов

Если вы активный трейдер, вам не обойтись без графиков и биржевого стакана. Виджеты «график», «легкий график» и «биржевой стакан» позволят вам  добавить на экран бесконечное число графиков нужных компаний и сколько угодно биржевых стаканов. В виджете «график» вы также сможете наложить друг на друга несколько графиков в одной системе координат. Все это помогает оперативно отслеживать ситуацию сразу по нескольким активам. Выставлять заявки можно сразу на графике и тут же совершать сделки. Для этого наведите мышку на график, слева от шкалы цен появится плюс — здесь можно выбрать виджет «заявка» или установить уведомление на цену. 

( Читать дальше )

Минфин установил базовые нефтегазовые доходы в 8 трлн на 2023 год, что достаточно консервативная оценка по сравнению с фактическими доходами в 11.6 трлн в 2022, 9.1 трлн в 2021, 5.2 трлн в 2020, 7.9 трлн в 2019 и 9 трлн в 2018.

Однако, в условиях «новой российской нормальности» эти доходы можно получить, если среднегодовая цена Urals будет около 65 долларов, а падение экспорта составит не более 10% — вот это оптимистично. Если предположить, что цена составит 50 долларов, а экспорт упадет на 15%, то расчетные доходы составят не более 6 трлн, а если хуже? 

Здесь вот какой нюанс. Черным по белому Минфин написал следующее «Объем операций по покупке/продаже ликвидных активов будет зависеть от суммы нефтегазовых доходов федерального бюджета. В случае прогнозирования в текущем месяце недополученных нефтегазовых доходов федерального бюджета Минфин России будет проводить операции по продаже соответствующего объема ликвидных активов.»

Другими словами, если фактически доходы составят 6 трлн, то Минфин будет вынужден реализовать в рынок 2 трлн юаней, тогда как всего ликвидной позиции на 3 трлн. 

( Читать дальше )

Новостные

Full_Time_Trading  - https://t.me/Full_Time_Trading

Markettwits — https://t.me/markettwits

Bloomberg — https://t.me/BIoomberg

 

Инвесторам

Смартлаб — https://t.me/smartlabnews

Тимофей Мартынов — https://t.me/martynovtim

Инвест – будка — https://t.me/invest_budka

InvestCommunity — https://t.me/investcom0

Мой канал (вдруг кто не подписан) — https://t.me/invest_fynbos

Разборка — https://t.me/razb0rka

Truecon — https://t.me/truecon

Олег Кузьмичев — https://t.me/kuzmlab

Вредный Инвестор — https://t.me/harmfulinvestor

Сигналы Атланта — https://t.me/atlant_signals

Meatinvestor — https://t.me/meatinvestor

Разумные инвестиции — https://t.me/altorafund

Спроси у Василича — https://t.me/AskVasili4

Саша Шадрин — t.me/shadrininvest

Спекулянтам

( Читать дальше )

Посмотрел интервью с Максимом Орешкиным — рекомендую. Выглядит бодро и оптимистично.

( Читать дальше )

Выделяем важные события и факторы, которые могут повлиять на рынок акций.




• NEW! Теплая погода в Европе — негативный фактор для цен на газ

Важность: высокая

Скорость отбора газа из европейских ПХГ критично зависит от температуры в регионе и уровня ветрености. Например, снижение средней температуры на 1°C вниз вызывает рост потребления газа на 10%. Чем хуже погодные условия, тем выше могут быть цены на газ в ЕС и в целом на СПГ. Однако в этом сезоне температура остается выше средней. В результате прохождение осенне-зимнего периода в Европе может пройти без резкого роста цен. Объем запасов в ПХГ сейчас выше многолетних средних значений. При сохранении погодных условий база для начала их восполнения в марте может быть высокой, что помешает подъему цен на газ в ЕС. Это умеренно негативный фон для акций НОВАТЭКа и Газпрома (даже с учетом падения поставок в Европу), а также для производителей удобрений: ФосАгро, Акрон, КуйбышевАзот.

( Читать дальше )

Прогнозы на 2023г.
МИНЭК.
План и факт.

Прогноз.
2023г.: URALS $73, USD/RUB по $68.





Но, фактически, URALS $50.
И рубль не 68.
Логично, что при дешёвой нефти бюджету приходится идти на дешёвый рубль.

С уважением,
Олег.

Посмотрел сегодня свежее интервью с Максимом Орешкиным (ссылка)

Максим Орешкин - политический и банковский деятель, экономист с большим опытом, а также помощник президента РФ.

Очень интересно послушать том, что сейчас думаю наши политики. Какой курс выбирает страна и чего нам ожидать в 2023 году.

Основные тезисы:

Посмотрел сегодня свежее интервью с Максимом Орешкиным (ссылка) и выделил основные тезисы:

• Мы точно прошли стадию стабилизации финансового сектора, предотвратили стадию циклического спада и решаем вопрос с заменой комплектующих у предприятий. Пути находятся.
  
  
• За последние 6 месяцев инфляция ниже целевого уровня.
  
  
• Есть предпосылки для ускорения экономического роста в начале следующего года за счёт большого нереализованного роста денежной массы (М2)!
  
  
• С начала года денежная масса выросла на 13 трлн рублей (рост на 20%). Основной рост пришёлся на счета предприятий, где осели 8 трлн рублей – достаточно большой объём средств, который в экономику пока не идёт.
  
  
• Накопленный объём средств на счетах предприятий будет шаг за шагом проникать в экономику через рост инвестиций, зарплат, через пополнение запасов это даст хороший импульс вверх для экономики.
  
  
• Пик мировой инфляции пройден – следствие больших ошибок США + Европы, которые резко ускорили рост денежной массы в последние годы.
  
  
• Резкий рост курса доллара за последний месяц не носит объективного характера! Рынок тонкий и отдельные операции могут вызвать большие движения, но фундаментально в силу положительного торгового баланса, скорее всего, вернёмся в прежний диапазон (около 60 рублей за доллар).
  
  
• Роль стран Востока, Юга активно растёт, в то время как Европейский вклад снижается. Переориентация на Восток — это долгосрочный тренд, который мы начали уже давно.
  
  
• С точки зрения, кто под кого ляжет, мы будем всегда жить по Московскому времени, а они по Китайскому).
  
  
• Будем добиваться технологического суверенитета путём копирования.
  
  
• Новатэк и РосАтом в своих проектах использует свои технологии.
  
  
• Есть инфраструктурный дефицит, который копился годами. Будут решать вопрос.
  
  
• В строительном секторе на уровне спроса пузыря нет. У нас соотношение зарплат к среднему ипотечному платежу в норме. Якобы жильё становится доступнее. Можете переслушать – 31 минута.
  
  
• Если сравнить с мировыми ценами, то наша недвижимость намного дешевле.
  
  
• Рост цен за последние 2-3 года существенный, но на горизонте 10 лет в реальном выражении он не такой большой.
  
  
• Будут поднимать реальный рост заработной платы. Говорит, что раньше в этом не было необходимости (смешно).
  
  
• Ответом на потолок цен будет переориентация на другие растущие рынки.
  
  
• Европа находится в стадии заката своей экономики. США будут и дальше оставаться доминирующей экономикой за счёт того, что их экономика замкнута саму на себя.

( Читать дальше )