В своём тернистом пути к собственным инвестиционным компаниям кем я только не был: и курьером поначалу, и в бэк-офисе, и сейлзом на деске. Первых клиентов, кстати, нашёл за пару дней, обзванивая всё подряд по справочнику «Жёлтые страницы» (взрослые сейчас непроизвольно улыбнулись).
⠀
Сейлзы тогда работали с клиентами напрямую: звонили, пушили и, грубо говоря, прогибали на сделку. Волка ноги кормят, а сейлза — комиссия со сделки (которой, впрочем, приходилось делиться и с трейдером, и, естественно, с руководством). Купил клиент — заработали, продал — заработали, а чем всё это кончится для самого клиента, было, мягко говоря, вопросом второго порядка.
⠀
Прошли годы, у клиентов появились терминалы, сделки стали доступными и массовыми, и уговаривать на них больше никого не нужно.
⠀
☝️ Знаю клиента, который почти два года торговал каждый день. По обороту его можно было заподозрить в капитале Уоррена Баффета: за год набегало под миллиард рублей при собственных деньгах чуть больше миллиона. Парень при этом неглупый и ни разу не залетал в большие просадки.

( Читать дальше )

«Вклад — это просто способ сохранить деньги. Лежат себе, проценты капают — какой еще налог?» — так думают многие.

Но проценты по вкладам — это доход. С него платится НДФЛ. Банк передает данные в ФНС, налоговая считает сама, и вам приходит уведомление — декларацию подавать не нужно.
Сезон таких уведомлений уже открыт. Разбираем живые ситуации, с которыми к нам приходят.

❓ У меня же в разных банках — значит, налога нет?
Проценты по всем вкладам и накопительным счетам в России суммируются. Неважно, что в каждом банке сумма меньше лимита.

Пример:
1 млн под 18% — 180 000 ₽, еще 500 000 под 18% — 90 000 ₽.
Итого 270 000 ₽.
Налог с превышения — 7 800 ₽. У супруга при этом своя необлагаемая сумма.

❓ Я пенсионерка. Разве мне тоже платить?
Да. Льготы по возрасту для налога на вклады нет. Пенсионеры платят на общих основаниях.

❓ 210 000 ₽ не облагаются каждый год?
Нет, это не фиксированная сумма.
Лимит = 1 млн ₽ × максимальная ключевая ставка ЦБ за год. За 2025 год — это 210 000 ₽. За 2026 год прогноз около 160 000 ₽. Поэтому налог может появиться даже у тех, кто за 2025 год ничего не платил.

( Читать дальше )

Осень — время затишья между отчетными дедлайнами. Самое время навести порядок в налогах и подготовиться к будущему году. Вот короткий план действий, который поможет не потерять деньги и не пропустить сроки.

Проверьте налоговое уведомление

Уведомления за 2025 год уже приходят в Госуслуги и личный кабинет ФНС. Оплатить нужно до 1 декабря.
Не спешите платить. Сверьте суммы с отчетами брокеров и декларациями — в уведомлениях бывают ошибки:

• задвоение налога;
• неверная ставка;
• лишние объекты, которых у вас нет.

Если найдете ошибку — разберитесь до оплаты. Это проще, чем потом возвращать переплату.

Проверьте отчеты брокеров

Если у вас несколько брокеров или были переводы бумаг между ними — проверьте, правильно ли учтены расходы на покупку и льготы.
Частая проблема: при переводе брокер «теряет» стоимость покупки и считает налог со всей выручки. Если вы заметили такое — запросите перерасчет или верните переплату через декларацию.

Проверьте неиспользованные убытки

( Читать дальше )

Минфин готовит повышение налога со вкладов россиян до 22%. Минфин хочет, чтобы налоги по вкладам считались не с самих вкладов, а общего дохода россиян. Налог будет рассчитываться от всего дохода россиян плюс дохода со вкладов. Так, ставка прогрессивной шкалы НДФЛ будет:

— 13% — до ₽2,4 млн в год.

— 15% — до ₽5 млн.

— 18% — свыше ₽5 млн.

— 20% — свыше ₽20 млн.

— 22% — свыше ₽50 млн.

Налог будут автоматически удерживать банки. Минфин уже подготовил законопроект.

Главное из материалов «Известий»:

• Отмена отдельной шкалы НДФЛ для пассивных доходов:
  – С 2027 года дивиденды, проценты по вкладам и доходы от операций с ценными бумагами включаются в общую пятиступенчатую шкалу со ставками от 13% до 22% (вместо нынешних 13–15%).
  – Инвестиционные доходы объединяются с зарплатой в единую налоговую базу: пороги прогрессии исчерпываются быстрее, что увеличивает нагрузку на тех, кто совмещает высокий заработок с инвестициями.

• Новый порядок уплаты налога с процентов по вкладам:
  – Банки становятся налоговыми агентами и удерживают НДФЛ непосредственно при выплате процентов, лишая вкладчиков отсрочки до 1 декабря следующего года.
  – Необлагаемый минимум предлагается рассчитывать исходя из максимальной ключевой ставки ЦБ за предыдущий год, а не за текущий.

• Рост налога для нерезидентов:
  – Ставка налога на доходы от российских дивидендов и депозитов для налоговых нерезидентов повышается с льготных 15% до 30% (если иное не предусмотрено международными соглашениями).

( Читать дальше )

По законопроекту № 617-9 с 2027 года купоны и проценты по вкладам должны облагаться по шкале 13–22% вместе с зарплатой. Законопроект внесён 30 сентября, бюджет Дума планирует рассмотреть в первом чтении 29 октября.

Большинство читателей Smart-lab, думаю, держат и вклад, и какие-нибудь инвестиции: фонды денежного рынка, облигации. Поэтому нас это касается в первую очередь.

Как сейчас (2026 год)

 

Действуют две отдельные шкалы

1. Зарплата:
▪️ 13% до 2,4 млн руб в год (налог до 312 000 руб)
▪️ 15% от 2,4 до 5 млн (312 000 руб + 15% сверх 2,4 млн)
▪️ 18% от 5 до 20 млн (702 000 руб + 18% сверх 5 млн)
▪️ 20% от 20 до 50 млн (3 402 000 руб + 20% сверх 20 млн)
▪️ 22% свыше 50 млн (9 402 000 руб + 22% сверх 50 млн)
2. Купоны, продажа бумаг и паёв фондов (в том числе денежного рынка), дивиденды и проценты по вкладам:
13% до 2,4 млн руб в год, 15% только с превышения этой суммы.

Важно:
– Эти доходы с зарплатой не складываются. Даже при зарплате 6 млн руб купоны облагаются по 13%, пока доход от вложений меньше 2,4 млн.

( Читать дальше )

В прошлой статье на Смартлабе подробно рассказал, как сдал экзамен Мосбиржи на статус квалифицированного инвестора. Больше всего в комментариях спорили не о самом экзамене, а о том, зачем он вообще нужен, если есть способы проще и дешевле.

Чаще всего звучал такой аргумент: зачем платить 8 000 ₽ за попытку на тесте, если статус можно получить по обороту, например, прокрутить фонд ликвидности или поторговать фьючерсами. Вопрос справедливый, поэтому разберу его отдельно и объясню, почему для себя я выбрал экзамен.

Оборот — законный путь, и по деньгам он дешевле

Начну с того, в чем оппоненты правы. Критерий по сделкам — от 6 млн ₽ за последние четыре квартала, в среднем не реже 10 сделок в квартал и хотя бы одна в месяц. Если гонять фонд ликвидности, вы платите только комиссию брокера, то есть почти ничего. 

Путь законный, им пользуются многие, и ничего плохого в нем нет. Разница только во времени: оборот набирается год, а если пропустить месяц, отсчет начинается заново. Экзамен же длится час, а на подготовку уходят недели.

( Читать дальше )

Греф пытается пристыдить компании и IPO

     Греф попросил компании не жадничать и заботиться об инвесторах после IPO. А то что они в самом деле. Вытаскивают бабки из бедолаг, а потом доверие уже не вернуть. Правда Греф конкретные компании в своём выступлении не назвал. Но у меня есть такой список.


( Читать дальше )

В российской экономике стагфляционная «развилка»: экономический рост вялый, но инфляция значительно превышает целевой уровень. Это значит, что Банк России на заседании 14 октября может как снизить ставку на 0,25%, так и сохранить ее на прежнем уровне. Во время такой неопределенности интересным инструментом становятся облигации с плавающим купоном.

Как работают флоатеры

Как правило, купон флоатеров привязан к ключевой ставке или к RUONIA. Дополнительно он включает надбавку за риск конкретной компании.

• RUONIA (Ruble Overnight Index Average) — процентная ставка, по которой крупные кредитные организации предоставляют друг другу необеспеченные кредиты на один рабочий день. Проще говоря, это процент, под который банки занимают друг другу деньги.

Главное преимущество флоатеров — они позволяют меньше зависеть от прогноза по ключевой ставке. Если ЦБ возьмет длительную паузу, купоны останутся высокими. Если снижение ставки продолжится, купоны будут постепенно уменьшаться вслед за ней. При этом цены флоатеров обычно значительно слабее реагируют на изменение ставок, чем цены облигаций с фиксированным купоном.

( Читать дальше )

Каждый год весной в информационном поле нарастает паника:
«До 30 апреля осталось три дня! Успейте подать декларацию!»
И каждый год находятся те, кто в спешке ставит крест на своих налоговых возможностях, решив, что после этой даты поздно. Но так ли это на самом деле?
Давайте разберемся. И, возможно, это спасет вам десятки, а то и сотни тысяч рублей.

Что на самом деле означает 30 апреля

Срок 30 апреля — это дедлайн для тех, кто обязан отчитаться о доходах. Кто это? Те, у кого были доходы, с которых не удержан налог: продажа имущества, зарубежные источники, аренда, выигрыши. Эти люди должны подать декларацию 3-НДФЛ и заявить о своих доходах.

Но к вычетам, убыткам и сальдированию этот срок не имеет никакого отношения.
Если вы не обязаны отчитываться о доходах, а просто хотите вернуть налог или зачесть убыток, — вы можете подать декларацию в любой день года, следующего за годом получения результата. Хоть в январе, хоть в декабре.

Три года на возврат, десять лет на убыток

( Читать дальше )