Информация
Блог им. Realter
Почему вы не заработаете активным трейдингом.
- 19 сентября 2026, 15:05
- |
Когда вы покупаете или продаете в шорт актив, то платите комиссию бирже и брокеру.
Вырастет или упадет актив — шансы 50%.
С учетом комиссии, у вас отрицательное матожидание по каждой сделке.
Чем активнее вы делаете сделки, тем быстрее вы сольетесь.
Именно поэтому, 90% трейдеров в итоге в минусе.
Если добавить плечи (или плату за шорт), то матожидание еще больше улетает в минус.
А тут еще проскальзывание, ограниченная ликвидность, роботы, инсайдеры, новости, HFT, соблазн для брокеров ставить против крупных поз клиентов.
Заработать можно, если поймать тренд и прокатиться на нем с плечами. Но потом тренд изменится и счет также быстро начнет таять. Поэтому у Ладимира давно нет 250 млн, а у Карпухи 15 млн.
Заработать можно, если постоянно искать и находить неэффективности рынка. Но эти неэффективности будут искать еще тысячи ваших конкурентов.
Заработать можно, потому что просто повезло. Но как часто вам будет везти?
теги блога Маркиз Лафайет
- ai
- FIRE
- IB
- IBKR
- interactive brokers
- IPO
- nasdaq
- nvidia
- S&P500
- S@P500
- uber
- Visa и MasterCard
- акции
- акции США
- американские акции
- апартаменты
- Аренда квартир
- АФК Система
- банки
- банки США
- баффет
- Беларусь
- биржа
- брокеры
- валюта
- ВДО
- вопрос
- втб
- Газпром
- Гиперинфляция
- Депозиты
- дивдоходность
- диверсификация
- дивиденды
- доллар
- жилая недвижимость
- заблокированные активы
- иис
- инвестидеи
- инвестиции
- инвестиции в недвижимость
- иностранные акции
- иностранные инвестиции
- инфляция
- ипотека
- искусственный интеллект
- история
- итоги года
- казино
- карты
- Китай
- китайский фондовый рынок
- ключевая ставка ЦБ РФ
- книжная рецензия
- Коворкинг
- конференция смартлаба
- кризис
- крипта
- криптовалюта
- МосБиржа
- Москва
- МФО
- недвижимость
- недвижимость в Москве
- недвижимость в РФ
- нефть
- обвал
- облигации
- озон
- опционы
- офз
- оффтоп
- Пенсия
- портфели
- портфель
- Портфель инвестора
- путин
- рантье
- рецензия
- рецензия на книгу
- российские акции
- Рэй Далио
- сбер
- сбербанк
- смартлаб конкурс
- соцсети
- СПБ биржа
- спекуляции
- стартап
- сша
- трейдинг
- фармацевтика
- финансы
- фьючерсы
- хедж-фонд
- ЦБ РФ
- цитаты
- черный понедельник
- юань
- юмор
Сраные неэффективности дающие достаточно положительного матожидания чтобы оправдать комиссии и плечи слишком быстро исчезают.
Статистически активные трейдеры стабильно не зарабатывают.
Нужно нам всем стать инвесторами без плеч. А спекулировать на копейки или изредка по особому случаю.
тоже был в Казани в том ресторане на афтерпати.
Вы помните.
Тоже на брокерском счёте на фонде сочетание акций и облигаций (в т.ч. фондов ликвидности).
С 2022г брокеры улучшили условия для тех, кто на срочке, Вы знаете
Я про возможности получить бесплатное ГО.
Конечно, очень разумно использовать фиксированную сумму на срочке (в соответствии с ликвидностью и своим лимитом потерь).
Это же логично и рационально
Поэтому и выживают выдержанные и рациональные
Поэтому, основа моих портфелей — индексы. Расту и падаю вместе с рынком.
Маркиз Лафайет, Хорошая фраза. Надо на стенку повесить.
Профессионально занимаюсь трейдингом.
В любом бизнесе, выживает меньшинство.
Просто в своей системе важны чёткие критерии входа и выхода.
Есть фора в свою пользу — пользуетесь
Нет, значит, «на заборе»
Возможности в арбитраже появились именно после начала СВО
то, в чем человек разбирается, он считает для себя простым.
Просто всё меняется
Одни возможности исчезают, другие появляются
Если возможность исчезла, в будущем опять может появиться.
Важны критерии входа и выхода (фора в свою пользу) — это и есть система с положительным мат. ожиданием
Не обязательно крипта.
Есть возможности в валютах и в синтетических валютных парах
Вы поверьте на слово — можно регулярно зарабатывать на НЭ
И нет никакого смысла продавать другим то, что работает
Если Вы считаете. что это не возможно — не вижу смысла спорить
Никакого смысла пудрить мозги у меня нет
Обучением не занимаюсь
Курсы не продаю.
Управлять чужими деньгами не собираюсь
Не вижу в этом смысла.
Если вижу возможности — пользуюсь.
У трейдеров есть закрытые сообщества
В моём сообществе тоже есть известные люди — в т.ч. те, кто побеждал… .
Для обмена мыслями, оценки идей друг друга
Вместе понять легче, чем по одиночке
Есть личное общение (и выгодно, и для души).
В сообществе нет полных торговых систем.
Есть мысли.
Каждый свою систему собирает и корректирует сам.
Не своя торговая система — это не серьёзно: важно понимать в деталях, как работает
далеко не всем нужна публичность
Некоторым она вредна
Маркиз Лафайет,
и дало возможности на Мосбирже
Особенно по валютам, т.к. по несколько инструментов на один и тот же БА
Вечные, срочные,… .
Из недавнего
С 8 июня 26г. ЦБ убрал одни возможности и взамен появились другие
Михаил К.,
один пример,
один из многих,
Сейчас на мониторе
Отклонения EURRUBF / USDRUBF
Если глаз подготовлен, то понятно, почему сейчас синтетика шорт + ED-12.26 лонг в плюсе
Одна из картинок, которая сейчас на мониторе
Бары выше жёлтой линии, значит, вероятно, на шорте синтетики EURRUBF / USDRUBF, вероятно, на клиринге будет начислен фандинг по конструкции (т.е. выгоднее шорт синтетики, но тут важно и отклонение по хеджирующей ноге)
Жёлтая линия — это ЕЦБ (ЦБ с 8 июня считает курс ЦБ евро по ЕЦБ 15-30 МСК)
Бары над ЕЦБ — это EURRUBF / USDRUBF (синтетика)
Зелёный график — ED срочный ближайший (сейчас ED-12.26),
жёлтый — ED срочный через контракт (пока не ликвиден, это ED-3.27)
Белая линия — это средневзвешенные с 10-00 по н/вр или по 15-30 EURRUBF / USDRUBF
Изучите, как считается фандинг по доллару и евро
Можно в своих расчётах видеть фандинг он лайн, т.е. индикативный фандинг (в системе это появится только с 18ч.,
cc3e0e69d124.sn.mynetname.net:88/
Важная инфо в основные торговые сессии on line
Обратите внимание, строки MOEX в долларе и евро правильные,
поймите ошибки в расчёте EURRUBF (через юань это не правильно считать, правильно по доллару и ЕЦБ)
Делайте прогноз курса ЦБ на завтра — в 2 вариантах: через CNY (эта инфо есть в QUIK) и через NTP
ntprogress.ru/ru/
Это вводная часть по НЭ в синтетике евро / доллар
Один из примеров
Для расчёта фандинга (он on line считается) важно знать ЦБ на сегодня, ЦБ на следующий р.д. и средневзвешенные EURRUBF, USDRUBF с 10-00 до 15-30
Это пор скриптам из QUIK или в таблице
cc3e0e69d124.sn.mynetname.net:88/
Рекомендую критерии принятия решений объединить и получить цифру, например, называю это рейтингом позиции
Фильтр на вход в лонг (больше чем), фильтр на вход в шорт (меньше чем).
Похожим образом, критерии на выход.
Получается торговая система.
Всё предельно понятно ?
Или не всё ?
Те графики, которые не построить в стандартной версии QUIK,
строятся по скриптам (Lua, Python — как кому удобнее).
Это — одна из моделей.
Есть, конечно, другие.
Например,
нижнее окно — это спреды между ED-ближним и ED-через контракт
Дней за 10 перед экспирацией через контракт становится ликвиден и отдельная тема — игра на спредах между вечным и срочным.
Но за день перед экспирацией это становится бессмысленным и превращается как бы в направленную позицию ED-… через контракт
(по экспирации ED на сайте Мосбиржи написано не корректно, берётсЯ ЕЦБ за предыдущий день, а не за следующий
Я про время разбора конструкции
Другая тема, другие «подводные камни», календарный спред ED
Трейдинг — это, как и любой бизнес, большая работа
За 5 минут на коленке в этом не разобраться.
Сможете заработать на синтетике ED (F) с хеджированием срочным Ed ?
Всего 3 ноги
Без наворотов (без опционов, например)
многие торгуют, но это не понимают.
Один из примеров НЭ
Для расчёта фандинга USDRUBF, EURRUBF
необходимо знать ЦБ на текущий день,
средневзвешенные значения USDRUBF, EURRUBF c 10-00 до 15-30,
ЦБ на следующий день.
Когда Мосбиржа проводит основную сессию, а ЦБ отдыхает,
для расчёта фандинга будет только 1 неизвестное:
средневзвешенные значения USDRUBF, EURRUBF c 10-00 до 15-30
Т.е. точное значение фандинга USDRUBF, EURRUBF можно знать уже в 15-30 МСК
годами не кончается
То одно, то другое
Если когда — нибудь будет свободное движение капитала из России,
доллар и евро станут торговаться на Мосбирже (как юань), то НЭ станет меньше
мы говорим на разных языках
Я пишу про использование бесплатного ГО с лимитом потерь максимум 2-3% от суммы брокерского счёта
Не беру слишком высокий риск, никогда
Занимаюсь этим годами.
Если ГО считать, как считает Мосбиржа по конструкциям, то около 30 — 40% годовых за прошедший год
Но если сейчас арбитражная стратегия по риску позволяет разместить хотя бы процентов 15-20% капитала, то это конечно уже серьёзная прибавка к доходности на весь капитал (я не имею в виду ликвидность, я тут именно про риск).
да,
может получиться, что доходность и не превысит ОФЗ
Но деньги брокера (бесплатное ГО), а доходность своя
написал про НЭ, на которой открыта позиция прямо сейчас
По которой в клиринг ночью с 18 на 19 сентября был начислен фандинг (фандинг по евро же был больше, чем по доллару).
Пока, эта НЭ ещё держится.
В моём закрытом сообществе мы эти НЭ обсуждали и даже просчитывали, я даже написал, когда открыл позицию
Есть и другие
Не боюсь открыто писать, т.к. «много подводных камней», на которые можно напороться, если не знать.
Особенно много «подводных камней» в составлении рейтинга конструкции.
В разное время разное количество неизвестных, поэтому должны быть разные формулы.
При умелых входах-выходах по тренду и против тренда — угадайка может устремиться к 100%. Но Винс итп в этом не помогут
Короче, шорти — не хочу! И все бесплатно…
RoboScalp, Не просто бред.
Автор еще по умолчанию прибыль / убыток жестко привязал 1:1, и опачки вот и отрицательное матожидание от комиссии. Что и требовалось для развития идеи страшилки.
Ибо о чем еще может думать нынешний инвестор в РФ.
И без всякой биржи тысячи селлеров продают на Озонах по простому принципу: маржа = себестоимость+логистика+%.
Главное чтобы товар быв востребован покупателем. Остальное — нюансы бизнеса.
да ещё и ежедневно капают бонусы за выставленные лимитки и рефанды за тейкер сделки. Практически идеальный оазис вообще без брокеров и прочих паразитов.
при этом сколько-сколько людей готовы там активно торговать ?
вот и получается, что заработок на бирже как таковой на самом деле никому особо не интересен. Нужен прежде всего псевдоинтеллектуальный досуг «угадай с дивана завтрашнюю цену нефти» или новый опыт, чтоб было чем потом бравировать:
«купил однажды проблемный актив», «впутался в историю» «хочу судиться с брокером/эмитентом» и т.п.
если не нравится мировая или российская политика (к слову, уже после снятия Яблока кто-то поставил неск тыс баксов что они преодолеют 5%), есть культура:
polymarket.com/event/kanye-west-performs-in-russia-by-october-31
тут например довольно очевидно же. Договор со стадионом не подписан. Полпред высказался. и на этом 67 — >97 движение на «НЕТ» за пару недель.
причём если Канье просто так приедет в Питер, цена Да тоже вырастет)
Проблемы то только в точности 0,55 на рынке и психологии в ставке только 1 руб. из 100 имеющихся.
Это детсадовская модель. Два возможных исхода не означают равных вероятностей, а математическое ожидание определяется не только частотой выигрышей, но и размером прибыли и убытка.
При этом эмпирические исследования действительно показывают плохие результаты розничного дейтрейдинга. Например, в исследовании бразильского рынка 97% участников, торговавших более 300 дней, потеряли деньги. То есть вывод близок к истине, но автор доказывает его неправильным способом. repositorio.fgv.br/items/e87d04fc-4b4c-4a56-ab5a-1c84c1afde1b?utm_source=chatgpt.com
90% в минусе — это статистика для успокоения неудачников. Да, тяжело, но это не аргумент в пользу «невозможно». Это аргумент в пользу того, что большинству не хватает дисциплины и терпения.
«Здравствуй, Ангел мой, Аня… А тут игра, от которой оторваться не мог. Можешь представить, в каком я был возбуждении. Представь же себе: начал играть ещё утром и к обеду проиграл 16 империалов. Оставалось только 12 да несколько талеров. Пошёл после обеда с тем, чтобы быть благоразумнее до нельзя и, слава Богу, отыграл все 16 проигранных да сверх того выиграл 100 гульденов. А мог бы выиграть 300, потому что уже были в руках, да рискнул и спустил.
Вот моё наблюдение, Аня, окончательное: если быть благоразумным, то есть быть как из мрамора, холодным и нечеловечески осторожным, то непременно, без всякого сомнения, можно выиграть сколько угодно. Но играть надо много времени, много дней, довольствуясь малым, если не везёт, и не бросаясь насильно на шанс.
Есть тут один...: он играет уже несколько дней, с ужасным хладнокровием и расчётом, нечеловеческим (мне его показывали), и его уже начинает бояться банк: он загребает деньги и уносит каждый день по крайней мере 1000 гульденов.
– Одним словом, постараюсь употребить нечеловеческое усилие, чтоб быть благоразумнее, но, с другой стороны, я никак не в силах оставаться здесь несколько дней. Безо всякого преувеличения, Аня: мне до того уже всё противно, то есть ужасно, что я бы сам собой убежал...»
Вспомнился герой Вицина и бессмертное «не у нас, а у Вас»). Шучу. Ну то есть всё кунфу как раз по идее и заключается в том, чтобы матожидание не было отрицательным.
Гипотезу эффективного рынка сформулировал американский экономист Юджин Фама в своей статье для журнала «Journal of Business», опубликованной в 1965 году.
С тех пор прошло 60 лет. За эти 60 лет гипотеза эта не превратилась в теорию, а осталась гипотезой. Даже сам Фама в поздних интервью соглашался что его модель — это идеализированная математическая конструкция, а на реальном рынке все по другому.
Но Вы продолжайте искать. Ищущий да обрящет...
zhorzh, Вот вот! ТщательнЕе надо…
Но я, разумеется, не агитирую за торговлю фьючами, это опасное дело, дров наломать — пара пустых.
Когда твой, плечи наращиваешь
И самое главное, после сбора лосей, остановится, фиксануть всю позу, понять, что рынок поменялся и пару месяцев в него не входить
Нет. Почти никогда они не будут ровно 50%. Эти шансы зависят от волатильности рынка, дивидентного дохода актива и ключевой ставки. И могут быть как 20%, так и 80%.
К чему этот пост, если в ключевом тезисе сразу же есть ошибка?
чтобы сделать денег на рынке необходимо
1. рост рынка
2. макс ликвидности а не размазывать с 9.00 до 24.00
3. мозги
повторяю в миллиардный раз — все маржинальные сделки вас раззорят !
Для спекуляций со стопом, какая разница рост или падение рынка?
в отличии от вас