Рассматриваемый актив: Лукойл🛢️

1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 19,5 %. Вывод: Отличный результат превосходящий эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность акций Лукойл превышает среднерночную доходность рынка акций РФ (CAGR 10 лет MCFTRR — 8,6 %).

2. Среднеквадратическое отклонение — 37 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (37 %) к CAGR (19,5 %) и равен примерно 1,9. Вывод: Риск инвестирования в акции Лукойд существенно ниже среднерыночного риска (1,9 против 3,0 соотвественно, но уступают золоту 1,1).

( Читать дальше )

Господа, недавно один мой знакомый спросил: Как вы вообще докатились на своей бирже до того, что там ломбарды теперь торгуются? Где акции инновационного ВАЗа (конкурента Tesla)? Где акции Роскосмоса (конкурента SpaceX)? Почему кубышку Сургутнефтегаза не вкладывают в роботов, которые будут сами добывать нефть?

И действительно. Но кто вообще сказал, что России нужно развитие и выводить новые высокотехнологические компании на биржу?

Когда у страны под ногами нефть, газ, уголь, лес и металлы — развиваться можно, а зачем? Ну чтобы что? Развитие — это излишество. Бедность здесь в России — не отсутствие богатства, а следствие его избытка.

1. Когда всё есть, сильно думать не обязательно

Россия — одна из самых ресурсно обеспеченных стран мира. Деньги могут приходить не из идей, не из технологий и не из улучшения производительности труда, а просто из недр. В такой ситуации развитие — это лишняя головная боль: зачем рисковать, реформировать, усложнять, если можно просто добывать и продавать? Взамен можно получать все плюшки мира! Даже роботы и ИИ требуют ресурсов! Развитые страны сами прибегут и предложат своих роботов за никель и алюминий!

( Читать дальше )

Здравствуйте!)… (ЗаяЦЪ приветствует вас насмотревшись на КОТа финанса), он меня вдохновил)… Решила запостить сей пост насмотревшись на пост КОТа Финанса ))… Это новогодний чек из ленты от 31.12.25… Интересно у вас дороже вышло или дешевле чем у меня?! У кого в городе какие цены на что?! Давайте сравним?! ...                                                                                                                                                                                                &nbs

( Читать дальше )

Добрый вечер, коллеги!

Не хочу влезать в хайповую волну, но есть мысль интересная.

Захват танкеров — это не про нефть с ржавой железкой подрезать, а про соблюдение санкций.
Напоминаю — задержаны только те танкера, что перевозили венесуэльскую нефть.

Понятно, что санкции только делают нас сильнее и что их никто не соблюдает.
Вот и США не понравилось, что их никто не соблюдает.
Поэтому аресты состоялись не только в Карибском море, но и в Атлантике (далековато для береговой охраны, действовало Европейское командование ВС США).
Законность оценивать не могу, но получилось вполне себе эффектно.
Теперь санкционные нарушители будут аккуратнее оценивать риски и 100% поднимут тарифы.

Но это лирика. Теперь по сути:

1. Исконно морскую торговлю контролировали морские державы с самым сильным флотом (Испания, потом Великобритания, сейчас США).

На сегодня только США обладает мобильными военно-морскими группировками для перекрытия любой крупной морской транспортной артерии.
Я не большой знаток флота и связанных вопросов, но на моей памяти во времена СССР ВМФ всегда отправлял группировки в опасные и проблемные регионы для обеспечения безопасности советских торговых судов. Сейчас на это все забили — приоритеты видимо изменились.

( Читать дальше )

Наверное, у всех были спонтанные сделки на бирже, когда внутреннее я говорило: «Потерпи, вот-вот график развернётся в твою сторону». Риск-менеджмент в этот момент пошел погулять в лес. В итоге рынок так и не развернулся, и на эмоциях ты фиксируешь убыток.

Многие знают про дефолт «Монополии». Так вот, я на протяжении полугода исправно получал купоны по их облигациям, периодически усреднялся и радовался жизни. Как вы знаете чуда не случилось! Не знаю зачем, я убрал все стопы и верил, что бумага доживет до января. Из всех утюгов трубили, что в декабре компания выполнит свои обязательства и стоит опасаться только январского выпуска, но…

В момент технического дефолта я надеялся, что компания выплатит номинал по злополучному выпуску, и все остальные бумаги выровняются в цене. Вместо «вставания» в очередь на продажу облигации, я просто смотрел, как тает мой капитал, в надежде: «Вот-вот отскочит — и закроюсь». Хотя мог закрыть позиции по 700, 600, 500 рублей — но не сделал этого.

( Читать дальше )

«Башни Федерации» (https://t.me/federation_towers/17241)о том, почему терпят крах все усилия властей РФ по развитию отечественного автопрома:
Официальная риторика вокруг российского автопрома строится на тезисе о технологическом суверенитете и импортозамещении. Однако анализ реальных кейсов конца 2025 года показывает, что отрасль застряла в глубоком кризисе, который маскируется запретительными пошлинами и бюджетными вливаниями. Вместо прорыва мы видим откат массового сегмента в прошлое и провал премиальных амбиций.
Lada Azimut, которую АвтоВАЗ готовит к запуску в 2026 году, преподносится как надежда отечественного автопрома. Но в реальности это шаг назад даже на фоне китайских бюджеток пятилетней давности. Гордость за две подушки безопасности, дисковые тормоза и сенсорный экран в базе за 2,6 млн рублей выглядит как издевательство над потребителем. Китайские конкуренты (Chery, Haval, Geely) в этом же ценовом сегменте предлагают 6–8 подушек, адаптивный круиз, камеры 360° и полноценную экосистему. Разрыв составляет уже не годы, а поколения. Мы пытаемся продать «базу» из нулевых по цене современного гаджета, прикрываясь отсутствием альтернатив.

( Читать дальше )