Недавно несколько дней удалось побывать в Калининграде, одном из самых необычных городов нашей страны.



Как добраться

Я не был тут больше 10 лет. Регион заметно похорошел. Сейчас это одно из самых популярных турнаправлений. У меня даже возникли трудности с авиабилетами, поэтому обратно пришлось ехать на поезде. Поэтому расскажу вам о нюансах поездки разными видами транспорта. 

Калининград — это наш авианосец, волею исторических штормов оторвавшийся от родной гавани и окруженный странами НАТО.

Из Москвы в Калининград летает множество рейсов. Стоимость билетов сильно скачет и начинается от 4 000 руб. Два с половиной часа лета, еще 20 минут на такси и вот ты на берегу Балтийского моря на шикарных песчаных пляжах. 

Поезд же едет около суток. Плацкарт стоит примерно столько же. Ночью состав проходит три границы. Можно заценить чьи лица суровее: у российских, белорусских или литовских погранцов. Прежде чем садиться в поезд не забудьте оформить упрощённый проездной документ на железной дороге (УПД-ЖД) (при покупке билета) и по требованию Литвы  аналогичную электронную анкету УПД-ЖД. Нужно распечатать и подписать. Ее заберут на границе. 

Думаю, что около 2500 по индексу Мосбиржи стали интересны точечные покупки.

В связи с крепким рублём и дешёвой нефтью, не лезу в нефтегаз.
Собираю портфель акций 
Держу только акции с растущим долгосрочным трендом и сильным фундаменталом !

Обратите внимание в 1 очередь на Сбербанк.
Каждое дно, Сбербанк дороже, чем на предыдущем дне.

Считаю, что финансовый сектор
(Сбер, Т-Техно, возможно, Мосбиржа, возможно, снова БСП)
лучше индекса.

Интереснее всего
Сбербанк
0,8 BV, рост чистой прибыли г/г на уровне инфляции, высокая ликвидность.

Т-Технологии
рост чистой прибыли за 2К25 на 99% при рентабельности собственного капитала (ROE) 28,4%.
План менеджмента Т-Технологии: рост чистой прибыли 40% при рентабельности капитала 30%.
Менеджмент компании заявил, что может рассмотреть возможность buy back
В 2024г buyback «Т-Технологии» был 5% акций.

Пробую БСП (пока минимально):
если сможет отскочить от 327р., то станет интересен.
То, что БСП периодически проводит обратный выкуп (buyback) — это плюс.

Развлечемся в холодный осенний выходной день? Но ни дня без рынка? 10 фильмов, которые стоит посмотреть каждому, кто хотя бы раз ловил себя на мысли: «ну вот сейчас точно вырастет»

Уолл Стрит / Wall Street (1987)
Классика жанра. Фильм, где Гордон Гекко провозглашает «жадность — это хорошо». После него многие пошли работать на биржу, но немногие досмотрели до конца, где за жадность пришлось платить. Фильм начал моду на сделки слияний и поглощений, но показал и другую сторону

Волк с Уолл Стрит / The Wolf of Wall Street (2013)
Энергия, наркотики, быстрые сделки и корабли с шампанским. История про то, как превращать холодные инвестиции в тёплые вечеринки. И почему ЦБ (или SEC) всегда приходит в самый неподходящий момент… Заводной и энергичный ДиКаприо, и порой невероятные истории, где всё могло пойти иначе

Игра на понижение / The Big Short (2015)
Когда одни верят в рост рынка, другие считают коэффициенты корреляции. Великая история про кризис 2008 года, ипотечные пузыри и то, как циничная математика иногда точнее интуиции… Эмоционально фильм отлично передает тяжесть тех дней. Лучше смотреть не отвлекаясь. Для больше атмосферности рекомендуем перед фильмов прочитать Слёзы рынка😭

ПИК выплатил 75 млн руб. неустойки.

▶️Интересная история (https://vc.ru/legal/2301020-kak-semya-s-tremya-detyami-vyigrala-80-millionov-u-zastrojshchika) от юриста о том, как москвичи судились с девелопером и получили невероятную компенсацию. Семья с тремя детьми в 2022 году купила готовую квартиру не по ДДУ, как делают большинство, а по обычному договору купли-продажи.

Этот нюанс и стал поворотным. В квартире оказались серьезные недостатки отделки. Независимая экспертиза оценила устранение дефектов почти в 1,5 млн руб., претензию застройщик проигнорировал, и пришлось обращаться в суд.

⚫️Юрист отмечает, что у многих покупателей есть иллюзия, что ДДУ защищает лучше. На деле все наоборот: по ДДУ компенсации ограничены, а по договору купли-продажи действует «Закон о защите прав потребителей», который позволяет взыскивать неустойку в размере 1% от стоимости квартиры за каждый день просрочки, без верхнего предела. Цена квартиры — более 21 млн. Неустойки вышла на 212,4 тыс. руб. в день.

И еще по поводу санкций против РН/LKOH, и того что индия перестанет импортировать нефть. Для этого должны быть активные действия правительства Индии, а не какие-то намеки, страхи SDN и т.д

Никаких страхов у значительной доли потребления российской нефти в индии нету потому что… У Роснефти там огромный НПЗ. А еще… 6000 АЗС (для справки например на всю Россию их около 20 000).

Т.е. примерно 20% ВСЕГО экспорта нефти из РФ РН может просто донести до конечного потребителя. Ну или придется как-то заставлять индусов как физлиц не заправляться на АЗС в индии. Наверное можно на них черную метку вешать через слежку за смартфоном)

Реальная вертикальная интеграция. Впечатлен масштабом. Типа(опять на глазок) каждый шестой баррель нефти потребляемый в Индии, добыт, привезен, переработан и залит в бак… Роснефтью.

На мой взгляд она щас все равно плохая инвестиция, если у вас только нет хрустального шара по курсу рубля, или котирам нефти в будущем — но блин. Масштаб.

https://t.me/LadimirKapital

Хотел поехать на смартлаб, даже билетик дали как блогеру, но не сложилось. Нашёл все презентации спикеров (тык), их оказалось 104 шт, изучил блок частных инвесторов.

Допускаю, что презентация может быть душной, а спикер наоборот зажег на выступлении, но я оценивал материал «как есть»

Сделал для себя следующие заметки:
1. Объем ПИФов: с 2023 года началась золотая эра коллективных инвестиций, отсюда куча разных фондов, пифов, авторских стратегий, прирост в ~3 раза, но половина объёма занимают фонды денежного рынка (аналог депозитов), ещё треть облигации, т.е. мышление вкладчиков сохраняется и на бирже — кто первый понял (втб с lqdt), то в шоколаде.

2. Игроки на рынке ПИФов: Сбер занимает треть рынка, вторую треть делят ВТБ и Альфа, уже чувствуется монополизация, которая пока не приводит к снижению комиссий (привет недавним грабительским ставкам в тиньке).