Акции: мнение по рынку

Думаю, что около 2500 по индексу Мосбиржи стали интересны точечные покупки.

В связи с крепким рублём и дешёвой нефтью, не лезу в нефтегаз.
Собираю портфель акций 
Держу только акции с растущим долгосрочным трендом и сильным фундаменталом !

Обратите внимание в 1 очередь на Сбербанк.
Каждое дно, Сбербанк дороже, чем на предыдущем дне.

Считаю, что финансовый сектор
(Сбер, Т-Техно, возможно, Мосбиржа, возможно, снова БСП)
лучше индекса.

Интереснее всего
Сбербанк
0,8 BV, рост чистой прибыли г/г на уровне инфляции, высокая ликвидность.

Т-Технологии
рост чистой прибыли за 2К25 на 99% при рентабельности собственного капитала (ROE) 28,4%.
План менеджмента Т-Технологии: рост чистой прибыли 40% при рентабельности капитала 30%.
Менеджмент компании заявил, что может рассмотреть возможность buy back
В 2024г buyback «Т-Технологии» был 5% акций.

Пробую БСП (пока минимально):
если сможет отскочить от 327р., то станет интересен.
То, что БСП периодически проводит обратный выкуп (buyback) — это плюс.
В отличии от многих, политика БСП выгодна для миноритариев
Но снижение ставки может быть не выгодно для БСП,
последние отчёты показывают падение прибыли за счёт увеличения резервов.
78% кредитного портфеля БСП — корпоративные клиенты.
Интересно, какое реально качество кредитного портфеля

С другой стороны, политика БСП выгодна для миноритариев (в отличии от большинства других эмитентов):
периодические байбэки.
С октября — снова байбэк


Предлагаю обсудить идеи по бумагам RU