***

     «Александр, может сделаете новую торговую систему по аналогии long/short equity хэдж фондов, одну на российские акции, а другую на российские облигации?»

     Мне это не близко. А именно в том месте, где есть слово «шорт». Никакой устойчивой прибыли от долгого удержания шортов на фонде я не вижу. Ключевые слова — про «долгого» и «устойчивой». В спекулятивных системах какие-то шорты на фондовые фьючерсы у меня были. Но в медленной портфельной стратегии это все искушения от беса, вдолгую это значит сидеть на бомбе...

***

     «А если человек покупает только акции, облигации, паи фондов (типичный «Хомяк») возможно ли уйти в долг брокеру?»

     Если только такие вещи, без плечей и шортов — в минус не уйти. В худшем случае ноль, как с финексом или отдельными акциями.

     ***

     «Возможно ли увеличение доходности пассивного портфеля за счет распределения, например, 80% стоимости в облигации и покупки на 20% фьючерса на индекс или отдельные акции, по-вашему мнению?»

Продолжаю эксперимент «Выжимаем максимум из ИИС 3», в котором буду использовать все плюшки этой программы.

Пока государство думает, какими бы новыми налогами обложить подданных, я кумекаю, как эти налоги законно не платить или вернуть.

Если вы наемный сотрудник с официальной зарплатой и у вас не открыт индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), то вы буквально теряете деньги каждый год. Потому что ИИС позволяет возвращать часть уплаченных налогов — до 88 000 руб. в год. 



Программа ИИС в связи с переходом на третий тип и введением новых налогов заметно усложнилась. Простому человеку сложно вникнуть и построить какую-то внятную систему. Я и сам изгрыз пачку карандашей, пока пытался разобраться. Буду делиться выводами с вами в эксперименте «Выжимаем максимум из ИИС 3».

Сегодня разберемся с налоговыми вычетами. 

Недавно я начал новый долгосрочный эксперимент. В первом посте я описал план, как буду использовать новые ИИС. Ранее я уже вернул налоговых вычетов на ИИС на сумму более ПОЛУМИЛЛИОНА рублей, поэтому подхожу с большим опытом. 

На нашем рынке кипят нешуточные страсти, и подходить к нему нужно с холодной головой :)

Поэтому лучше опираться не на домыслы и эмоции, а на скучную и объективную статистику. На прошлой неделе я уже писал о том, что несмотря на все кризисы и обвалы, российский рынок за последние 10 лет с запасом опередил инфляцию.

Сейчас же давайте взглянем на индикатор Баффета. Напоминаю, что для его вычисления капитализация рынка делится на ВВП — чем этот показатель ниже, тем дешевле оценивается рынок (и тем выше его возможная доходность), и наоборот.

Наша экономика хотя и замедлилась, но продолжает потихоньку расти… чего не скажешь об акциях, которые ушли к годовым минимумам. Поэтому индикатор Баффета упал до 25% — это чуть выше паники 2022 года, но ниже кризиса 2008 года.

Даже в кризисной Турции, откуда бегут иностранные инвесторы, этот показатель держится выше 30% :) Если сравнить с нашими историческими данными, то наш средний показатель равен 40% — то есть, рынок недооценен примерно на 70%.

Пост Финансового Архитектора (Как я вытаскивал свою накопительную пенсию) натолкнул на мысли про накопительную пенсию и доходность НПФ.

На примере своей накопительной части пенсии решил погрузиться и проверить текущее состояние дел.

В 2013 году заключил договор с НПФ Райффайзен и с 2014 года пенсионные накопления отправились в НПФ Райффайзен. Дальше НПФ без конца переходил из рук в руки, меняя название: Сафмар, Достойное будущее, Будущее.

Подведу результаты работы этого НПФ спустя 10 лет.

Для сравнения были выбраны ВЭБ (расширенный портфель) и существовавшие все 10 лет околобанковские НПФ и корпоративные НПФ: НПФ Сбербанка, НПФ ВТБ, НПФ Газфонд, НПФ Транснефть.

Информации о доходности НПФ в отчетах на сайте ЦБ РФ достаточно, чтобы получить общую картину. И при желании можно заморочиться и некоторые это сделали, вытащив данные, в меру  удобно сделано тут: https://investfunds.ru/npf-rankings/npf-pension-savings-yield, (но как-то они не всегда бьются с таблицами от ЦБ).

Получается следующая картина за 10 лет с 2014 года:

Я ВДРУГ осознал, что занятой человек СИСТЕМАТИЧЕСКИ переоценивает скорость течения времени.

Если у тебя есть 10 часов, то ты думаешь, что ты сможешь за эти 10 часов успеть выполнить 20 получасовых задач.
Ну ладно, допустим часик сделал обед.
18 получасовых задач, да?

Хрен там был.
По факту всегда почему-то выходит максимум 6-7 получасовых задач😁

Короче матрица какая-то.

Вероятно этот эффект вызывает именно расфокус.
Говорят, что если двигаться со скоростью света, то время замедляется
Стало быть поскольку время наоборот ускоряется относительно фактически вопринимаемого
Это означает, что я ЖУТКО ТОРМОЖУ))

А торможу потому что расфокус и переключения постоянные
Вот такой эффект

p.s. пошёл смотреть футбол