Несмотря на всю эконмическую и геополитическую напряженность, как в России, так и в мире, приходится искать варианты для относительно безопасного вложения капитала. Инвестиции на фондовом рынке остаются одним из наиболее удобных и ликвидных способов управления капиталом, однако выбор подходящего брокера требует взвешенного подхода. В 2023 году я открыл счёт во Freedom Finance Broker (далее FFB). На тот момент это был, да и пока остается одним из немногих способов инвестирования на зарубежные рынки.

Брокер является связующим звеном между инвестором и биржей, поэтому, нужно внимательно подходить к его выбору.

Ключевыми параметрами для меня являются надежность, дружественная юрисдикция, удобство пополнения и вывода средств со счета и возможность инвестирования по всему миру. Кратко критерии оптимального брокера я бы написал так:

• возможность сохранять доступ к международным рынкам, будучи гражданином РФ;
• выход на крупные мировые биржи (Nasdaq, NYSE и др.);
• наличие необходимых лицензий и регулируемый статус;

( Читать дальше )

Довольно часто высказывается такая мысль, которую можно до безобразия упростить до следующей формулы: «вымираем, цены снизятся».

Я одно время сам так думал. Действительно, квартир в стране строят все больше, а людей становится все меньше, поэтому рано или поздно спрос на недвижимость упадет, и цены покатятся вниз.

Однако этот взгляд, хоть его и можно назвать логичным, на самом деле очень поверхностно оценивает ситуацию. А еще хуже, противоречит фактам (и мы даже не только про Россию говорим сейчас). Я не буду заявлять, что «цены на недвижимость все время растут» (это совсем не так), но, если бы хоть какая-то зависимость между отрицательным естественным приростом населения и ценами на квартиры имелась, мы бы ее давно увидели. Но не видим.

Поэтому если кто-то питает наивные надежды, что сможет по дешевке раскупить квартиры, освобожденные «естественным образом», либо вместо кого-то, то его можно огорчить: ничего такого не будет. Вот тезисно причины, по которым этого не случится:

( Читать дальше )

— Вы сохраняете прогноз, что прибыль в 2025 году вырастет по отношению к 2024 году?

Сергей Хотимский:
— В целом да, сохраняем. Есть некоторые элементы, влияющие на прогноз. Посмотрим, как будет развиваться ситуация. Происходящее снижение ставок положительно влияет на наш прогноз, тут все хорошо. С другой стороны, есть сегменты, в которых риски подрастают выше нашего плана. Например, в лизинге и автокредитовании. Рынок техники и первичной, и вторичной сейчас достаточно слабо себя чувствует, там cost of risk выше плана. Этот сегмент для экономики в целом небольшой, но для нас достаточно материальный. Пока мы ожидаем, что более раннее снижение ставки даст больший эффект, чем те аспекты, где идем хуже прогноза.

(https://www.interfax.ru/interview/1035764 )

Такс. Теперь. Если это вранье, то: а зачем? Хотя надо подметить что ответ не типа бил себя в грудь, и божился.
Потом мб типа не посчитал разовые факторы прошлого года?
Тогда все еще есть хороший шанс.

Другой вариант… Мы сильно недооцениваем взрыв ЧП во второй половине года, а на 11 июля еще можно было не знать пиздец резервов июля. Т.е. у нас кв к кв резервы лучше, в кв3, но июль — все еще Ж.

( Читать дальше )

Этот вопрос интересен в контексте не только высоких текущих реальных ставок, но и ретроспективно посмотреть, что было при отрицательной реальной ставке и минимальной положительной.

В предыдущие 10 лет все эти периоды были, поэтому ретроспективная оценка на таком длительном периоде и с разными точками старта позволит сделать сформировать ожидания по данной стратегии.Я выбрал ОФЗ-ПК 29007 размещение проходило 31.12.2014 и на данный момент еще не погашена.Наиболее правильно надо было б выбирать индекс ОФЗ-ПК RUFLBITR, но его начали рассчитывать только с декабря 2023 года.

Купон на ОФЗ начисляется раз в полгода, поэтому выбрал соответствующие месяцы.

Цель: понять,
1. что было бы с 1 млн руб. ОФЗ-ПК с реинвестированием купона, с учетом 13% ставки НДФЛ на купоны
2. обогнал бы ОФЗ-ПК инфляцию с учетом разных точек старта инвестирования в течение предыдущих 10 лет.

Сразу вывод по итогам:
1. ОФЗ-ПК позволяет обогнать инфляцию, но довольно скромно. На 10 годах всего 33%.
2. НФДЛ мощно бьет по накопленной доходности, пользуйтесь ИИС на долгий срок.

( Читать дальше )

2 графика, нефть и золото.

• Нефть показывает, что бывает после резких взлетов. И чего с подобным драматизмом не происходило в золоте последнюю четверть века.

Часть моих сделок – в определении разворота такого-то рынка, что снизу вверх, что сверху вниз.

Золото (как и серебро) очевидным образом входит в шорт-лист наблюдения для дальнейшей продажи.

И я его так и не продал. Несмотря на недавнюю, резкую и глубокую коррекцию. Которая, как сейчас видим, оказалась лишь коррекцией.

Чем же полезна нефть для оценки золота? Вернемся в февраль-март 2022. Нефть за пару лет до того и так подросла с почти нуля до почти 100 долл. А февраль толкнул цены вверх еще на 40%.

И важна не сама бешеная амплитуда движения, а ее восприятие.

Дело было недавно, вспомнить еще можно. Нефть, как и газ, тогда воспринимались как временно исчерпаемые энергоресурсы. Поскольку ломалась привычная логистика. Что вызвало ажиотажный спрос, причем реальный. Купить хоть сколько-то хоть за сколько-то. Потому что когда и почем купишь в дальнейшем, неизвестно. Хороший пример биржевой паники (покупателей).

( Читать дальше )

Пока все вокруг твердят про надёжность Газиков, Сбера и Лука я тихо схожу с ума от скуки. Посмотрите на их графики. Что вы видите? Плавные, убаюкивающие свечки. Они как премиальный дедушачий седан. Едет уверенно, не ломается, но и никакого драйва. Вы действительно хотите построить состояние на этом? Просто медленно и печально копить, как в сберкнижке? Мне плевать на их дивиденды. Серьёзно. Потому что пока вы годами ждёте свои 5%, а то и во все ноль. Можно сделать столько же за одну удачную сделку с какой-нибудь скромной бумагой второго-третьего эшелона. Ваша надёжность это иллюзия, созданная для тех, кто боится потерять. А я пришёл на рынок, чтобы выигрывать. Самый большой риск это упущенная выгода.
Пока ваш капитал заморожен, он не работает на полную мощность, просто виснет мертвым грузом. А в это время десятки перспективных компаний, о которых вы даже не слышали, показывают рост в 20%, 50%, 100% и больше. Да, неважно какие там долги, пэе, пэб и всё такое. Падает, отжимается, банкротится всё без исключения.

( Читать дальше )

«Просто возьми ипотеку, купи квартиру и сдавай её. Аренда будет покрывать платеж, а через 20 лет у тебя будет своя недвижимость». Знакомый мантр, правда? Его повторяют на всех углах, как аксиому. Мой друг Артем поверил в эту сказку. И жестоко поплатился.

 

Сегодня я хочу развенчать этот розовый миф и показать обратную сторону медали — ту, о которой не говорят инфоцыгане и мотивирующие блогеры.

 

Мечта: Ключи к квартире — ключи к беззаботной жизни

 

Артем был уверен, что нашел золотую жилу. Взял в ипотеку однокомнатную квартиру в новостройке на окраине города. Расчеты на салфетке выглядели блестяще:

 

· Платеж по ипотеке: 30 000 рублей в месяц.

· Рыночная арендная ставка: 35 000 рублей в месяц.

· Чистая прибыль: 5 000 рублей.

 

«Пять тысяч просто так! Да я еще и квартиру за себя платить буду!» — радовался он. Казалось, что он гений финансового планирования. Но жизнь внесла свои коррективы.

( Читать дальше )

Написать текст лучше, чем «Вам не нужен такой F.I.R.E» от Алексея [buythedip] — у меня вряд ли получится, да и не нужно. Моя — почти на 100% повторяет его путь к накоплению капитала. Не по содержанию, не по результату — по направлению движения. Поэтому я уточню пару деталей и перейду к финалу этого действа. Многим он не понравится.

Мне сейчас 46. Путь в инвестировании (на небольшие деньги) я начал в 2011 году — ещё когда у меня был собственный бизнес, приносящий хороший доход. К 2014-му я полностью потерял к нему интерес, благополучно продал и всё — все деньги — положил на брокерский счёт. Речь о 10–11 млн рублей. Со счёта я почти не выводил — жил на другие доходы, которые сохранились до сих пор, но значительно сократились. К этому году у меня получилось утроить эту сумму, то есть получились почти те же проценты доходности, что и у Алексея.

И вот — 30 млн на счёте. Что я сделал? Стал ли я счастливее и свободнее, как это подразумевает теория F.I.R.E?

( Читать дальше )

В общем не совсем понятны критерии »шедевра», ну до ладно, кто заказывает и оплачивает музыку, тот и в праве давать оценку.
Сначала постараюсь вкратце описать свой опыт выхода на раннюю пенсию, а потом скажу, что думаю по поводу идей из того поста.
Принято считать, что привычки и характер формируются в детстве. Как и у большинства людей за 50, моё детство выпало на момент когда бедно живущая семья была практически нормой и этой самой бедности никто не замечал. И хотя сейчас принято ругать 90е, на мой взгляд, самыми бедными были 80е. Если бы современные молодые люди увидели полки магазинов в тот момент, то пришли бы в ужас. Количество и внешний вид товаров, точнее их отсутствие и тотальный дефицит почти всего. Деньги были, но приобрести на них было практически нечего. Или купить дефицит на чёрном рынке, потратив почти весь месячный доход на одни джинсы или джинсы и кроссовки, если зарплата хорошая.
Поэтому привычка экономить и жить скромно осталась со мной на всю жизнь. Закончив службу в армии СССР я вернулся совсем в другую страну, где можно было то, за что привлекали к административке и даже уголовке ещё два года назад, и почти сразу окунулся в торговый микро бизнес.

( Читать дальше )

Началось значит это с июля примерно. До этого момента у рынка всегда была логика, он активно реагировал на ставку, инфляцию, экономику. Ждали значит ставку в июле. Никакого роста рынка под эту ставку не было, то есть никакой негативной реакции на ставку минус 2% быть не могло. Но тут включились манипуляторы и через сетки тг каналов и говорящие головы начали вдалбливать, что если будет минус 2%, надо сливать рынок. Напомню, нигде в ценах такой ставки не было. Слив на ставке по итогу случился, грамотно сработали.

Потом значит вмешался Анкоридж, но эти ребята сдержали рост, и по сути рост был только в паре бумаг. Затем в сентябре ещё один слив на очередном понижении ставки, а затем ещё слив на уже неожиданном понижении ставки в октябре. Итого с июля ставка минус 3,5%, а мы рухнули. И каждый раз в это дело вмешивались инфоцыгане, обрабатывающих толпу сливать на ставке и любых хороших новостях. Так они додавили нас на лои декабря прошлого года. Представьте, тогда была ставка 21% с ожиданием ещё одного повышения, паника на атакамсах и эскалации, сейчас у нас ставка минус 5% за год и череда прямых переговорах с успехами на фронте и замедлением инфляции. Никакой логики, чистые манипуляции.

( Читать дальше )