Доброй ночи, коллеги!

Отвлеку вас немного от попыток изобрести виагру для отечественного рынка. Оставьте этот сложный вопрос для профессионалов.

Сегодня (вчера) сходил на премьеру фильма «Надежда» (Hopeu, 2026) корейского гения На Хон-Джина (Преследователь, Желтое море, Вопль).
(хотел сходить 8 сентября на предпремьерный показ, но приличных мест не было уже за 3 недели).

Фильм — бомба!

Это самый безумный, бодрый и крышесносящий экшн за последние лет 10.
Самый дорогой фильм за всю историю Южной Кореи (производственный бюджет $35,000,000 — где-то тихо хихикает Никита Михалков с «Сибирским цирюльником»).
Фильм вызвал фурор на предпоказе в мае 2026 в рамках внеконкурсной программы фестиваля в Каннах. После этого был закуплен для проката в 200 странах, в т.ч. в России. Кстати, премьера в России и в США прошла в один и тот же день (9 сентября).

Смотреть строго в кинотеатре (торренты молчат, хотя в Корее фильм вышел 2 месяца назад), на самом большом экране и с хорошим звуком.
(можно и тряпку поюзать через месяцок, но проще попытаться трахнуть резиновую бабу...)

( Читать дальше )

Идет активно сезон отчетности

Ряд компаний отчитались за первое полугодие

Регулярно каждую неделю загружаю в модель данные и обновляю таблицу с рейтингом акций на основе фундаментальных данных
При загрузке данных обновляю также информацию по дивидендам

Удобно когда на одном экране можно увидеть информацию по разным компаниям
Собираю фундаментальные данные по более, чем 80 компаниям РФ

Данные оформил в единую таблицу
Фундаментальные показатели ранжировал и применил цветовую палитру

🚦 Цветовая палитра построена по принципу светофора
✅ Зеленый — позитивное значение
⚠️ Желтый — приемлемое значение
❗ Красный — негативное значение

Посчитал результирующий рейтинг и отсортировал по убыванию

Топ акций меняется, но незначительно, в лидерах плюс-минус одни и те же эмитенты

🏞 На скриншоте ТОП-15 лидеров фундаментального рейтинга

👇 Полный файл PDF можно скачать в моем канале
🔗 [ТГ] t.me/oid85
🔗 [MAX] max.ru/channel_oid85_invest

⚠️ ВАЖНО: Информация имеет справочный характер
Для принятия решения о покупке компания должна иметь драйверы роста

( Читать дальше )

Решил посмотреть корреляцию различных активов:

Так же можно сгруппировать активы:

( Читать дальше )

 Каждый третий пенсионный рубль — силовикам? Как льготные пенсии меняют пенсионную систему России

Когда россиянам говорят о пенсионной системе, обычно показывают одну и ту же картину: работающие граждане платят страховые взносы, Социальный фонд России собирает деньги и затем выплачивает пенсии пожилым людям.

Но это только часть системы.

Параллельно существует огромный государственный пенсионный контур, который живет по другим правилам. Военные, МВД, ФСБ, Росгвардия, ФСИН и ряд других силовых структур получают пенсии не так, как большинство граждан. Эти выплаты финансируются напрямую из федерального бюджета.

И главная привилегия здесь даже не в размере пенсии.

Главная привилегия — ранний выход.

Обычный мужчина может работать до 65 лет. Силовик способен начать получать ведомственную пенсию на 10, 15, а иногда и почти на 20 лет раньше.

Поэтому если сравнивать только месячные выплаты, мы видим лишь небольшую часть реального перераспределения.

Настоящий вопрос звучит иначе:

( Читать дальше )

Вот и закончился июль и я вышел из своего отпуска, а значит пора возвращаться на рынок
Уже прошло 2 квартала 2026 года и самое время для моей рубрики #Тирлист акций
Напомню основную суть: в начале года я расположил компании на шкале исключительно по собственным выводам и анализу (это только моей мнение и я не претендую на гуру рынка)
Шкала состоит из следующих секторов:
S-тир ТОП-пик. Покупаю при любых ценах 
A-тир Хороший бизнес, покупаю на просадках
B-тир Есть ряд минусов, покупка при более больших просадках,
C-тир Бизнес испытывает проблемы, если есть — держу, если нет, то не покупаю
D-тир Все грустно, не покупаю, а если есть — продаю
E-тир ВСЕ НА ДНО. ПРОДАЮ и даже не думаю о покупке

На текущий момент шкала выглядит следующим образом

По итогам II квартала произошли следующие изменения, пройдусь по ним:

Пройдемся по основным изменениям:

1) Ростелеком С-тир -> A-тир
Компания выпустила отчет за I квартал:
-Выручка +9,9% г/г
-EBITDA +13,3% г/г
-Рентабельность по EBITDA 39,6% (+1,2% г/г)

( Читать дальше )

Вот так всегда бывает – подсядешь на какое-то новое хобби, и начинает казаться, что все остальные этим тоже занимаются, и их это тоже интересует. Хочется рассказать об этом всему миру!

Поцаны, должен признаться – я в последнее время основательно подсел на тему локальных LLM-ок.  Причем, это начинает принимать нездоровые масштабы. Знаете людей, которые на свой ржавый ваз, которой стоит может пару тысяч зеленых — ставят усилители с сабвуферами за несколько тысяч долларов ? Это – про меня.

Началось с того, что я решил настроить для моего друга колл-центр, который работал бы на 100% бесплатных и локальных LLM-ках (чтобы не платить ни за какие подписки)

Но давайте я сначала приторможу, и объясню, что такое локальные LLM-ки, и зачем они вообще нужны.
Дело в том, что с нейронными сетями у вас сейчас есть выбор между двумя опциями: (1) платить кровопийцам типа Open AI, Anthropic и прочим примкнувшим к ним
или (2) взять все в свои мускулистые руки, скачать одну из многочисленных открытых LLM-ок, и гонять их на своем железе, абсолютно бесплатно (кроме одноразовых затрат на железо и электричества)

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

В выходные большая часть финрынков замирает, давая нам время посмотреть на экраны других мониторов — в данном случае «синематографических». Начнем с небольшого вопроса:

 А что, если однажды вам позвонят и предложат купить акцию, которая, по словам собеседника, «точно вырастет»? Вы поверите или сначала попробуете разобраться самостоятельно? Именно с таких звонков начинается история «Бойлерной» (Boiler Room) — фильма о мире биржевой торговли, больших денег и агрессивных продаж акций. 

Но за динамичным сюжетом здесь скрывается немало интересного и для современного инвестора. Давайте разберем несколько идей из фильма, которые могут быть полезны любой «финансовой акуле».

 

 Почему важно разбираться в том, что вы покупаете?  Герои «Бойлерной» продают клиентам акции, но далеко не всегда объясняют, что именно они покупают. Для инвестора это хороший повод вспомнить простое правило: чем лучше вы понимаете свой актив, тем увереннее можете принимать решения.

( Читать дальше )

Суббота...

Прошла замечательная неделя. В частности, я посмотрел три великолепных фильма. Делюсь с сообществом.

1) День разоблачения

История об инопланетянах, контакте и злых правительственных агентах от Стивена Спилберга. Фабула в том, что никто не понимает, что происходит. Ни зрители, ни сами герои. Постепенно события раскрывают скрытые тайны. И под конец прозрение — всем все понятно. Далее всеобщий катарсис, рыдания и радость на всей планете Земля. Именно поэтому фильм так и называется — «День разоблачения».

Смотреть было интересно. Вроде все просто, но это Спилберг со всеми вытекающими кайфушками. Многопланетное прочтение Библии скрещенное с Нарнией говорило о надежде Спилберга на информацию про НЛО от Трампа, что особенно доставило лулзов. 



( Читать дальше )

В начале года выбрал следующее целевое распределение активов:

— 58% акции,
— 40% облигации,
— 2% золото.

Цель — получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет (прошло 3,5 года).

Основу составляют акции, которые в будущем обеспечат основной рост, их стоимость наиболее волатильна. При этом почти все компании платят дивиденды.

В начале года целевые доли в портфеле акций выбрал следующие:

— Сбербанк-ап 15%;
— Фосагро 8%;
— Лукойл 8%;
— МД Медикал групп 8%;
— Россети Ленэнерго-ап 6%;
— Транснефть 5%;
— ИКС 5 5%;
— Яндекс 5%;
— Татнефть-ап 5%;
— Новатэк 5%;
— Новабев 5%;
— Роснефть 5%;
— Россети Центр и Приволжье 4%;
— Газпром нефть 4%;
— Россети Центр 4%;
— Банк Санкт-Петербург 4%;
— Северсталь 4%.

Облигации приносят стабильный доход с купонов, главное не покупать сильно рискованные истории.

Золото как защитный актив, который растет в период кризисов и турбулентности на рынках. Доля в 2% выделена скорее как эксперимент, т.к. основная цель всё-таки получение дивидендов и купонов.

На прошлой неделе добавил новую компанию в портфель акций — ДОМ РФ. Пока для ДОМ РФ выбрал минимальную долю 4%. В связи с этим целесообразно было пересмотреть целевые доли в портфеле акций.

( Читать дальше )

Многие рутинные задачи инвестора можно делегировать ИИ-агентам. При этом вам не нужна куча разных нейросетей, всё можно делать через Claude. Только не надо просить Claude выбрать акции и собрать вам портфель. Ничего хорошего не выйдет. Но если задать контекст, условия, правильные данные для обучение модели и грамотный шаблон действий, то получите мощнейший инструмент. Именно здесь, в ИИ-агентах для инвестора спрятаны самые полезные сценарии. Ниже 7 лучших.

1. Личная инвестиционная аналитика

Claude Cowork легко справляется с поэтапными задачами, работой с файлами на компьютере, созданием таблиц и аналитикой. Теперь работа, которую делали финансовые аналитики, делается за пару минут. И в более удобном для вас формате.

Что можно сделать. Попросить Claude Cowork создать в папке файлы по каждой компании Мосбиржи с их финансовыми показателями из их годовых фин отчетов. Дальше создать сводную таблицу и посчитать базовый набор мультипликаторов. Либо конкретные показатели, которые нужны именно вам. И выбрать акции с нужными вам параметрами, например, P/E < 4, P/B ≤ 1, EV/EBITDA < 4, Debt/EBITDA ≤ 2, дивидендная доходность > 10% и т.д. Можете выбрать то, что для себя считаете важным.

( Читать дальше )