Избранное трейдера MaGIStral Group
Иногда наблюдаю люто страшную картину, как у окружающих людей, так и внутри родственников. Люди держатся, терпят, превозмогают, страдают, ради пенсии. Для моих сверстников (до 35-40 лет) это вероятно, не самая актуальная тема, но на самом деле как раз для них и актуальна.
По наблюдениям люди попадают в ловушку после 45-50 лет. Почему?
🟢Когда тебе 20 лет, ты думаешь как кайфовать от жизни, у тебя все впереди, жизнь кажется бесконечной. В 27-30 у тебя хорошая карьера, высокий доход, даже если есть маленький ребенок, на доходе можно тащить. В ~35 карьерный пик, доход позволяет тащить детей, путешествия, машину и т.п.
🟡После 35 кажется, что ты опытный специалист и будешь востребован, но это работает для 1-2%. В реальности почти у всех нас уже к этому возрасту мозг не гибкий, тело заплывшее, психологическое истощение, в новые технологии намного трудней погрузиться. При этом растут расходы, дети растут — егэ, репетиторы, выпускные. Машина стареет — чаще ремонт. Тело стареет — расходы на болячки.
Уже давно, общаясь со своими знакомыми, да и почитывая интернет, обратил внимание на интересную особенность. Большинство людей, заработавших самостоятельно приличный капитал, довольно негативно относятся к вопросу наследования этого капитала их детьми / внуками или другими родственниками. Основная фраза звучит так: я жопу рвал, чтобы заработать эти деньги, вот пусть и мои дети тоже напрягутся, чтобы обеспечить себе достойную жизнь. В то же время, если посмотреть в сторону запада, то можно увидеть совершенно другую картину, большинство известных богатых семей не заработали свои капиталы за один день, а многие годы развивают и преумножают финансы, которые были ими получены в наследство от их предков. Более того, их дети и внуки заранее подготавливаются к тому, что они в дальнейшем будут работать на благо семьи и дальнейшее преумножение семейного капитала.
Лично мне до пенсии еще далеко, но мысль о грамотной передаче в наследство своего капитала вообще не вызывает у меня никакого отторжения, а наоборот мотивирует к дальнейшей работе.


Последние события на рынке напомнили о рисках погашений/амортизаций: технический (пока что) дефолт Монополии на погашении выпуска МОНОП 1P02, падение цен Уральской Стали на обсуждениях приближения погашения выпуска УралСт1Р01.
В управлении рисками мы контролируем графики погашений/амортизаций/оферт всех эмитентов, бумаги которых входят в портфель. У нас всегда перед глазами графики на двенадцать месяцев вперед, но, конечно, наибольшее внимание обращаем на ближайшие месяцы.
Прикрепляем эксель-файл, в котором приведены все погашения/амортизации до конца 2026 по эмитентам с рейтингом А+ и ниже. Общий объем погашений/амортизаций по выборке 520 млрд рублей, 1 275 события, 177 эмитентов.
На горизонте недели подготовим подобный график и по офертам пут и колл, его уже опубликуем в чате @ivolgavdo
Телеграм: @Mark_Savichenko, @AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube, Smart-lab, ВКонтакте, Сайт

В 2025 году снижение ключевой ставки и геополитическая неопределённость создали волатильность и почти вернули рынок акций к прошлогодним минимумам. Мы проверили, какие классические стратегии были самыми эффективными в 2025 году на российском фондовом рынке.
В рамках исследования мы рассмотрели девять классических портфельных стратегий или одиннадцать вариаций, адаптированных под российский рынок и доступные виды активов. Цель — сравнить, как разные подходы к распределению капитала отработали в течение года при условии, что портфель собирается только в начале периода и не ребалансируется.
Важно учитывать, что для расчётов в основном применялись индексы, а не отдельные классы активов. В реальном портфеле состав инструментов, комиссии и точные веса могут отличаться, а фактическая доходность — варьироваться. Тем не менее такой подход позволяет объективно сравнить стратегии между собой и понять, какие из них работали лучше в текущих рыночных условиях.
При этом все рассмотренные стратегии могут быть собраны и в практическом виде — с использованием реальных инструментов российского рынка: акций, облигаций, БПИФов и даже фьючерсов. Индексы в расчётах выступали лишь эталонной моделью, тогда как в портфелях инвестора их можно заменить доступными рыночными аналогами.
Сбер, ВТБ и Альфа выпускают так называемые «структурные облигации» на сотни миллиардов рублей со смехотворной доходностью. Инвесторы в эти продукты в среднем отстают от рублевой инфляции на 6,4% в год (причем, самые худшие из этих бумаг впаривают именно обычным физлицам). Давайте вместе разберемся в ситуации на базе статистики от ЦБ.

В сентябре я делал серию постов про чудесные структурные «облигации» ВТБ, на которых некоторые люди умудрились потерять около 68% капитала всего за несколько дней.
Общий мой посыл был такой: банки специально делают условия по таким продуктам максимально мутными и непонятными – так, чтобы правильно оценить справедливую стоимость подобных вундервафель без глубокого знания финансового мат. аппарата обычному «квалифицированному» инвестору было практически невозможно.