Избранное трейдера AL

по

Суперконсервативная стратегия инвестирования во флоатеры крупнейших российских компаний - минимум риска при большой доходности чем ОФЗ и депозиты.

Суперконсервативная стратегия инвестирования во флоатеры крупнейших российских компаний с госучастием составляют большую часть моего портфеля.
Суперконсервативная стратегия инвестирования во флоатеры крупнейших российских компаний - минимум риска при большой доходности чем ОФЗ и депозиты.

Оцениваю риски таких компаний на уровне ОФЗ, при этом доходность по ним выше ОФЗ и депозитов, даже с учетом разницы в налогах.
Сейчас у некоторых из этих компаний выходит промежуточная отчетность, которую я по мере возможности обновляю.
Я их выделяю в категорию Киты. Сейчас обновил данные по Ростелекому за 9м2025  и сравнил с другими Китами.

 



( Читать дальше )

Бриллиант среди облигаций. Доходность этой бумаги выше 27%

К концу 2025 года доходность корпоративных и государственных облигаций сильно снизилась. Если ещё в первом квартале на рынке можно было найти бумаги с купоном в 21,5-23,5% среди эмитентов с рейтингом А- и выше, то сейчас такое невозможно.

Поэтому приходится идти глубже в эшелоны, выискивая наиболее выгодные и максимально безрисковые варианты. Никогда не думал, что в моем портфеле существенную долю в 14,3% будет занимать облигация эмитента, вовсе не имеющего никакого рейтинга.

Итак, знакомьтесь: СКС-Ломбард. Как видно из названия, компания занимается ломбардным бизнесом и имеет сеть отделений в Башкирии. Преимущественно — в городе Уфе. Сеть развивается динамично, открывает новые точки.

Бриллиант среди облигаций. Доходность этой бумаги выше 27%

Здесь важно отметить, что ломбардный бизнес в целом в 2025 году чувствует себя неплохо. Высокие ставки по потребительским и прочим кредитам стимулируют граждан прибегать к услугам ломбардных организаций. К тому же, помогает рост цен на золото (переоценка активов). Рост операционных и финансовых показателей мы можем видеть на примере публичной МГКЛ.



( Читать дальше )

Различия между МСФО и РСБУ: что важно знать инвестору

Когда мы разбираем компанию, всегда встаёт главный вопрос: какой отчетности доверять — МСФО или РСБУ? Иногда между ними буквально пропасть. Я уже упоминал кратко эти различия в посте про то, как читать финансовую отчетность, но сегодня хотел бы подробнее остановиться именно на этом вопросе.

1️⃣ РСБУ (российские стандарты бухгалтерского учета) — это отчётность для государства. В первую очередь для налоговой, а уже потом для всех остальных.

Главные особенности:

✔️жёсткие правила учёта,
✔️минимум гибкости,
✔️практически нет оценок по справедливой стоимости,
✔️обычно нет консолидации,
✔️прибыль = налоговая база.

Главный смысл РСБУ: показать, что компания всё честно посчитала и ничего не должна государству.

2️⃣ МСФО (международные стандарты финансовой отчётности) — отчётность для инвесторов, кредиторов, банков и рынка. Её цель — показать реальную картину бизнеса, а не только бухгалтерскую.

Особенности:

✔️обязательна консолидация: группа ≠ одно юрлицо,
✔️много оценок по справедливой стоимости,



( Читать дальше )

20 лет

Прочел это я про 28-летний опыт на рынке и подумал, что у меня в октябре был юбилей — 20 лет на рынке.
Первые 4 года совмещал работу на ино-дядю и торговлю на ММВБ, т.к. по моим тогдашним прикидкам капитал бы недостаточным. Все эти 4 года пополнял депо за счет зарплаты с основной работы. Когда депо достиг заданного уровня — ушел с работы по собственному. С тех пор депо со стороны не пополнял, а только выводил на жизнь.
Жалею ли о таком повороте в жизни? 
Пожалуй, нет. Решение было вполне осознанным. 
Два основных положительных момента это, во-первых, зарабатывание денег исключительно своим умом, а не выполнением чьих-то зачастую глупых указивок. И, во-вторых, та свобода использования пространства и времени, которую дает трейдинг.
Времени у меня собственно  торговля отнимает 1 час в день и только в будние дни. А в пространстве требуется только доступ к интернету, причем не обязательно быстрому.
Это позволяет тратить время (кстати, это, на мой взгляд, основной человеческий ресурс. Нет, добавлю еще здоровье!) по своему усмотрению: на путешествия и прогулки, рыбалку и грибы, музеи, чтение, музыку (люблю классику и джаз, играю немного на синтезаторе), спортзал — 3 раза в неделю по 3,5 часа (включая релаксы, массаж, сауну), частенько захаживаю в кафушки или ресторанчики с национальной кухней — тоже развлечение. 

( Читать дальше )

Опыт длинной 28 лет

Всем привет, кратко весь мой опыт на рынке за 28 лет пришел к двум стратегиям .

Первая торговать лучше руками — риск в сделке 2-4% прибыл в ОДНОЙ сделке минимум 50% на капитал, сделки редкие но если проходит то прибыль большая.

Вторая инвестиционная — всегда торгую только в лонг, всегда плюс, могу торговать хоть с телефона (кнопка бабло) не гадаю где покупать, очень классная но нужен капитал большой, хорошо подходит для банков, фондов и моей работы квантовика, если капитала много доход улетает на луну, но нужен капитал.

Итог: можно разогнаться с маленьких денег первой стратегией, но сделки за год будут редки и соответственно данная стратегия не подходит для большого капитала(не вместите ликвидность в стоп), вторая наоборот нужны большие деньги стабильный спокойный доход всегда, доход зависит от жадности. 
Все, краткая моя выжимка за мой 28 летний опыт на рынке.

❗️❗️Стоит ли держать до погашения облигации ВУШ и Селигдар?

❗️❗️Стоит ли держать до погашения облигации ВУШ и Селигдар?

Смотрите, так вообще пока обе эти организации могут обслуживать свои долги, но нельзя сказать, что обе эти организации безрисковые. Нет. У Селигдара повышенная долговая нагрузка и масштабная инвестпрограмма в реализации, которая не способствует снижению долгового бремени. За последние 12 месяцев капекс компании вырос почти на 52% и достиг 16,7 млрд рублей. Плюс если цены на золото развернутся вниз их доходы упадут, что дополнительно увеличит долговую нагрузку.

А у ВУШ есть проблема в виде проседающего российского сегмента, анализ рынка показывает, что ВУШ проигрывает конкурентам, которые демонстрируют рост операционных показателей даже в условиях регуляторных осложнений. Позиции компании несколько выравнивает её латиноамериканский бизнес, но его доля в выручке остается недостаточно высокой, чтобы переломить ситуацию. Если этот тренд будет продолжаться, для обслуживания долгов ВУШ придется или еще больше наращивать долговую нагрузку или прибегать к таким мерам как допэмиссия для снижения долгов. Поэтому ВУШ в моменте еще более рискованный чем Селигдар, хотя пока обе эти организации и могут обслуживать свои долги.



( Читать дальше )

Временные рамки трейдера на российском рынке

За последние два года, думаю как и я, многие устали качаться на эмоциональных качелях между геополитикой и ставкой ЦБ РФ.

Более того, это новостной поток забирает не только энергию, но и денежный результат, ради которого мы все пришли на рынок. Я уже несколько месяцев стараюсь придерживаться распорядка. Сейчас хочу скорректировать следующим образом и поделиться с вами:

7:00 – 9:00 – утренняя сессия до открытия срочного рынка. Торговать, если были сильные новости под закрытие рынка или закрылись на максимумах/минимумах дня. Лучше, только закрывать позиции.

10:00 – 10:30 – открытие основной сессии. Нужно дать рынку проторговаться, посмотреть, кто сильнее/слабее рынка. Особенно в понедельник. 

10:30 – 12:00 – активная часть торгов.

12:00 – 14:00 – низкая активность торгов и объёмов. Частые развороты, ложные выносы, снятие стопов. Часто рынок спит до 15:00 – 16:00 по мск.

14:30 – 18:30 – активная часть торгов. 



( Читать дальше )

Денежный поток важнее капитала

ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ВАЖНЕЕ КАПИТАЛА
У меня как и у всех портфель худеет на глазах, но эта мысль мне всегда помогала и надеюсь поможет и вам.

«Денежный поток важнее капитала» — в целом эту фразу можно назвать девизом дивидендных инвесторов.

Мой портфель с хайов уже скорректировался на 11.5% без учëта дивидендов, но это не важно. ☝

❗ Мой дивидендый поток не стал меньше!

Представьте, что вы сдаëте квартиру и получаете арендный поток. Вам в моменте абсолютно не важно стоит ваша квартира 3 или 7 млн. рублей, так как вы получаете денежный поток и он стабилен.

Тут то же самое, но из-за возможности видеть стоимость активов в реальном времени и высокую ликвидность (квартиру за один день не продаж) нам психологически тяжело при падении удержаться и не «спасти» остатки капитала.

Наша с вами задача иметь активы, которые стабильно приносят денежный поток и не важно сколько они стоят, если вы не планируете их продавать в ближайшее время.

❗Буквально 3 месяца назад я фиксировал Роснефть с небольшим минусом, объясняя, что в перспективе 1-2 лет там не проглядываются хорошие дивиденды.

( Читать дальше )

Самый важный навык в трейдинге

    • 14 октября 2025, 12:30
    • |
    • Kir
  • Еще
Самый важный навык в трейдинге

Уметь ждать – на мой взгляд, это самый важный навык в трейдинге.

Само понятие того, что трейдер ждёт, уже подразумевает наличие у него хоть каких-то, но правил в его действиях. Он ждёт своих торговых ситуаций. Насколько это получается – другой вопрос. Главное, что есть правила, что уже неплохо)

Ожидание изматывает, а рынок этому очень охотно помогает, и постоянно провоцирует к действию. Отсюда трейдер начинает нарушать свои правила. Он торопится, ищет то, чего нет и заходит в сделки заранее. В подавляющем большинстве случаев, это приводит к спаму в сделках (большое количество сделок), и, как следствие, к тильту.

Потом трейдер идёт в полный дисбаланс и разнос. Чем все это заканчивается ясно, как божий день. Убытки((

Возможно ли как-то повысить навык ожидания? Исходя из своего опыта скажу, что да, возможно.

Первое, что надо сделать – снизить постоянный мониторинг терминала. Но как быть, когда ожидается ситуация?

Ставить алерты – сигналы на событие.



( Читать дальше )

Стопы не спасут - твой стоп твой депозит

Стопы не спасут - твой стоп твой депозит

Сегодня ночью в крипте произошла ситуация под названием: «Никогда такого не было и вот опять»

Так вот друзья, думаете такого не может быть на Российском рынке? Да может и не раз уже было. 

Какой урок? А урок один, сидите с плечом открывайте множество депозитов, где стоп ваш депозит. Но в отличие от крипты на Российском рынке, если такое произойдет и стопы не исполнятся и вы влетите в минус, вы останетесь должны брокеру, а брокер через суд продаст ваш долг коллекторам. 

Сегодня кстати Ладимир написал, который сидел в крипте, что маржин колл оказался тейкпрофитом, хорошо когда так.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • bitcoin

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн