Суперконсервативная стратегия инвестирования во флоатеры крупнейших российских компаний - минимум риска при большой доходности чем ОФЗ и депозиты.

21 ноября 2025, 22:51
|
Буриданов

Суперконсервативная стратегия инвестирования во флоатеры крупнейших российских компаний с госучастием составляют большую часть моего портфеля.

Оцениваю риски таких компаний на уровне ОФЗ, при этом доходность по ним выше ОФЗ и депозитов, даже с учетом разницы в налогах.
Сейчас у некоторых из этих компаний выходит промежуточная отчетность, которую я по мере возможности обновляю.
Я их выделяю в категорию Киты. Сейчас обновил данные по Ростелекому за 9м2025 и сравнил с другими Китами.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
облигации,
трейдинг

3.6К | ★9

6 комментариев

Очень полезно, спасибо! Отличный стиль изложения- кратко и ёмко 👍

Timur Novikov

22 ноября 2025, 11:46
Ответить

«при большой доходности» — мб большЕй? Не?
Но даже если и так, то дюрация этих бумаг делает их волатильными.
Это лотерея:
— ставка будет падать — дальние облиги (например ОФЗ) обгонят эти папирки
— ставка будет расти — фонды денежного рынка и короткие депозиты обгонят эти папирки.
Не угадать и нет определенности бОльшЕй доходности чего-то

Ни и вишенка: проблемная ликвидность флоатеров для норм. портфелей, а не хомячих нано-заначек.

Dangerous Assumption

22 ноября 2025, 12:47
Ответить

Dangerous Assumption, «при большой доходности» — мб большЕй? Не?
1. спасибо, что читаете внимательнее чем я
— ставка будет падать — дальние облиги (например ОФЗ) обгонят эти папирки
2. согласен, если умеете прогнозировать будущую ставку во флоатерах смысла нет.
— ставка будет расти — фонды денежного рынка и короткие депозиты обгонят эти папирки
3. в предыдущих постах сравнивал RUONIA и КС, с учетом расходов на управление фондами — не обгонят.