Тикер: #CNRU
Текущая цена: 588.8
Капитализация: 45.7 млрд.
Сектор: IT
Сайт: ir.ciangroup.ru/ru/

Мультипликаторы (LTM):

P\E — 16.3
P\BV — 4.96
P\S — 3.17
ND\EBITDA — отрицательный чистый долг
EV\EBITDA — 9.28
Активы\Обязательства — 3.81

Что нравится:

✔️рост выручки на 15.1% г/г (9.6 → 11 млрд);
✔️FCF вырос на 69.9% г/г (2.1 → 3.6 млрд);
✔️чистая денежная позиция выросла на 132.8% к/к (5.2 → 12.1 млрд);
✔️чистая прибыль увеличилась на 12.1% г/г (1.68 → 2.06 млрд);

Что не нравится:

✔️нетто финансовый доход снизился на 2.8% к/к (538 → 523 млн);
✔️соотношение активов к обязательствам снизилось с 3.81 на 3.41;

Дивиденды:

Дивидендная политика Циан предполагает выплату не менее 60% от скорректированной чистой прибыли как минимум один раз в год.

По данным сайта Доход дивиденд за 2025 прогнозируется в размере 52 руб. (ДД 8.83% от текущей цены).

Мой итог:

Динамика выручка за 9 месяцев выглядит значительно лучше (в 1 полугодии было +8.2%) за счет сильного 3 квартала, в котором прирост выручки +28.8% г/г (3.2 → 4.1 млрд). Это достигнуто за счет улучшения результатов по всем ключевым направлениям: лидогенерация, медийная реклама и размещение объявлений. К сожалению, Циан не предоставил отдельную разбивку выручки по этим направлениям (во 2 квартале она была).

Власти США дали понять Киеву, что предоставление гарантий безопасности и расширение поставок вооружений в мирное время возможно лишь при согласии Украины на мирное соглашение, предполагающее уступку Донбасса России. Об этом сообщает Financial Times со ссылкой на восемь источников, знакомых с ходом переговоров.

По данным издания, Вашингтон также намекнул, что в случае вывода украинских войск из контролируемых ими районов Донбасса США готовы пообещать дополнительные поставки вооружений для ВСУ уже после завершения боевых действий. Американская сторона, как утверждают источники FT, рассматривает возможность предоставления Украине гарантий безопасности, схожих по формулировкам со статьей НАТО о коллективной обороне, включая обязательство скоординированного военного ответа в случае повторного нападения.

При этом собеседники газеты отмечают, что такие гарантии могут оказаться слишком размытыми для Киева и одновременно чрезмерно широкими с точки зрения Москвы. Высокопоставленный украинский чиновник заявил FT, что до сих пор неясно, готовы ли США брать на себя конкретные обязательства.

«Н*б ТВ» снова в эфире и сегодня у нас много обещающие обещания от всех сторон Украинского конфликта давайте спросим у участников:
Как вы думаете как скоро закончится этот конфликт?:
— РФ: Ну мы ведем очень конструктивный диалог с Американцами, но они не хотят снимать санкции и Украина не хочет уступать территории;
— Украина: Ну мы ведем очень конструктивный диалог с Американцами, но они не хотят нам давать гарантии безопасности и просят отдать территорию;
— Америка: Ну мы ведем очень конструктивный диалог с РФ и Украиной, думаем, что успех уже завтра.

Ну что же, исходя из мнения опрошенных, можно придти к выводу, что конфликт закончится уже сегодня.

С вами было «Н*б ТВ» канал в котором обсуждается каждая первая новость в мире.

Пока ставки по вкладам от 1 года продолжают снижаться или стагнировать, в облигациях всё ещё можно найти высокую доходность, правда на довольно короткий срок, ну либо у эмитентов с крайне высокими рисками. Сильно рисковать — не моя тема, так что решил посмотреть в сторону баланса риска и доходности. Ведь вместо лишнего риска лучше взять шашлычка и пожарить его на мангале.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 3,1+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов и много другого крутого контента. 

Читайте также:

• 10 лучших облигаций с высоким рейтингом от РБК Инвестиций
• Топ длинных ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года

Продолжаем богатеть на облигациях. Сегодня у нас в подборке 7 выпусков с фиксированными купонами и ежемесячными выплатами без оферт и амортизаций для любителей получать регулярный денежный поток. Только купоны, только хардкор до погашения.

Постепенно доберемся с вами до добротных рейтингов с заветной буквой “А” и выше, а пока пытаемся найти алмазы в сегменте высокодоходных, а соответственно и высокорисковых облигациях и кажется мы с вами неплохо с этим справляемся. По крайней мере я сам после своих подборок иногда кого-то и добавляю в свой портфель.

В своих подборках всегда стараюсь находить для вас в каждом из рейтинге такие облигации, которые при прочих равных будут обеспечивать вам стабильный пассивный доход, вам же остаётся выбрать то, что вам по душе и стричь купоны. 

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? 

✅ Фиксированные купоны

✅ Оферт нет! Амортизаций нет!

✅ Ежемесячные выплаты

✅ Выпуски на один год и более

❤️ А кто хочет богатеть на облигациях еще лучше и регулярнее, получая купоны каждый месяц, не думая об офертах и амортизациях, подготовлены специальные подборки с различными кредитными рейтингами:

📌 Сегодня, 27 января, в 10:00 стартует размещение облигаций растениеводческой компании ООО Сергиевское (BB-.ru, 150 млн руб., ставка купона 25%, YTM 27,45%, дюрация 1,64 года). Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

📌 На 30 января запланировано размещение облигаций разработчика и производителя оборудования для нефтегазовой отрасли ООО «Л-Старт» (B.ru, 175 млн руб., ставка купона 32%, YTM 33,49%, дюрация 2,4 года). Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

🔸ГЛАВСНАБ БО-02 (BB-(RU), 200 млн руб., ставка купона 26,55% на весь срок обращения, YTM 30,0%, дюрация 2,5 года) размещен на 40%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

🔸РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 1P2 (B+.ru, 250 млн руб., ставка купона 25%, YTM 26,92%, дюрация 1,64 года) размещен на 20%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

🔸Транспортная ЛК 001P-04 (ruBB-, 300 млн руб., ставка купона 24%, YTM 26,83%, дюрация 1,1 года) размещен на 19%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

Успех на рынке строится не на волшебных формулах, а на принятии суровых законов. Я подготовил для вас 8 «таблеток» — горьких, но необходимых истин для настоящего инвестора, которые расставят всё по местам и сэкономят вам время на создание капитала:

1️⃣ Вы не купите на дне.

В моменты, когда на рынке царит паника и непонимание, вы тоже ощутите страх. Эти эмоции могут вас поглотить и смещать с толпой паникёров. Стратегия и кэш — ваш единственный щит от лишних эмоций.

2️⃣Крутой бизнес ≠ Крутая инвестиция.

Отличная компания, будь то Сбер или Яндекс, по завышенной цене — плохая компания. Цена и качество — разные вещи. Вы платите за качество, но переплачиваете за хайп. Дождитесь справедливой цены или покупайте лесенкой по чуть-чуть.

3️⃣ Уверенность — сигнал опасности.

Самоуверенность заставляет забыть о рисках. Рынок награждает не правых, а дисциплинированных и терпеливых.

4️⃣ Большинство новостей — яд для вашего капитала.

Новости создаются не для того, чтобы вы зарабатывали, а чтобы вы читали. 99% инфопотока не даст вам ни прибыли, ни ясности. Хотите расти как инвестор — сократите информационный шум до минимума.

Мировой спрос на алюминий в 2026 году увеличится на 2–2,5% и достигнет 78 млн тонн, что на фоне ограничений производства и внеплановых остановок крупных заводов приведет рынок к устойчивому дефициту. Такой прогноз дали аналитики «ВТБ мои инвестиции».

По оценкам экспертов, в 2026 году цены на алюминий уже превысили 235 тыс. рублей за тонну ($3 100), обновив максимум за последние три года. Рост котировок поддерживается расширением применения металла в производстве электромобилей, проектах возобновляемой энергетики и строительстве. Дополнительный импульс спросу дает удорожание меди — алюминий все чаще используют как более доступную альтернативу в электротехнике и системах охлаждения.

Предложение алюминия при этом сталкивается с рядом структурных ограничений. Китай, на который приходится около 60% мирового производства, практически достиг установленного властями экологического лимита выпуска на уровне 45 млн тонн. Этот фактор, по мнению аналитиков, ограничивает возможности дальнейшего наращивания производства и оказывает давление на цены.

Сегодня в экономическом календаре событий нет.