• Коротко:
Хорошие дивиденды, лидер в РФ по эффективности. Вкладывается в модернизацию и развитие. Контролирует цепочку добавленной стоимости (ВИНК)

• Подробно:
Газпром Нефть $SIBN входит в ТОП 3 по объёму добычи и переработки нефти. Это классический ВИНК (Вертикально-Интегрированная Нефтяная Компания). Т.е. компания охватывает все этапы технологического процесса от добычи и последующей переработки до маркетинга и продажи готового продукта конечному потребителю (Автозаправочная сеть 1,5 тыс. АЗС).

Наивысшие кредитные рейтинги ААА от двух рейтинговых агентств (АКРА и Эксперт).

У Газпром Нефти одно из лучших соотношений добычи и переработки нефти в РФ. А программа модернизации НПЗ направленна на повышение эффективности переработки и дальше (пример Омский НПЗ рис 1). Основные перерабатывающие мощности находятся в Омске, Москве и Ярославле (т.е. далеко от мест где дроны летают)

Буквально на днях Минфин выложил проект бюджета, исходя из которого видно, что НДПИ для газового гиганта действительно снизится.

❎ Однако вместе с этим данная программа не предусматривает того, что в ближайшее время Газпром вернется к выплате дивидендов.

Оно и не удивительно, ведь куда разумнее будет сначала наладить финансовую составляющую компании, а уже потом поделиться деньгами с инвесторами.

💰 Так что существенный результат от отмены НДПИ мы увидим не раньше 2026 года, когда компания сможет вернуться к дивидендам.

И стоит учитывать, что до этого момента может произойти все что угодно, ведь никакой стабильностью эта история не славилась никогда.

❗️ Исходя из всего вышесказанного, я все также негативно смотрю на перспективы акций Газпрома, ведь сейчас есть множество действительно надежных и перспективных идей, которой данный эмитент не является точно!

И можно с уверенностью сказать, что сейчас лучшее время для приобретения лучших акций, которые в ближайшие годы смогут приумножить ваш капитал.

Не для кого не секрет, что за счет введенных санкций и низких цен на продукцию сейчас бизнес переживает далеко не лучшие времена.

⭐️ Однако постепенно ситуация начинает налаживаться, ведь спрос на алмазы уже восстанавливается, а их цена скорее всего находятся дне.

Добавляет позитива и отсутствие долгов в совокупности с тем, что при текущих обстоятельствах эмитент продолжает платить дивиденды.

❎ Но значительного улучшения ситуации и внушительных результатов в ближайшее время от компании все же ожидать точно не стоит.

Да и дальнейшие перспективы компании за счет активного развития искусственных алмазов сейчас выглядят уже не такими ясными.

❗️ Так что на акции Алросы я смотрю со слегка скептическим взглядом, ведь хоть они и имеют некоторый потенциал для роста, его реализация может затянуться на долгие годы!

И можно с уверенностью сказать, что сейчас лучшее время для приобретения лучших акций, которые в ближайшие годы смогут приумножить ваш капитал.

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Больше обзоров и наши действия смотри в ТГ канале.

После бурного отскока от зоны поддержки 2500 пунктов, IMOEX охлаждает свой пыл. Последние несколько дней IMOEX растет слабо, и если присмотреться то именно Газпром раскачивает рынок сильнее всего.

И на это есть предпосылки: компании с большой капитализацией всегда будут указывать направление движения рынку. Например, у нас это Газпром и Сбер, в Америке: FAANG.

Так что же по итогу с Газпромом? Блумберг оказался прав. Повышенный налог отменяют на год раньше. Компания, со своим большим долгом, попросту не тянет. Но наше правительство найдет где забрать: через дивиденды или другие налоги (например, на сверхприбыль)

Вчера мы также увидели новость: компания в первом полугодии нарастила добычу газа на 16%, увеличивая поставки за рубеж. Появляются слухи о возобновлении дивидендов. Отсюда и повышенная волатильность на рынке.

Что касается рынка: одним Газпромом сыт не будешь. Рынок нуждается в охлаждении, и в новых драйверах роста, поэтому в ближайшие дни мы можем увидеть небольшую коррекцию.

💤 Итоги дня 1 октября

🥃 Уже наступил октябрь. А это значит, что уже скоро мы запустим новый поток нашего курса по фундаментальному анализу. Ставь 🐳, если уже ждешь начало.

🤑Индекс вечером скатился до — 2 814 (-1,52%).
💲Доллар же стал активно расти — 95,84 руб. (+3,08%).

📈 Растут

• $PHOR ФосАгро +3,85%
• $PLZL Полюс +2,55%
• $AGRO Русагро +2,00%

📉 Падают

• $MGNT Магнит -4,98%
• $HYDR РусГидро -2,65%
• $FEES Россети -2,25%

🗞Новости

🟠Акции Аренадата в первую минуту торгов на МосБирже выросли почти на 17% — РБК

🟠Бюджет РФ на 2025 год предполагает отказ от дополнительного слагаемого в формуле НДПИ на газ на 550 млрд рублей для финансирования инвестпрограммы Газпрома — ТАСС

🟠В бюджет заложено 750 млрд руб. дивидендов от Сбера в 2024 году. Такой размер выплат соответствует чистой прибыли в 1,5 трлн руб. — РБК

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

В понедельник рынок акций продолжил отскок, который начал в пятницу, однако вчера произошел резкий разворот акций Газпрома вниз, что привело к развороту и индекса ММВБ, который сформировал двойную вершину, что увеличило вероятность разворота всего рынка вниз, который ожидаю уже более недели. И сегодня наблюдается продолжение вчерашнего падения рынка еще на 1,52%.

Мы на прошлой недели обсуждали, что после пробоя локального аптренда вероятность начала приличной коррекции рынка акций увеличилась. Однако индекс не смог сразу пробить мою первую цель снижения, уровень 2800, и отскочил. Ранее я сформировал шорт по фьючерсу на индекс от 2848 пунктов в ожидании падения индекса к уровню 2800, а с его пробоем и к 2740-2760. Половину позиции зафиксировал вблизи 2800, так как допускал отскок к 2850, что в итоге и произошло.

После чего началась небольшая консолидация над уровнем 2800, в ходе которой акции Газпрома продолжали расти и тянуть за собой вверх и весь рынок. Поэтому два дня назад предупредил, что если цена сможет закрепиться над 2850, то поднимется еще к 2875, а уже затем снова появится возможность для разворота рынка вниз.

Уже завтра подойдет к концу обещанная айтишником последняя дополнительная эмиссия, которая в очередной раз размоет количество акций.

💡 И самому бизнесу это определенно сыграет на руку, ведь привлеченные средства пойдут на развитие, которое сможет ускориться без привлечения долга.

Однако для инвесторов это событие все же малоприятно, поскольку менеджмент эмитента пока еще не доказывал свою честность.

🎮 А в дальнейшем некоторые проблемы могут возникнуть и перед самой компанией, ведь приобретенный готовый бизнес нужно будет еще удачно интегрировать.

Так что дальнейшие перспективы бизнеса пока что слабо отражаются на росте котировок, хоть и большая часть негативных моментов уже миновала.

❗️ Если обобщить все вышесказанное, то на акции Софтлайна в долгосрочной перспективе я смотрю позитивно, однако по моему мнению из данного сектора есть более интересные компании, акции которых уже представлены в моем портфеле!

И можно с уверенностью сказать, что сейчас лучшее время для приобретения лучших акций, которые в ближайшие годы смогут приумножить ваш капитал.

Решения общих собраний участников (акционеров)

«Выплатить дивиденды по результатам деятельности за первое полугодие 2024 года в денежной форме в размере 51,96 руб. на одну обыкновенную акцию; установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 14 октября 2024 г.;

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=k0S5Ov0zm0SkSRN6r-Cn9Qw-B-B