Инвесторы часто думают, что причина потерь — это «неудачный инструмент».

Неправильная акция.
Слабая компания.
Плохой рынок.

Но в большинстве случаев проблема возникает не в активе, а в архитектуре самого инвестиционного решения.

На практике это проявляется довольно типично.

Инвестор анализирует:

— отчётность компании
— динамику котировок
— новостной фон
— ожидания рынка

Но при этом остаётся без ответа несколько ключевых вопросов:

• какой инвестиционный горизонт решения
• какая допустимая просадка
• какая доля капитала допустима в этой гипотезе
• какие сценарии могут разрушить первоначальную идею

В результате возникает структурная уязвимость решения.

Именно поэтому в аналитической практике ключевой объект анализа — не инструмент, а логика принятия инвестиционного решения.

В реальной работе чаще всего встречаются несколько типовых ситуаций:

— недооценка рисков при самостоятельных инвестициях
— расхождение в оценке риска при размещении корпоративной ликвидности

Всех приветствую!

Это видео можно посмотреть на You Tube www.youtube.com/watch?v=51MsyX1MMzs

Открытый стрим в моем Телеграмм-канале t.me/sdrozdovv проведу в понедельник 9 марта!!!

На стриме, помимо анализа текущей ситуации на фондовом рынке буду отвечать на ваши вопросы, которые вы мне можете задавать в голосовом формате.

Всем удачных торгов!

Вышел свежий обзор тенденций ИИС от ЦБ за 2025 год, слежу за цифрами, т.к. это хороший индикатор оценки долгосрочных инвестиций.

Вот что отметил:
• открыто 6.4 млн счетов, ЦБ отмечает что количество заметно выросло — я хз куда они смотрят, уже 2 года стоим на месте, рост закончился в конце 2023 года, когда ввели 3 тип счёта, совпадение? не думаю

Причём «старые» счета постепенно закрываются и заменяются новыми, которых можно открыт 3 шт, а в статистике считают общее количество, понимаете чем пахнет? на бумаге рост, в реальности скукоживание.

• 79% счетов пустые, на них держат не более 10 тыс рублей — либо народ открывают прозапас, либо это продаваны в банках выполняют KPI и подсовывают заявления всем подряд.

Получается активных долгосрочных инвесторов в нашей стране менее 1%, уровень доверия к фондовому рынку ниже дна.

• 135 тыс средний баланс счёта, но если убрать пустые то уже 664 тыс — коррелирует с типичным вкладчиком, там 94% держат меньше мильона, получается шо там бедные, шо тут.

Знаете этот кайф Нового года? Когда выходишь на улицу, садишься в автобус, заглядываешь в чужие окна, звонишь знакомым — и у всех, у всех, у всех праздник. Вот это массовое сумасшествие, когда город гудит одной большой радостью, — это, наверное, лучшее, что есть в жизни в Москве.
 
8 марта — оно примерно такое же. Только есть нюанс.

 
В Новый год празднуют все. А в эту круговерть попадают только те, кто в ней участвует. Те, кто получил подарок. Или те, кто купил и везет этот подарок. И тут, сами понимаете, гендерная специфика. Я, конечно, могу купить подарок и понести его кому-нибудь. Но это будет, мягко говоря, криво. Потому что 8 марта — это когда дарят тебе. 
Задачка со звездочкой.
 
Я в нее как-то обычно не попадала. И вокруг этой даты всегда такое соревнование, кто круче, кто больше, кто дороже. Жесткое иногда. Я смотрела на это и думала: «Ну, ок». Приняла и жила дальше.
 
А в этом году случилось странное.
 
Я вышла на новую работу. Операционный директор в проекте, где всего много: китайцы, патенты, визы, мини-шеф с его «все пропало», шеф с его «мы захватим мир». Обычный бизнес-процесс, который я люблю. И вдруг — 6 марта, канун выходных, и мне вручают огромный букет тюльпанов.