ГК Самолет БО-П18

Покупал облигации Самолёта БО-П18 (БО-П18) 18 сентября средняя была приближена к 65%, закрывал в этот же день по ~72,5%. Также покупки делал данной серии 22 сентября, средняя была приближена к 67%, закрывал 24 сентября по ~80,4%. Обвал облигаций понятен, в кулуарах муссируются слухи, что компания ищет средства на погашения в следующем году (погасить необходимо 76₽ млрд за полный год) и договаривается о реструктуризации долга со своим главным кредитором Сбербанком. Считаю обвал, конечно, чрезмерным, учитывая, что с каждым полученным купоном и гашением в этом году облигации по не многу будут восстанавливаться (теперь ждём октябрьское погашение). Сам риски контролирую и сдаю при должном профите (сделки высоко-рисковые, делал бы покупки до 2026 г.), на этой неделе тоже набирал, когда на «техническом дефолте» облигации снижались до 45-47% данной серии, но об этом уже в следующем обзоре.



( Читать дальше )

🔔 Анализ рынка на неделю 5-9 октября!

📱 ВК
📱 Рутуб
📱 Ютуб
📱 Дзен
📲 MAX
📱 Телеграм
📱 Расширенная аналитика
📱 Чат
⭐️ Отдать голоса за канал
🏠 Торгуй в Финам
📱 Закрытые идеи
📱 Отзывы
🏠 Smart-lab
🏠 MFD
🥠 Печенька

00:00 — Логика рынка
25:44 — Торговые идеи, Новостной фон
29:08 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
31:16 — RGBI, IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
34:51 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
38:54 — Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.
39:38 — Фьючерс на газ, Природный газ США
44:12 — Нефть, Фьючерс нефти
45:14 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс серебро, Золото, фьючерс золото
48:53 — TLT, Биткоин, Apple, Tesla, Китайские акции
49:47 — Итоги по рынку акций
54:12 — SMLT
57:00 — Благотворительность

#торговыесигналы #анализрынка #торговыеидеи #прогнозрынка #bogdanoffinvest

Математика ломается. В кризис мы берем ковариационную матрицу за прошлый год, скармливаем ее алгоритмам и наивно ждем, что этот исторический багаж защитит капитал во время рыночной паники. Проблема в самих данных. Матрица оценена на спокойном отрезке. Применять ее приходится прямо в шторм.

В отчете BlackRidge Research мы прогнали эту логику через отраслевые портфели Кеннета Френча с 1973 года. Выделили 33 самых волатильных месяца. Для них реальный риск оказался примерно в 1,6 раза выше прогноза. У всех четырех методов отношение фактической волатильности к прогнозу составило от 1,63 до 1,68.

Разрыв огромный. В эти периоды классический оптимизатор прогнозировал волатильность около 9,6 процента годовых, хотя по факту рынок показал жесткие колебания на уровне 21,6 процента. Сложность формул не спасает. Классический подход ошибся в каждом из 33 стрессовых периодов. Сжатие оценки Ледуа и Вольфа тоже промахнулось. Иерархический паритет риска Лопеса де Прадо дал схожий результат, и равные веса ошиблись точно так же.

( Читать дальше )

С конца сентября широкий американский фондовый рынок ушел в коррекцию на фоне роста цен на дизель и доходностей 10-летних гособлигаций выше уровней 2007 года. На этом фоне мои длинные позиции в акциях #FIVN, #HLNE и #WLDN, которые я держал с августа, закрылись по стопам.

Пока остальные 75% акций рынка снижались, индексы S&P 500 и Nasdaq оставались вблизи исторических максимумов, а их фьючерсы даже обновляли их. Американские индексы маскировали слабость рынка, удерживаясь за счет акций ИИ и других бигтехов, в то время как абсолютное большинство акций США находится в глубоком медвежьем тренде.

По этой причине логичнее сравнивать результаты с равновесным индексом Invesco S&P 500 Equal Weight (#RSP), который упал за сентябрь на -5,20%. Мой портфель снизился на -0,87% против -0,45% по S&P 500.

( Читать дальше )

Т-Технологии (T): прибыль акционеров 83,1 млрд руб. (+9,8% г/г) при снижении общей прибыли на 7,1% из-за падения прибыли до налогообложения
МСФО · первое полугодие 2026 · отчётность опубликована 11.08.2026

Главное
— Чистая выручка выросла на 25,9% г/г до 414,2 млрд руб., прибыль до инвестиционных и прочих результатов — на 50,4% до 118,2 млрд руб. Главный драйвер — рост чистой выручки на 85 млрд руб. (+25,9%), а не снижение процентных расходов.
— Прибыль за период снизилась на 7,1% до 74,5 млрд руб. в основном из-за снижения прибыли до налогообложения на 9,1 млрд руб.
— Операционный денежный поток остался отрицательным — отток 106,9 млрд руб. против 391,6 млрд руб. годом ранее; FCF (расчёт BM) −149,7 млрд руб., чистая денежная позиция 855,9 млрд руб. (−26,8% к началу года).

Ключевые показатели
— Выручка: 979,4 млрд руб. (+10,9%)
— Чистая прибыль: 74,5 млрд руб. (−7,1%)
— Операционный денежный поток: −106,9 млрд руб. (год назад −391,6 млрд руб.)
— Капвложения: 42,8 млрд руб. (−26,2%)
— FCF (расчёт BM): −149,7 млрд руб. (год назад −449,6 млрд руб.)

( Читать дальше )

Анализ трендов

Анализирую фундаментал и тренды 89 компаний RU
В этой статье — только анализ трендов по неделям и с 30 12 2025г

Зелёным (%) выделены изменения лучше индекса полной доходности Мосбиржи MCFTR
Красным хуже
Оранжевым компании, IPO после начала СВО

Самые надёжные тренды — плавно растущие, могут идти долго
Таких сейчас нет

Цвет.мет. с 26г не выгодно показывать рост прибыли (налог), а банкам можно

Интересны гос.компании с высокими дивидендами: Сбербанк,
нефтяники с переработкой (Татнефть об пр, ГП нефть, высокие крэк спреды),
IT (Хэдхантер, Аренадата, Циан),
электрогенерация (РСетЛЭ пр., РСетВол, РСети МР)
фармацевтика (Промомед)

Мосбиржа:
ожидания жёсткой ДКП 2027г., поэтому в октябре Мосбиржа может быть лучше рынка

Высокий риск прилётов от ВСУ и пока лучше рынка: ОЗОН, Совкомфлот

ДОМ.РФ 4 недели хуже рынка, 
вероятно, участники рынка выбрали Сбербанк (ROE у обеих компаний 23% и див. дох. примерно по 14%)




Доходность на фондовой секции с 30 12 2025г 12,5% (16,5% годовых)
Опережение индекса полной доходности Мосбиржи на 23,5%

( Читать дальше )

Не могу разорваться и тестировать парный по крипте и валютам, выбрал валюты, а вернее Форекс. Да кухни, да не выводят сделки, но честно заработанные на спекуляциях отдают! 
Как совет: все что есть в открытом доступе по стат. арбитражам-НЕ БУДЕТ РАБОТАТЬ. Таковы законы рынка.
Алгоритм арбитража построен не стандартным способом и торгуется только кросс.  Меньше издержек на комиссиях, проскальзывании, спреде бид/аск и свопах. Пример: строим спред по EURGBP/GBPUSD, а торгуем EURUSD. На тестах все красиво и прибыльно)) 

Хотелось бы снизить просадку до 10%, но лучшее-враг хорошему. Прибыльность у этих арбитражей гораздо выше нежели до этого я торговал арбитражи фьюч/спот, между МОЕКС/ФОРЕКС.


( Читать дальше )

Как инвестор с 18-летним стажем на ММВБ, я привык смотреть на отчеты без розовых очков. Пока брокеры завлекали обывателей рассказами о «единственном производителе лосося в РФ», я открыл МСФО за 1-е полугодие 2026 года и увидел классический кризис роста на фоне неблагоприятного цикла.

Давайте снимем маркетинговую шелуху и разберем этот актив по заветам Уоррена Баффетта.

1. Бумажный убыток против физического танка

На первый взгляд, отчет пугает чистым убытком. Но как практик я понимаю: этот убыток во многом «бумажный».

• По стандартам МСФО компания обязана переоценивать биоактивы — рыбу, которая прямо сейчас плавает в садках.
• Среднерыночные оптовые цены на лосось упали, из-за чего снизилась бухгалтерская оценка всей недоросшей рыбы.
• При этом физически бизнес прет как танк: объем биомассы в воде вырос на 33%, а продажи подскочили сразу на 57% (до 13,2 тыс. тонн).

Производство работает отлично, но компания оказалась зажата в тиски внешних рыночных факторов.

( Читать дальше )

Думаю такие мысли есть. Получить можно думаю 300-500 млн руб. Хорошие деньги которых 99% местных не увидит никогда. А Тимофей увидит и надеюсь не сольет их в очередную инвестидею (горе от ума)
Но вот куда податься 10.000 местных со своими мыслями? Ведь кроме смарт лаба это нигде не нужно. Чирикнул что то на просторах и уже вечный бан.

Передача смарт лаба в новые руки будет означать крышку 10.000 мнений которые будут не услышаны.

Трагедия не иначе. А мы хейтеры по-любому в жопе. Ведь мы мало что можем создать на рынке.

Где также интересно в просторах кроме смарт лаба? По-моему все что сделали брокеры на свои бюджеты это полная тухлятина. Что думает народ?

Забавный парнишка, или же уже мужчина.

Так смешно читать его топики.

Где-то правдорубит так, что аж в глазах темнеет.
Где-то гиперболизирует, приукрасит.

Хотелось бы больше от него постов. Но не только такого характера. 😅

Мне искренне интересно, чему он мог бы нас научить и поделиться. Видно, парень грамотный и смышлёный. 🧠

В топ, чтобы Балаган увидел! 😇