Товарищи, я в отпуске, новостей не читаю — только в тихом ахере от того что происходит с котировками.
Не подскажете, что вообще происходит?
В чем причина такого затяжного обвала?)

Всё что здесь написано не надо принимать на веру — выясните вопрос у вашего брокера.
Это вообще не рекомендация.
Это понятно?

1. Если вы в шорте акции, это значит, что вы взяли её взаймы и должны отдать. Если у акции родился теленок (выплачены дивиденды), то это не ваш телёнок и его придется отдать, причём сразу. А этих денег у вас может и не быть в наличии. С учётом дивгэпа акции (цена упала), вы примерно в нуле после дивгэпа. Но есть нюансы, которые лучше вам обсудить с брокером. Поскольку вы такой не один и денег нет на выплату вами дивидендов, то масса народа может кинуться откупать акции. И цена вырастет.

2. Если вы в шорте обычного квартального фьючерса на акции или на индекс на акции, то там дивидендов не платят и вы никому не должны. Но и цена, падать не обязана (но может, по другим причинам, как может и вырасти).

3. Если вы в шорте вечного фьючерса на акции или на индексы на акции. Мне писать было лень и я спросил ИИ про фьючерс на индекс Мосбиржи при отсечке Сбера (спрашивать тоже надо уметь).

( Читать дальше )

 

Смартлаб, разговор без реверансов. 400 000 рублей — вот и весь ваш потолок, если завтра страховая просто наплюет на ремонт вашей машины. Не миллион, который еще недавно реально взыскивали через суд, а сумму, посчитанную по единой методике Банка России — Положение № 755-П от 04.03.2021, — и жестко зашитую в закон. Разница — 600 000 рублей из вашего кармана. А если ее посчитать как инфляция взлетает, так это копейки

Форумные пророки спорят о ставке ЦБ, а тем временем происходит вот что. 26 мая 2026 года Конституционный суд выносит Постановление № 34-П по жалобе АО «Т-Страхование» —  и признает не соответствующей Конституции ту самую судебную практику, которая годами кормила автовладельцев: если страховщик не организовал ремонт, взыскивай с него полную рыночную стоимость через убытки, забыв про лимит в 400 000 рублей. Эта практика опиралась на Постановление Пленума ВС РФ № 31 от 08.11.2022,  — и по данным РСА, которые приводят «Известия», за 2023–2025 годы суды по таким спорам нередко присуждали суммы в районе миллиона рублей и выше.

( Читать дальше )

Планки в ВТБ и Сбере.

Много желающих купить, ноль продать.

Биржа, похоже, передвинула нижнюю планку на размер дивидендов. А верхнюю сделали на 3% от низа.


Как я и писал, будет куча желающих купить, после гэпов.

Особенно шортисты, для некоторых из которых будут сегодня и в понедельник сюрпризы.

Напомню
Что происходит. Важно. Механизм роста индекса Мосбиржи после 20 июля 2026.
smart-lab.ru/blog/1329499.php


В избранное. ВАЖНОЕ напоминание шортистам новичкам. Читать обязательно. Вопрос про корову и теленка.
smart-lab.ru/blog/1329121.php


Поставьте пожалуйста плюс. Стоит подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

В книге «Одураченные случайностью» Нассима Талеба мне показались важными две мысли: асимметрия риска и ретроспективная ловушка. Я решил раскрыть эти мысли, потому что Талеб, как мне показалось, путанно ведет повествование, много отвлекается и рассуждает не по теме. При этом он раскрывает отличные идеи, которые нужно усвоить чтобы, не потерять капитал на фондовом рынке.

Асимметрия риска

( Читать дальше )

Рынок падает не потому, что «все испугались», а потому что те, кто в курсе, предпочитают выходить.

Тезисно

1. Очевидно, что Лаос, в отличие от 2014-го, столкнулся с жестким сопротивлением. Как военным так и экономическим.
2. Не достигнув желаемого в контуре внешнем, лаосский режим вынужден будет закручивать гайки в контуре внутреннем.
3. Лаосская элита, узрев репрессии прошлого и первой половины года этого, смекнула, что она идет под нож и всё это время выводила активы. Именно состоятельная публика методично распродает папирки все последние полгода.
4. С недавних пор под удар попал даже ближний круг.
5. После выборов начнется самое интересное. Новый 37-й. Обновленный ближний круг с неограниченными полномочиями.
6. Фондовый, долговой и валютный рынки Лаоса, если не исчезнут, то будут сильно трансформированы.

Примеры прекрасного будущего лаосского рынка. 

Акции:

• Принудительный делистинг: Большинство частных компаний будут национализированы или переданы под управление назначенным «опричным» кланам. Публичные торги их акциями прекратятся.

( Читать дальше )

Публикую таблицу от 21.07.26 

Когда на рынке неопределённость можно и посидеть в валюте.

🔥Замещающих облигаций доллар/юань/евро добавил еще бессрочные.

Для диверсификации по валюте можно добавлять в свой портфель.

* код (isin)

* рейтинг

* название/эмитент

* цена % на дату публикации

* Текущая доходность

* YTM 

* дюрация

*купон % и рублях

*частота выплат

*номинал

*дата погашения

*оборот в день

*Put и Call оферты

*амортизация

*сектор экономики

🔥🔥 В таблице есть все параметры для осознанного выбора.

✅Три таблицы по валюте доллар/юань/евро и беспочные

✅ Смотрите таблицу и выбирайте по своему риск-профелю

✅Скачать таблицу в формате XLSX можно  👇👇

RomanBonds в Максе/все про облигации

max.ru/channel_RomanBonds

#таблица

Ставим побольше ❤️🔥

Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост smart-lab.ru/mobile/topic/1302935/

Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать (гарантий никто не дает) или не потерять (если внимательно читали бы срезы — наверно не потеряли бы) 

Для начала выводы из прошлого Нефтяного среза №9 от 13 мая (акции начали падать, но сегодня торгуются все еще дешевле):

Башнефть по сути не упала с того момента, ЛУКОЙЛ и Газпромнефть с учетом дива упали на 10% (лучше чем остальные акции на рынке). 

Из хорошего — в в конце июня поставил рейтинг 4 Роснефти и сам купил ближе к 300 рублям. Уже 360!



Можно было зайти несколько раз и неплохо заработать

Но сейчас — ситуация быстро меняется, нефть Брент близка к 100$/bbl, недавно было 70$/bbl





Зато Urals уже 70$/bbl (недавно было 40$ в начале месяца!!)



Спасибо Ирану и Хуситам, проливы закрываются чаще, чем открываются tankermap.com/analytics/straits/hormuz



Сейчас надо следить еще и за Баб-эль-Мандебом 

""Приблизительно 20 супертанкеров, вероятно, застряли в Красном море из-за блокады, объявленной йеменскими вооруженными силами («Ансаруллой») в отношении Саудовской Аравии""



Возвращаемся к нашим акциям. Динамика нефтегаза с начала года с учетом дивидендов



В целом могло быть и хуже, индекс за это время -23% и хуже были только Газпром и Сургут обычка. Но цены на сырье в этом году выросли кратно с маржой переработки




Маржа экспортера в июне упала, но в июле опять будет отскок (все из-за лага ндпи, при снижении цен — более отвесное падение маржи и наоборот)



Из плохого — курс USD/RUB все еще крепкий, но в 3 квартале полегчало. Я закладывал изначально курс 85 руб средний на год, надо снижать!



Возвращаемся к объемам добычи — тут роста нет, всему виной атаки на НПЗ (физически экспортные мощности уже и так на максимум работают)



( Читать дальше )

Чем короче хвост (срок) – тем меньше влияния от изменения ключевой ставки. Ультра-короткие облигации (срок погашения/оферты до полугода) обычно невосприимчивы на ± полпроцента. Среди таких облигаций мы ищем лучшие и добавляем их в своей автослед 📊Лучше фондов ликвидности

🔹рейтинг не ниже ВВВ+

🔹срок от 2 до 5 месяцев

🔹без call-оферт

🔹доходность выше фондов ликвидности

🔹🔹🔹
Кокс01Р4 RU000A10C741
Рейтинг: BBB+
Срок: 0,5 года ⚠️оферта put
Доходность: 25,8%

🔹🔹🔹
Систем1Р24 RU000A105L27
Рейтинг: AA-
Срок: 0,4 года ⚠️оферта put
Доходность: 20,4%

🔹🔹🔹
ПР-Лиз 2Р1 RU000A1022E6
Рейтинг: BBB+
Срок: 0,5 года ⚠️оферта put
Доходность: 20,4%

🔹🔹🔹
АРЕНЗА1Р03 RU000A107217
Рейтинг: BBB+
Срок: 0,3 года ⚠️оферта put
Доходность: 20,3%

🔹🔹🔹
РОЛЬФ 1Р07 RU000A10ASE2
Рейтинг: A
Срок: 0,5 года
Доходность: 20,3%

🔹🔹🔹
Джи-гр 2Р3 RU000A106Z38
Рейтинг: A-
Срок: 0,2 года
Доходность: 19,6%

🔹🔹🔹
ГТЛК 1Р-07 RU000A0ZYNY4
Рейтинг: AA-
Срок: 0,5 года ⚠️оферта put
Доходность: 19,4%

🔹🔹🔹
СэтлГрБ2Р6 RU000A10C2L4
Рейтинг: A-

( Читать дальше )

РУСАГРО помимо хорошего операционно отчета, выпустила долгожданный (хотя и невероятный) сущфакт

«С учетом установленных Определением Московского городского суда от 22 июля 2026г. сроков выплаты дивидендов (15 августа 2026 года), предложить общему собранию акционеров установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов за 6 месяцев 2026 г., — 06 августа 2026г.»

«1. Распределить часть нераспределенной прибыли прошлых лет (в том числе выплатить (объявить) дивиденды) в размере 15 003 993 750 (Пятнадцать миллиардов три миллиона девятьсот девяносто три тысячи семьсот пятьдесят) рублей 70 копеек. 2. Выплатить (объявить) дивиденды по акциям ПАО «Группа «Русагро» в размере 16 (Шестнадцать) рублей 48 копеек на одну обыкновенную акцию Общества, номинальной стоимостью 2 (Два) рубля 50 копеек."

ДИВИДЕНД 16,48 руб на 1 акцию (15% ДД через 2 недели), УРА! Дивидендная засуха в прошлом. 



Как и писал в этом посте — РСХБ Финанс не «ужасный» собственник, при нем вполне начинают платить дивиденды те, кто раньше не платил! Я правда ждал дивиденды за 26-27 год, но  решили выплатить уже сейчас!

Внимательно читайте пост РУСАГРО: так ли плох Россельхозбанк вместо Мошковича и Басова в качестве основного акционера — маленькое исследование 


В таблицу можно добавлять РУСАГРО, супер!





( Читать дальше )