Про дефолт 1998 года давно всё разобрано по цифрам и событиям. А мне захотелось посмотреть на него глазами обычных людей — я пошёл по старым форумам, блогам и комментариям и собрал их личные истории.

«Банки увольняли людей, а в букмекерскую контору понесли деньги»

( Читать дальше )

У меня есть автоследование. Оно достаточно крупное, совокупно 1,2 + млрд рублей под управлением. 
Я стараюсь вообще не давать никаких ссылок на какие то «инфоцыганские» продукты если они у меня имеются. Но мне будет приятно если вы подпишетесь на меня тут или в тг https://t.me/+37YDgqwV2bM3ZTcy

А сейчас ближе к теме. Ниже на скрине — состав стратегии автоследа. Личный портфель долгосрочный на 80 процентов сейчас состоит из облигаций, (деньги могут понадобиться для личных целей, стараюсь не покупать волатильные инструменты).



На экране — состав автоследования. Средние цены не показываю принципиально: если я держу какую то бумагу, будь то стратегия или личный портфель долгосрочный: значит я готов докупить этот же состав по этим же ценам что есть сейчас. Никакой анальной боли изза +4 и необходимости докупить в данный момент времени, не ощущаю. 

Разбор отчета ХХ тоже делать не хочется: сухие цифры каждый из вас может посмотреть сам, или прочитать обзор в Мозговике — ребята там красавцы, люблю их!

( Читать дальше )

Когда у меня заканчивается срок по счету или вкладу, я бегло пробегаюсь по доступным вариантам. Однако теперь я начал всерьез задумываться о переходе на ОФЗ.

Модифицировал свою оперативную табличку (ее ранние версии в прошлых постах на vc). Теперь в ней появились 3-летние вклады с пересчетом в «честную» ставку (YTM) и прямое сравнение с ОФЗ.

Задумка следующая.

🎯 Моя цель: получить доходность длинного вклада, но с ликвидностью накопительного счета. И при этом законно обнулить налоги.

• Старая схема: Накопительный счет + Вклады (на 6–12 месяцев). Постоянная ротация, беготня по банкам, да и налог на вклады уже начинает кусаться.
• Новая схема: Накопительный счет (на 2–3 месяца расходов) + фонд LQDT + ОФЗ (на срок 3+ лет).

Что с налогами?
Можно было бы открыть новый ИИС-3, но у меня уже есть ИИС, по которому я и так получаю вычет 52 000 рублей. Морозить новые деньги еще не хочется. Зато у меня есть обычный Брокерский счет с просадкой по акциям.

Отсюда рождается налоговый кульбит:

( Читать дальше )

Порты России вместо привычной сверхмаржи и дохода для инвесторов стали мишенью для БПЛА противника.

Перестали ли из-за этого они быть важнейшей транспортной артерией российской экономики? Точно нет.

Поэтому продолжаем следить за объемами отгрузок: прошлый пост был месяц назад smart-lab.ru/mobile/topic/1329262/

Экспорт нефти — основной экспортный товар, чуть упал месяц к месяцу



Основная причина — логистические трудности (не выполняем квоту ОПЕК+ на 1 млн баррелей в сутки!!! Это 1,8 млрд $ выручки теряем ежемесячно, причем больше половины уходило бы в бюджет...(считайте недозарабатываем 100-120 млрд руб в месяц)



Экспорт нефтепродуктов падает дальше




Суммарно — без катастрофы, но уже в 3-м квартале по объемам будем хуже прошлого года (скорее всего), пусть и не во всех портах, но «в среднем по больнице»




Ищем проблемные порты

Усть-Луга восстанавливается понемногу (хотя недавно опять прилетало)



Козьмино (Транснефть ) все отлично



Активы НМТП — самое важное для нас, тем более в сегдняшнее время

Приморск — рекордные отгрузки за месяц в нефти за ВСЕ время



Но есть спад в нефтепродуктах почти до нуля (дизель грузили через Приморск)




В среднем — все равно рост есть. Возможно в сентябре-октябре разрешат экспорт дизеля, если НПЗ начнут оборонять и запасы будут полными (на АЗС с дизелем вроде проблем нет сейчас)



( Читать дальше )

С 1 сентября 2026 года в России должна заработатьсистема быстрых переводов ценных бумаг самому себе — по аналогии с переводами денег между банками по СБП. Это позволит инвесторам оперативно перемещать активы между своими торговыми счетами, открытыми в разных депозитариях. Буквально за минуты!

Что сейчас?

Лютая морока! Нужно подавать встречные поручения у брокеров, порой в бумажном виде, ждать неделями, платить огромные комиссии…

Например, у меня был случай, когда один брокер давал кэшбэк в несколько десятков тысяч рублей за перевод активов к нему, а другой брокер, откуда я хотел сбежать, навязывал комиссию, которая обнуляла бонус. 

Вопрос: «А почему бы не продать активы у одного брокера и  одновременно купить у другого?». Тогда сбросится срок владения для получения налоговой льготы на долгосрочное владение (ЛДВ).


Как будет работать перевод по СБП?

( Читать дальше )

Привет, будущие пенсионеры! Нынешним пенсионерам тоже привет и мое почтение. Платформа Numbeo провела мощную работу и рассказала, сколько нам нужно денег, чтобы на пенсии жить, а не существовать. Люблю такие исследования и расчеты. Еще больше я люблю пассивный доход и хомячить акции, но и такие цифры посмотреть тоже неплохо;)

👋 Кто тут будущий пенс?

Меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход» — подписывайтесь. 

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Каждый месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

( Читать дальше )

Дисклеймер — изучать что-то новое надо с азов ©


Уважаемый коллега ScalperScalper мотивировал и заинтриговал автора поста своей уникальной методикой трейдинга без  каких-либо  стандартных стратегий, а лишь на основе собственной оценки опционов по критерию дорого/дешево, применяя китайскую улыбку.
Понятно, что это патент автора.
И такой трейдинг это уже высший пилотаж.
Но все начинается  с изучения самой сути и разновидностей классической улыбки.

Поэтому важно и полезно знать, о чем вообще идет речь.

Основные типы «улыбок» волатильности

1. Классическая «улыбка» (smile)  — волатильность выше на «хвостах» (глубоко OTM пут и OTM колл) и ниже в центре (ATM). Чаще встречается на валютных опционах: рынок закладывает риск резких движений в обе стороны, поэтому крайние страйки «дороже». Визуально — симметричная U‑образная кривая.
2. «Ухмылка» / перекос (skew)  — волатильность растёт в одну сторону (обычно вверх для путов). Характерно для акций и индексов: инвесторы страхуются от падения, поэтому OTM путы дороже. Визуально — наклонная кривая, «поднятая» слева.

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю и анализирую облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли за месяц, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.

Основные моменты:
1. В августе доля облигаций в биржевом портфеле составляет 43,8%, акций 49,5%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 1,8%, остальное держу в фонде денежного рынка SBMM. Целевое значение активов на 2026 год: акции 58%, облигации 40%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 43 выпуска (количество выпусков за месяц не изменилось). В планах остаётся желание сократить количество выпусков хотя бы до 40 выпусков, при этом оставив только облигации без оферты (с офертой сейчас остался только один выпуск ГТЛК).

3. В августе погашений не было. В этом году осталось 6 выпусков для погашения, ближайшее — у ИЭК Холдинг в сентябре.

4. ЦБ в июле снизил ключевую ставку еще на 0,25% до 14%, но причин для дальнейшего снижения нет, поэтому продолжаю покупать в том числе флоатеры.

( Читать дальше )

Хит сезона — не акции, а облигации, которые дают предсказуемый денежный поток. Каждый месяц, как зарплата, но только не нужно ходить каждый будний день на завод. Аналитики из ФинУслуг не просто собрали такой портфель, но и посчитали, сколько нужно купить облигаций, чтобы получать тридцать тысяч каждый месяц. Но один выпуск из их подборки я всё же заменил (БЛ), стало действительно супер надёжно — AAA.

⚙️ Параметры: 4 супер надёжных выпуска корпоратов с рейтингом AAA и фиксированными ежемесячными купонами.

( Читать дальше )

Игорь Галактионов

Российский рынок лихорадит из-за геополитической неопределённости и тревожных сигналов по денежно-кредитной политике. Инвесторы всё больше смотрят на надёжные инструменты с предсказуемым доходом. Флоатеры — отличный вариант, чтобы переждать бурю и одновременно продолжать зарабатывать на процентах.

Флоатеры — облигации с плавающей ставкой купона. Они практически не подвержены процентному риску: их цена не падает во время роста ставок. А если выбрать бумаги от надёжных эмитентов, то можно не бояться и кредитного риска. Это делает инструмент отличной «тихой гаванью» в период волатильности.

Флоатеры были популярны в 2024–2025 годах, но по мере снижения ключевой ставки отошли на третий план. Теперь они вновь становятся интересны. Рассмотрим, как изменился рынок флоатеров, и какие бумаги можно купить.

ОФЗ-ПК

В конце 2025 года Минфин предложил рынку новую версию ОФЗ-ПК: выпуски 29028 и 29029. В отличие от предыдущих бумаг, которые рассчитывают купон по средней RUONIA, новые выпуски учитывают ещё и ежедневное реинвестирование. Это достигается за счёт использования срочного значения RUONIA на периоде 3 месяца, рассчитываемого Банком России. Разницу можно увидеть на графике:

( Читать дальше )