Мой портфель облигаций на 24 августа 2026. Что изменилось за месяц? Покупки и планы на сентябрь

Раз в месяц смотрю и анализирую облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли за месяц, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.

Основные моменты:
1. В августе доля облигаций в биржевом портфеле составляет 43,8%, акций 49,5%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 1,8%, остальное держу в фонде денежного рынка SBMM. Целевое значение активов на 2026 год: акции 58%, облигации 40%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 43 выпуска (количество выпусков за месяц не изменилось). В планах остаётся желание сократить количество выпусков хотя бы до 40 выпусков, при этом оставив только облигации без оферты (с офертой сейчас остался только один выпуск ГТЛК).

3. В августе погашений не было. В этом году осталось 6 выпусков для погашения, ближайшее — у ИЭК Холдинг в сентябре.

4. ЦБ в июле снизил ключевую ставку еще на 0,25% до 14%, но причин для дальнейшего снижения нет, поэтому продолжаю покупать в том числе флоатеры.

5. Покупки с 22 июля по 23 августа:
— Полипласт П2Б16 (купон 17,45%; YTM 18,9%; погашение 09.05.2029);
— ЯТЭК 1Р4 (купон КС+2,5%; погашение 17.09.2027);
— Новотранс 2Р2 (купон КС+2,25%, погашение 16.10.2028),
— Самолет 1Р14 (купон КС+2,75%, погашение 22.07.2026),
- Фабрика ПО 1Р1 (купон 17,25%; YTM 18,9%; погашение 10.08.2028).
Продал выпуск Балтийского лизинг П18 во избежание дополнительных рисков.

6. Состав портфеля облигаций по типу купона следующий:
— с постоянным купоном 73,3%;
— с плавающим купоном — флоатеры 26,3%.
Выросла доля флоатеров.  

7. Состав портфеля облигаций по сроку следующий:
— с погашением до 1 года 46,3%;
— с погашением от 1 до 2 лет 23,5%;
— с погашением от 2 до 3 лет 19,7%;
— более 3 лет 10,5%.

8. Состав портфеля облигаций по типу эмитента:
— ОФЗ 16,2%;
— муниципальные 10,4%;
— корпоративные 73,4%.
Выросла доля корпоративных выпусков.

9. Основу облигационной части составляют корпоративные и муниципальные выпуски Амурской области, Полипласта, Позитива, Село Зеленое, Селектел, Селигдар, есть длинные ОФЗ 26241, 26244, 26245 и 26252, короткие (ЛСР, Эр-Телеком), валютные Новатэк 1Р2. Вот все выпуски.


10. Основная задача — увеличивать объем купонных выплат, при этом минимизируя риски (рейтинг ниже ВВВ- и выпуски эмитентов аля Евротранс и Оил ресурс не беру).

11. По результатам анализа выплат с дивидендов и купонов за последние 1,5 года посмотрел что наименьшие суммы приходили в сентябре и декабре 2025 г., феврале и марте 2026 г. В будущем буду стараться покупать облигации с выплатами в эти месяцы (например это могут быть ОФЗ 26244, 26240, 26250).

12. В планах на сентябрь продолжать покупать и облигации с постоянным купоном и флоатеры. Решение ЦБ на заседании 11 сентября может внести коррективы (снижения ставки не жду). Новые выпуски облигаций на первичных размещениях тоже не останутся без внимания: обзоры наиболее интересных выпусков будут.

Подписывайтесь на мой канал в MAX, в нем:
— показываю какие акции и облигации покупаю,
— делаю обзоры на ценные бумаги. 
Также есть телеграм-канал, подписывайтесь туда тоже.