Новости рынков | МТС отчитается во вторник, 21 марта и проведет телеконференцию. Компания - наиболее привлекательная ставка на дивиденды в секторе.

Во вторник, 21 марта, МТС опубликует отчетность за 4 кв. 2016 г. по МСФО. Мы считаем, что динамика будет достаточно слабой и компания покажет снижение как выручки, так и OIBDA. Выручка, как мы прогнозируем, сократится на 2% (здесь и далее год к году) до 110,6 млрд руб. (1,8 млрд долл.). Мы также ожидаем снижения OIBDA на 6% до 41,1 млрд руб. (652 млн долл.), что предполагает рентабельность по OIBDA на уровне 37,2% (минус 1,2 п.п.). Чистая прибыль, по нашим прогнозам, составит 12,1 млрд руб. (193 млн долл.).

дивиденды

… из-за сокращения OIBDA в России. По нашим прогнозам, выручка от услуг мобильной связи МТС в России вырастет на 1% до 75,4 млрд руб. (1,2 млрд долл.), а продажи мобильных устройств на 3% до 14,3 млрд руб. (227 млн долл.). Доходы от услуг фиксированной связи, как мы ожидаем, упадут на 4% до 14,9 млрд руб. (237 млн долл.). OIBDA компании в России может снизиться на 5% до 38,9 млрд руб. (618 млн долл.). На Украине выручка МТС может увеличиться на 19% до 2,9 млрд гривен (110 млн долл.), OIBDA на 17% до 1,0 млрд гривен (40 млн долл.).

Наиболее привлекательная ставка на дивиденды в секторе. Результаты МТС за 4 кв. 2016 г., на наш взгляд, отразят те же тенденции, что и у основных конкурентов, то есть сохранение давления на рентабельность и слабую динамику выручки. В то же время МТС является наиболее привлекательной компанией в секторе с учетом лучших перспектив получения хорошей дивидендной доходности, и мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ ее АДР.