При текущих котировках мы считаем акции Palo Alto Networks переоцененными по фундаментальным показателям.
За последний год акции компании выросли в цене на 33%, тогда как индекс Nasdaq Composite снизился на 24%, а акции конкурента (Check Point Software) показали рост всего на 4%.
За последние четыре года компания демонстрировала средний темп роста выручки в районе 25%, однако ни за один год не смогла заработать прибыль по ОПБУ США.
Основную выгоду от деятельности компании получают ее менеджеры, но не акционеры.
Мы видим 19%-ный потенциал снижения стоимости акций Palo Alto Networks и присваиваем им рейтинг «Продавать».
Синара ИБ