РУСАЛ отчитался за 1-е полугодие, компания была бенефициаром «Ормузского кризиса» т.к. все помнят высокие цены на алюминий с марта 2026 года



Напоминаю, что про рост прибыли писал еще в марте и январе, даже удалось хорошо заработать на РУСАЛе в начале года!

В Русале главное правило — вовремя продать, график нерастущий




На фоне роста цен на алюминий — отчет ожидаемый (себестоимость подкосил крепкий рубль и рост цен на э/э)



Но маржа все равно рекордная 



В марте я правда ждал в районе 1100$ но там и доллар был повыше в прогнозе, все равно неплохо

Тогда в марте еще писал, что при цене акции в 40 руб надо быть аккуратнее — супер дешевизны уже явно нет, но сейчас акции стоят...25 рублей!

Если говорим про бизнес — операционно востанавливаются в тч за счет покупок разных компаний (постоянно тратят капекс на M&A)

Бокситы (первичное сырье) рекорд



Глинозем — восстанавливаются потихоньку (им нужно 4 млн тонн чтобы полностью обеспечить сырьем свои заводы)


( Читать дальше )

Каждые 5 рублей изменения курса дают предприятию Дерипаски +22,4% к EBITDA. Следом идут золотодобытчик БТС-Золото (бывш. ЮГК) и производитель удобрений «ФосАгро».

Хороший плюс также получают «Норникель» и АЛРОСА. Металлурги и нефтяники, на удивление, выигрывают сильно меньше.

Однако я бы предостерег отыгрывать девальвацию через акции «Русала», несмотря на сохраняющуюся высокую цену на алюминий как в рублях, так и в долларах, а также готовность «Норникеля» возобновить дивиденды («Русалу» принадлежит 26,4% в ГМК).

Центр формирования прибыли у бизнеса Дерипаски находится на материнской EN+. «Русал» закупает дорогую электроэнергию у сибирских гидроэлектростанций. Поэтому даже при хорошей ценовой конъюнктуре умудряется уходить в минус по свободному денежному потоку.

В свою очередь, EN+ не платит дивиденды и находится в режиме постоянного высокого капекса, вкладывая большие деньги в строительство новой генерации. Например, сейчас начинается реализация проекта Забайкальской ТЭС в Бурятии мощностью в 1050 МВт. Ввести объект в эксплуатацию предполагается в середине 2031 года, а его стоимость составит минимум 400 (!) млрд рублей. Для государства и экономики это важно, и новые мощности строить необходимо, но отдача для миноритарного акционера сомнительна.

( Читать дальше )

#нефть #инфляция #Кризис

Ситуация на Ближнем Востоке пока скорее ухудшается, чем улучшается, хотя какой-то траффик через проливы проскакивает, но спорадически. Это означает, что как минимум дефицит 6-7 mb/d сохраняется.

Трамп громко выдал, что больше не будет вести переговоры [которых никто особо и не вел], что Ормуз открыт и картинку, что это территория США… а Иран снова умоляет о переговорах — цирк продолжился.

Иран давно уже говорит, что нет никаких переговоров. Несколько танкеров в Ормузе и Баб-Эль-Мандебе, НПЗ в Саудовской Аравии подверглись новым атакам.

… ОАЭ приостановили торговлю и все финансовые операции с Ираном

Нефть Brent спот по $90+ за баррель уже достаточно долго и на заявления особо реагировать не реагирует. Налоговая «Urals» около $65-66 в среднем в августе и будет выше базовой цены бюджетного правила по итогам августа.

‼️Но нефть — это не так важно, спред фьючерсов дизель/WTI улетелвыше $100 за баррель. По корзине нефтепродуктов сrack spread около $70 за баррель. В США дизель снова подбирается к $5.5 за галлон.

( Читать дальше )

По графику:




Вчера нарисовал правильно, похоже. Наверх прошел импульс. Только прежняя 4, стала 4в3. Подозрение вызывает новая 4я, поскольку похожа на импульс вниз. Но, возможно, там в 4й волне бегущая плоскость.

Соответственно ожидается коррекция к импульсу. Возможно, после задерга вверх утром.

Нефть растёт слабо. Скорее стоит.

Но я давно нарисовал график на таймфрейме 1 месяц.




( Читать дальше )

Вероятность урегулирования пока только снижается и составляет рекордный минимум в этом году — 15%. Правда надо понимать, что это как купленный опцион, цена которого распадается со временем по мере приближения 31 декабря
 

https://polymarket.com/ru/event/ukraine-signs-peace-deal-with-russia-before-2027 

Вероятность прекращения огня до 31 декабря составляет 22%, тоже минимум.

Молитва Великому Владыке Богатства Чжао Гунмину.

О, Великий и Грозный Владыка Чжао Гунмин, восседающий на черном тигре, Хранитель небесных сокровищ и покровитель честной торговли!

Обращаю свой взор к тебе и прошу твоего благословения на дела мои финансовые.

Взгляни на мои открытые позиции в юанях, укрепи эту монету и направь её курс ввысь. Пусть графики растут безостановочно, а мои лонги наполняются великой прибылью и чистым профитом.

Убереги мои средства от резких падений, рыночного хаоса и ложных сигналов. Даруй мне хладнокровие, точность в расчетах и удачу торговца.

Пусть каждый пункт роста китайской валюты приумножает мое благосостояние и приносит процветание в мой дом.

Да пребудет со мной твоя золотая удача! Да наполнится мой кошелек богатством! Бао-цзинь! (Да прибудет богатство!).

---

💡 Как усилить этот ритуал.

Если вы хотите подойти к процессу аутентично, китайские трейдеры и инвесторы часто соблюдают несколько правил:

1. Цвет удачи: Открывая или проверяя сделки по юаню, надевайте что-то красное (в Китае это цвет роста рынка и процветания, в отличие от западных бирж, где зеленый означает рост).

( Читать дальше )

Недавно Ассоциация владельцев облигаций (АВО) выпустила пост, посвященный проблемам с бумагами ПАО «ЕвроТранс».

Эмитент не дает референс на корпоративное действие (досрочное погашение), из-за чего инвесторы не могут подать заявки через приложения брокеров.

АВО советует инвесторам идти напролом: ссылаться на п. 4 и п. 5 ст. 8.9 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» и требовать от брокеров передавать инструкции в НРД в ручном режиме.

Я с уважением отношусь к попыткам консолидировать инвесторов, но как юрист-практик я категорически не согласна с этим советом. Этот путь уводит инвесторов от главной цели — возврата денег.

Давайте реально смотреть на этот вопрос и посмотрим на конечный результат.

Вы потратите недели на переписку с техподдержкой, возможно даже победите юристов брокера, и ваша бумажная инструкция уйдет в НРД. Вы получите статус «воля изъявлена». Что дальше? НРД не печатает деньги. Эмитент не «забыл» нажать кнопку, он умышленно блокирует выплаты. Ваша инструкция в базе депозитария не заставит должника пополнить счета. Вы выиграли технический спор с посредником, но остались без денег.

( Читать дальше )

Сегодня акции компании Moderna выросли в 3 раза за день. Посмотрим, почему это произошло и может ли такое быть, хотя бы близко, на фондовом рынке России.

А) Компания

Moderna — американская биотехнологическая компания, торгуется на NASDAQ, тикер MRNA. Главная технология компании называется mRNA. Moderna стала известна благодаря вакцине от COVID-19. Сейчас компания активно развивает другие направления, особенно важным направлением стала онкология. Также компания изучает редкие и инфекционные болезни.

 

Б) Ключевая технология

Суть технологии компании Moderna заключается в подходе «наше тело — сама фабрика по производству лекарств». Вместо введения готового ослабленного вируса или белка, в клетки доставляется генетическая «инструкция», заставляющая организм самостоятельно производить нужный защитный антиген.

 

( Читать дальше )

Цены на медь в Лондоне удерживаются выше 14 000 долларов за тонну на протяжении девяти сессий подряд, при этом резкое бэквордирование сигнализирует о том, что краткосрочный спрос превышает доступное предложение. Совокупность бычьих факторов подталкивает цены к рекордным максимумам, а ключевой спред между ценой наличного товара и трехмесячным контрактом расширился до самого высокого уровня с момента рыночного спада 2021 года.

 

На Лондонской бирже металлов спотовая цена торговалась на уровне 543,50 долларов за тонну выше, чем по трехмесячным контрактам, что является признаком резкой бэквордации, сигнализирующей о том, что в краткосрочной перспективе спрос превышает доступное предложение. Кривая цен на медь на Лондонской бирже металлов (LME) сигнализирует о глубокой бэквордации:

( Читать дальше )

Ситуация в моменте:

⏺Вчерашняя сессия подтверждает общую логику.
⏺Вчера с открытия мы ушли в коррекцию на фиксации спек лонга в отсутствии драйвера роста.
⏺Мы работали от шорта опираясь именно на логику тех отката.

⏺Из шорта мы вышли ровно на стандартных значениях АТР тк как в шорте не было смысла дальше рисковать перед выступлением Путина, тк как спрогнозировать какие будут заявления НЕВОЗМОЖНО, рынок могли вынести как вверх так и вниз.

⏺По факту ММВБ ушел в рост но на вечерке МИКС чуть слили.
⏺Если смотреть тепловую карту то инструменты закрылись разнонаправленно, какого то общего позитива в рынке нет.
____
Лично мое мнение по вчерашним заявлениям я не увидел какого то нового долгоиграющего позитива для рынка:

⏺Путин конкретно ни чего нового не сказал, описал текущую ситуацию и сказал что все будет хорошо.

Вот это заявление НОВАКА рынок мог позитивно воспринять:

🔵НОВАК НАЗВАЛ ОТДЕЛЬНОЙ ЗАДАЧЕЙ ПРИВЛЕЧЕНИЕ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК — ТАСС
▪️Создаем условия, чтобы граждане размещали средства на фондовом рынке — Новак

( Читать дальше )