Лучшие посты в блогах инвесторов и трейдеров

Пост начну наверно со структуры личного портфеля 2 года назад, чисто для информации, на 01.01.2024г.:

( Читать дальше )

Доброго вечера! В этом году без новогоднего подарка от ЦБ: Неделю назад писали, что ЦБ обычно разочаровывает своими решениями. В этот раз вышло также. Общий рынок радикально сильно зависит от ожиданий по ставкам, и ЦБ никак не дает нам расслабиться.
Валюта также развернулась вспять после более жесткого решения по ставке. За 2 дня после объявления ставки юань упал на 2,8% к рублю.
IMOEX -2,4% после решения. Следующее решение по ставке = 13 февраля. 
До конца года позитива ловить неоткуда, разве что переговорный процесс даст какие-то плоды.

Сегодня в офисе традиционно обсуждали краткосрочные идеи. Делюсь с вами результатом:


( Читать дальше )

Посмотрел в телефон — столько фоток красивых получилось, решил написать пару строк. Я думаю, мне самому было бы интересно прочитать такое, поэтому решил подать вам пример. Вдруг кто вдохновится и тоже напишет подобное на смартлаб.

Ну выходные начались в пятницу. Вывел коллег своих на хоккей. 6 человек моих сотрудников были на хоккее в первый раз в жизни. Пипец просто!
Но всем очень понравилось.

Это была СКА-Арена! Красивая светлая площадка! Самая большая в мире по вместимости хоккейная арена!

( Читать дальше )

В среду на этой неделе мы провели традиционный онлайн звонок, где постарались ответить на вопросы наших клиентов. Напомню, что участие в звонках и оффлайн встречах доступно для всех годовых подписчиков Мозговика.

Для тех, кто не смог поучаствовать во встрече, выкладываю коротенький конспект с краткими тезисами, которые я успел выписать во время этого звонка.

👇👇👇


( Читать дальше )

Добрый вечер! ЦБ установил официальный курс валют на 31 декабря. Это означает, что можно приблизительно посчитать дивиденды на префы Сургутнефтегаза за 2026 год. По 2025 году интриги нет, из-за значительных отрицательных курсовых разниц компания продемонстрирует убыток и направит на дивиденды 90 или 95 копеек (в случае индексации дивидендов на обыкновенные акции).

 

В зависимости от среднего по 2026 году курса рубля и стоимости нефти, процентной доходности финансовых вложений, я считаю, что вклад нефтяного бизнеса и процентов в доналоговую прибыль составит от 600 до 800 млрд рублей.

( Читать дальше )

Морские порты — важная транспортная артерия российской экономики. Большая часть сырья идет через перевалку в Морских портах России, а основная часть импортных товаров идет через контейнеры также через них.

В прошлый раз писал пост 5 месяцев назад и в основных тенденциях оказался прав, ссылка на прошлый пост тут — smart-lab.ru/mobile/topic/1182631/

Начинаем с экспорта нефти и нефтепродуктов (основной экспортный товар России)

5 месяцев назад ждал рост объемов экспорта нефти и нефтепродуктов — пока так и происходит (в сумме)

4-й квартал 2025 года будет рекордным в экспорте нефти через порты, жду рекорд в 50 млн тонн экспорта (данных за декабрь еще само собой нет)




В динамике это выглядит следующим образом — СДН санкции немного подпортили малину в ноябре, но добыча нефти на высоком уровне, ее девать куда-то надо (да и китайцы берут). 17 млн тонн в декабре вероятны



Добыча нефти ожидаемо растет, пока жду сохранение 9,5 млн баррелей в ближайшие 6 месяцев



В нефтепродуктах ситуация хуже — из-за постоянных атак БПЛА на российские НПЗ + иногда страдают и порты (недавно попали в НМТП, до этого в сентябре попадали в Приморск)



Скорее всего в 4 квартале отгрузим ~24,5 млн тонн — есть куда расти, особенно при текущих ценах на бензин и дизель (сильно дороже сырой нефти), главное чтобы не было атак БПЛА



Небольшой саммари по отгрузкам нефти и ее производных

👉 Экспорт нефти через порты упал на 1,8% г/г за 11 месяцев (в основном в 1 п/г из-за ограничений ОПЕК+) и восстанавливается ударными темпами (жду исторический максимум в 4 квартале 2025 года)

👉 Экспорт нефтепродуктов через порты упал на 5,2% г/г за 11 месяцев из-за атак БПЛА по российским НПЗ и пока не видно шансов на полное восстановление былых объемов

Суммарный экспорт нефти и нефтепродуктов через порты жду на уровне 295 млн тонн, на 3% меньше чем в 2024 году, но с восстановлением в 2026 году (мы же смотрим в будущее?)



Нас, как обычно, интересует «как на этом заработать». Для этого более внимательно следим за отгрузками в тех портах, где есть акции на Мосбирже

В Козьмино (дочка Транснефти, по которой Россия экспортирует более дорогой сорт нефти ESPO) — все ок.

( Читать дальше )

Стэнли Дракенмиллер: «Люди постоянно забывают, что движения цены акции зависят на 50% от движения рынка, на 30% от сектора, и может быть процентов 20 — альфа от выбора конкретной акции и её финансовых показателей. Инвестиции в конкретные акции это по факту ставка на макроэкономику».

Перед написанием итогового поста за 2025 год, как обычно перечитал пост, который я написал ровно год назад.

https://vk.com/@-146891829-razumnyi-investor-2025

И если интересно, можно посмотреть такие же посты на предыдущие 3 года…

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2022

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2023

https://vk.com/@shadrininvest-razumnyi-investor-2024

 

Очень интересно сравнивать, что ждал и что потом произошло. В целом есть история с 2013 года.

Но вернемся к 2025 году.

Хотя прошедший год нельзя назвать суперуспешным в плане инвестиций, но 2025 год для меня был максимально счастливым, возможно, здесь и не инвестиции сыграли свою роль. Более спокойного года за всю историю инвестиций не могу вспомнить, всё стало, как надо. Я все разложил по полочкам. У меня есть простая, но очень гибкая стратегия работы с капиталом. И она хорошо работает.

( Читать дальше )

Всех с прошедшими праздниками! Пока многие отдыхали, акции на бирже росли (некоторые прям стремительно), пришлось перетрясти портфель

Прошлый пост тут — smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1242175.php


Было 23,9 млн рублей на 31.12.25





( Читать дальше )

С Новым годом, дорогие товарищи!

Желаю вам стать лучше в 2026 году!
Пусть все то, что в вашей власти, в ваших руках, будет сделано вами в лучшем виде, а то, что от вас не зависит, пусть складывается как можно удачливее.

Я надеюсь, что в следующем году произойдут самые лучшие события за последние годы:
✅наступит мир
✅ставка ЦБ упадёт до 10% и ниже
✅экономика России начнёт восстанавливаться
✅цены на нефть вернутся к росту

Но главное, будьте молодцом!
Постарайтесь использовать новый год как повод для того, чтобы стать лучше, стать здоровее, изменить свою жизнь в лучшую сторону❤️

«Башни Федерации» (https://t.me/federation_towers/17241)о том, почему терпят крах все усилия властей РФ по развитию отечественного автопрома:
Официальная риторика вокруг российского автопрома строится на тезисе о технологическом суверенитете и импортозамещении. Однако анализ реальных кейсов конца 2025 года показывает, что отрасль застряла в глубоком кризисе, который маскируется запретительными пошлинами и бюджетными вливаниями. Вместо прорыва мы видим откат массового сегмента в прошлое и провал премиальных амбиций.
Lada Azimut, которую АвтоВАЗ готовит к запуску в 2026 году, преподносится как надежда отечественного автопрома. Но в реальности это шаг назад даже на фоне китайских бюджеток пятилетней давности. Гордость за две подушки безопасности, дисковые тормоза и сенсорный экран в базе за 2,6 млн рублей выглядит как издевательство над потребителем. Китайские конкуренты (Chery, Haval, Geely) в этом же ценовом сегменте предлагают 6–8 подушек, адаптивный круиз, камеры 360° и полноценную экосистему. Разрыв составляет уже не годы, а поколения. Мы пытаемся продать «базу» из нулевых по цене современного гаджета, прикрываясь отсутствием альтернатив.

( Читать дальше )