ydex

Итак, все авансы выданы и ралли закончены. Новый год — «фсе!» и даже китайский вот-вот.

Пришло время судить не по словам, а по делам. Новый/старый (во всех смыслах) американский президент дал команду за 100 дней прекратить СВО. Верить и слушаться его никто не собирается… Но чем черт не шутит?

В связи с этим интересно подумать, а что ждет наш ИТ рынок, и акции ИТ компаний при различных вариантах развития событий... 
Выделил 3 сценария и получил табличку:

Воспользовался обозначениями из шахматных учебников:

"?" -  плохой ход, "??"  — очень,
"!" — хороший ход, "!!" — очень,
"=" нейтрально,
"±" — острая позиция )

Итак, рынок Астры, Диасофта, Аренадаты и ИВА в разной мере разросся именно за счет ухода импортных компаний. С вернувшимися продуктами конкуренции не получится, надежда только на регуляторов. Особенно остро проблема с относительным качеством у Астры. 
Рынок ИБ в России силен и за последние три года заработал больше рекламных вистов, сдержав массовые атаки, поэтому PT уже и сейчас оказывает конкуренцию на мировых региональных рынках. Вряд ли при любом потеплении их пустят на западные рынки, но на «глобальном юге» наш ИБ котируется уже.

Представляю вашему вниманию самый красивый equity research отчет, который вы когда-либо видели. 

Совкомбанк выпустил обновление своих прогнозов по Яндексу. ПОЛНЫЙ ОТЧЕТ СМОТРИ ПО ССЫЛКЕ в моем ТГ-канале t.me/+hHMPSAJAEJVmMTFi

Больше аналитики по ТМТ и ИТ компаниям в моем ТГ-канале t.me/+hHMPSAJAEJVmMTFi

#инвесткейсы #OZON #YDEX #SBER

Усиливаются трения между представителями секторов, производящих товары и маркетплейсами.

www.kommersant.ru/doc/7344936

Вижу данную новость как потенциальный негатив для маркетплейсов и E-Grocery в РФ, однако это не так драматично плохо, как может показаться на первый взгляд.
____________________________________

Дело в том, что в статье представители таких секторов жалуются на то, что 2+ млн человек (1.5+ млн на доставке и 0.5 млн на складах и сборке) заняты в секторе маркетплейсов через механизм «самозанятости». Также им не нравится, что так много человек работают в секторе, который не приносит прибыли, а их рентабельные сектора при этом испытывают жесткий кадровый голод.
____________________________________

Пока что ничего не случилось. Но худший исход я вижу таким: маркетплейсы и E-Grocery могут обязать нанимать своих самозанятых курьеров/доставщиков/работников складов и т.д в штат. На примере Озона это может привести к:

Текущие мультипликаторы и прогнозы по компаниям в моем покрытии

Больше аналитики по компаниям в моем тг-канале t.me/+hHMPSAJAEJVmMTFi

Больше информации о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

Сегодня удалось пообщаться с ключевым сотрудником одного из рекламных агентств с опытом работы в сфере интернет-рекламы более 20-ти лет.

Key takeaways такие:

1) В рекламной сетке Яндекса есть проблема с ботами:
При размещении рекламодателем рекламы в Яндексе, Яндекс раскидывает рекламное объявление на сайты партнеров Яндекса (платформы). Владельцы этих сайтов, чтобы поднять его в поиске используют ботов, которые делают действия на этом сайте, например выполняют на сайте определенные действия, в том числе кликают на рекламу.

Так как рекламодатель иногда платит за выполненные клики по его объявлению, то стоимость его рекламной компании сильно завышается. Более того эти клики не приводят к действию — совершению покупки/оформлению услуги и т.д. То есть деньги из-за такой ошибки тратятся «впустую»

Это снижает эффективность и привлекательность Яндекса как рекламной площадки для таких клиентов и они переносят бюджеты в другие рекламные площадки, например ТГ.

Больше информации о ТМТ компаниях РФ в моем ТГ-канале (https://t.me/RichingnFinessing)

Нарыл интересную тему в Яндексе.

— Согласно списку аффилированных лиц Яндекса ЗПИФу принадлежит 66%
https://e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1848602

— Согласно данным сайта для инвесторов МКПАО Яндекс нераскрываемым «Основным акционерам» принадлежит 81%
https://ir.yandex.ru/shareholder-structure

— Получается что 15% (81%-66%) принадлежит непонятным лицам, которые называются «основными акционерами»

— Если прочитать 17-ю страницу документа для инвесторов Yandex N.V в котором для акционеров подробно расписывался процесс разделения бизнеса можно вычитать следующее:
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1513845/000110465924011955/tm245327d1_ex99-1.htm

На участников консорциума и их аффилированные лица в течение года после завершения первого этапа сделки накладываются определенные ограничения в числе которых ограничение на продажу акций.

— 17 мая 2024 года был завершен первый этап сделки

— Соответственно с 17 мая 2025 года члены консорциума (ЗПИФ) и их аффилированные лица смогут продавать свои акции в рынок

Рынок сейчас нестабилен, и пока трейдеры извлекают выгоду из активных движений, некоторых инвесторов это может пугать. Расскажем, как вы можете защитить свои вложения и, при желании, попробовать увеличить доход.

Почему актуально сейчас

• Накал геополитических страстей подливает масла в огонь непростой обстановки на российском рынке, который может продолжаться еще в течение двух-трех месяцев.

• В такие моменты важно не только заработать, но и защитить свой текущий портфель.

• О том, как действовать в периоды нестабильности и каким инструментам отдать предпочтение, читайте в наших статьях.

Защита акций от рыночных колебаний

Если в вашем портфеле много акций, рыночные колебания могут сильно повлиять на его стоимость. Один из эффективных способов подстраховаться — открыть шорт по фьючерсу на Индекс МосБиржи.

При снижении рынка эта сделка будет приносить прибыль, а когда коррекция закончится, вы сможете ее закрыть. Полученную от шорта прибыль можно будет инвестировать в подешевевшие акции, чтобы больше заработать при восстановлении котировок.