markets report 8/12/25

Всем понедельник! Выпуск 413

Главные новости все еще поступают от геополитики, а в ней ничего сильно нового за последние дни не появлялось. Единственным ярким моментом стали комментарии российского президента, о готовности войны с Европой, если ей это нужно, а так же резкие высказывания против проблем на море. Высказывания носили достаточно жесткий характер, учитывая, что поступают они от главнокомандующего, поэтому тут рынок отреагировал соответственно и сильно пролился. Эхом данный негатив пытался перекинуться и на следующий день, но поскольку более не последовало никаких новых злых заявлений и тем более действий, то позитив вернулся на наш фондовый рынок и весь негатив в котировках был выкуплен полностью. В остальном более не поступало чего-то яркого ни в заявлениях, ни в действиях. Бесконечные встречи, перелеты, переговоры и комментарии продолжаются. Процесс это долгий, как уже кучу раз обсуждалось, главное, что настроение пока сохраняется умеренно позитивное и вектор этого настроение направлен вверх.

Наши фондовые индексы закончили неделю ростом и на максимуме, что уже само по себе знак хороший, говорящий о том, что не смотря, ни на что позитив продолжается, и инвесторы закладываются на продолжение роста. Индекс IRUS забрался чуть выше 2700 пунктов. Но индекс еще на пути к своей локальной позитивной цели — добраться до 2800 пунктов и там закрепиться. Пока все этому постепенно располагает. Индекс RTS чуть более волатилен и воодушевлен, закончил неделю тоже на максимуме и забрался над 1100 пунктами. Так же оказавшись внутри затяжного летнего коридора проторговки. Без ярких новостей индекс снова может тут задержаться.

USDrub продолжил укрепляться, однако к концу недели уже показывал первые попытки развернуться, в виде достаточно резких отскоков в пятницу. Не без новостей, так ЦБ РФ объявил о том, что с сегодня снимает ограничения на перевод средств за границу для граждан РФ, это соответственно вызвало резкий рост курса. Пока курс рубля находится на локальном минимуме в районе 76, и тренд идет все еще на небольшое укрепление, но попытки разворота могут повториться.

На прошлой неделе был большой форум от ВТБ «Россия зовет» на котором был ряд крутых прогнозов. Ключевая ставка в 26 году может снизиться до 13%, Индекс IRUS дорастет за следующий год до 3600 пунктов или +33% от текущих уровней. Так же прогнозируется постепенное ослабления рубля, в случае наращивания импорта и продолжающегося снижения нефти. Еще аналитики выделили такие потенциальные бумаги как OZON и YDEX. OZONу пророчат рост на 90%. YDEX же подходит к своему 2х летнему сопротивлению, пробив которое тоже сможет показать годовой рост процентов в 30.

Для Америки неделя тоже завершилась ростом не только на максимуме недели, но и вблизи исторических high’ев. Там большая часть рынка, не смотря на рост доходности трежерей, продолжает верить в то, что ставку ФРС понизит, глава смениться, и ставка будет снижаться и дальше. А это в свою очередь даст толчок для рискованных активов типа акций. Так же аналитики указывают, что сам доллар будет помогать в этом так как продолжит дешеветь по индексу, но, так, же и не исключают, что после может начаться очередной отскок наверх. На этой неделе в среду будет очередное заседание ФРС с новой ставкой, пока максимальное внимание и к ставке, и к комментариям по будущей политике. Поэтому рост и в пятницу, и по итогам недели был сдержанный. Пока американские индексы все ближе подбираются к историческим максимум, и возможно их перепишут на этой неделе, если ФРС всех порадует.

В коммодах пока чемпионом остается серебро. Оно не смогло с 1го заезда пробить $60. И пока тусуется совсем рядом с историческим максимумом, намекая что ралли возможно еще не окончено. Вместе с тем, надо отметить, что серебро сильной перегрето, как недавно было с золотом, поэтом разворот и откат уже не за горами. Золото тоже пытается не отставать и все же поднялось выше $4200, и переписывание ATH может снова случиться, особенно учитывая, что банки возобновили покупку металла не смотря на недавний рост цены. Неплохой недельный рост показала медь. Вероятно, она тоже попробует приблизится к своему историческому максимуму. Только тут инвесторы, наверное, будут делать это более осторожно, вспоминая резкий и болезненный летний откат.

Нефть не демонстрирует ничего выдающегося за последнее время, то чутка подрастая, то обратно припадая. Пока она цементируется в районе $63 и даже 20 пакет санкций с потенциальным полным запретом российской нефти, точнее ее транспортировки никак не оживил котировки и они все еще плавно сползают в долгосрочном нисходящем тренде. Природный газ достиг своей первой цели, и в свойственной ему манере, сделал это ярко, не только преодолев рубеж в $5, так еще и стремительно долетев сразу до отметки в 5,5%. Рост был слишком стремительный поэтому сейчас газ откатывается обратно к $5, если ему удастся задержаться над этой отметкой на этой неделе, то ралли возможно продолжится. Но более вероятен сценарий откатиться еще пониже.

В криптовалютах многие аналитики ожидают так называемой криптозимы или плавного локального медвежьего рынка. Очень похоже на то, но тем не менее Биткоин сходил ниже $90k и снова вернулся повыше этого уровня. Пока ему удается удержаться в текущей зоне, после заседания ФРС в среду, ситуация может поменяться.

А мы желаем всем бодрого и удачного начала недели! пока еще сухо, но как-то уже хочется снега к новому году.  Всем клевой недели и отличного настроения!

Всем ПИС йо!