Всем понедельник! Выпуск 366

Для начала самый важный и любимый всем российский рубль. Начался новый месяц, и в этом апреле, точнее под его конец заканчивается введенная ранее мера по обязательной продаже валютной выручке, которая должна была оказать поддержку нашей валюте против доллара, и она более менее это сделала, Напомню, что после обсуждения, а потом введения этой меры, рубль дерганными и выносящими движениями все же опустился из 3хзначного курса обратно в 2хзначный. Пока с продлением меры ничего непонятно, но эксперты ожидают появления информации в середине месяца, и, вообще что мера будет продлена, но на более щадящих условиях, то есть и поддержку курсу будет оказывать меньше.

Технически курс рубля все ближе прижимается к своему локальному сопротивлению в районе 93, намекая, что этот уровень со временем будет взят и курс пойдет выше снова в направлении 3хзначной величины. НО на текущий момент аналитики отмечают, что жирный налоговый период может укрепить рубль, да и нефть сейчас хоть и оказывает косвенное влияние на курс, но все же подрастает и тоже его поддерживает.

Всем солнечная среда! Выпуск 365

Пока самые обсуждаемая новость на нашем рынке акций – это слияние Тинька с Росбанком. TCSG наконец возобновил торги, и, как ожидалось не сильно просел, а уже первый день торгов закрыл плюсом. Даже новость о допэмисиии акций по цене чуть выше рынка, хоть и продавила котировки, но не сказал бы что угрожающе. Окончательное решение будет принято акционерами 8го мая. Однако в целом ожидания по этой бумаге у всех остаются положительные, и вероятно TCSG к концу этого года подтянется ближе к 4000.

а вот у ROSB перспектива более непонятная. Так как его акции будут предложены к конвертации определенному кругу лиц и по закрытой подписке, короче говоря, что делать миноритариям, то есть обычным людям не очень понятно. Поэтому на этой новости акции ROSB по понятной логике, невнятных перспектив стала корректироваться. Навряд ли думаю стоит ожидать улучшений условий для миноритариев, поэтому и взрывного роста больше не будет.

В целом наш рынок продолжает постепенно корректироваться. Если RTS немного опережающими темпами уже взял небольшую паузу, то iMOEX наоборот спустился чуть ниже. Но пока движения не опасные и не сулят какой-то трагедии, коррекция в рамках приличия и ключевые уровни пока выдерживаются, на данный момент не видится какого-либо развития сильно негативного сценария.

Всем солнечная пятница! Выпуск 363

Самой яркой новостью на нашем рынке вчера стала возможная интеграция ROSB в ТCS групп, то есть, по сути, объединение 2х банков в одну финансовую группу. Однако пока считается, что акции сохранятся и будут торговаться отдельно. Получается материнский в такой ситуации TCSG никак не отреагировал на происходящее, потому что он еще не торгуется в связи с процедурой переезда домой. Но уже известно, что торги продолжатся 18 марта, то есть в ближайший понедельник. Ранее ожидался немалый гэп вниз, связанный с навесом продаж нежелающих переезжать, но в связи с последними новостями просадка ожидается небольшой, даже не смотря, на то, что группа собирается провести допэмиссию на покупку акций ROSB. TCSG сейчас стоит на локально неплохой поддержке, не думаю, что просадка будет сильной, если вообще будет. Таргеты у аналитиков немного отличаются, но все согласны, что акция прибавит и не слабо. Минимальный таргет находится выше 4000р, я считаю, что в течении года TCSG вполне может и удвоиться.

Всем морозная пятница! Выпуск 341

Российский рубль нащупал первую локальную вершину. До намеченного курса в 94 не дошли совсем немного, но это нормально, уровень был намечен ранее от него теперь второй день подряд идет отбой. Не уверен, что вмешался ЦБ, но позавчера проливы были сильные, поэтому ожидается что курс рубля немного припадет в рамках коррекции от восходящего движения. Курс нашей валюты может спуститься ближе к 90 перед тем как начать новое движение наверх. ТО есть всем опаздашкам и неуспевашкам купить дорожающую валюту теперь можно будет успеть это сделать, ибо пока среднесрочное направление думаю, будет сохраняться наверх.

Наш фондовый рынок продолжает припадать, но не сильно. Индексы подходят к локальной поддержке и уже на этой неделе они устоят. Но стоит ожидать что индекс iMOEX попробует уже на следующей неделе подойти к недавнему минимуму в 3000 пунктов, прохождение этого рубежа пока выглядит мало вероятным. RTS, тоже продемонстрировал отскок и, как и ожидалось, задержится в этой зоне, как делал это ранее.

Всем спортивный вторник! Выпуск 337

Утро понедельника началось с интересной и для многих неприятной новости о банкротстве биржи СПБ. И бумагу SPBE не долго думая на открытии ливанули на 30%, спасибо информационным агентствам за эту новость и движение. Потом выяснилось, да и сама биржа заявила, что на собственное банкротство она не подавала. Получается заявление в Московском Арбитражном суде лежит от кого-то из предполагаемых кредиторов. ТО есть кто-то со стороны хочет признание биржи банкротом, но не сама биржа. А раз так бумагу бодро выкупили назад и день она закрыла на -8%. Сигнал конечно для биржи не очень, но она пока пытается остаться наплаву и искусные дэйтрейдеры могли вчера утром на этой бумаге очень неплохо заработать. Ближе к вечеру вообще прошла инфа о том, что заява на банкротство умышленно было подано, на цену акции это уже не повлияло. Но если кого-то поймают на этом, то влетит конкретно, потому что во1ых это манипуляция рынком, а во2ых на полетах плюс минус 30% можно было нормально заработать.

Всем спортивный вторник! Выпуск 321

На российском фондовом рынке вырисовывается непривычно новая картина. Теперь значительно большая волатильность у индекса RTS, который коррекцию не продолжил, а подрос вчера, отыгрывая новое укрепление рубля. iMOEX же, наоборот пока совсем притих и топчется на месте. Если курс российского рубля все же пройдет планку в 92 вниз, то рублевый MOEX скорей всего не удержится и пойдет дальше пониже. Но не похоже, что в текущей ситуации индекс сможет сразу тестировать 3100 пунктов. Без какой-либо внешней эскалации до среды навряд ли будет увеличение волатильности, если только рубль не начнет резко укрепляться всем на удивление.

Хайповый за последнее время LKOH продолжает припадать, потому как объявленные дивы оказались на 100 рублей меньше ожидаемых, но в целом все таки неплохими. Надо понимать, что акция может подешеветь еще на 200 или 400 рублей и при этом оставаться в UPtrende. Так же не стоит забывать, что после даты отсечки 14 декабря ее ждет дивидендный гэп.

Всем среда!

Уолл Стрит вчера зафиксировал очередное неслабое падение, так еще и фьючи в моменте стоят тоже в отрицательной зоне поэтому фон пока негативный. На этом могучий DOW Jones растерял весь рост этого года, SnP тоже не стал отскакивать от 4300 и пошел дальше вниз, похоже может дойти до 4100. NASDAQ 100 пока тестирует свою локальную поддержку, но высокие процентные ставки больше всего угрожают техам, поэтому и этот индекс с большой вероятностью пойдет дальше вниз. Участников встревожили неожиданно подскочившее число вакансий, в преддверии важных пятничных данных по занятости, которые могут спасти ситуацию. А пока индекс волатильности VIX попер сильно выше и уже тестировал уровень в 20 пунктов впервые с мая.

Доходность казначейских 10ти леток поперла дальше на более высоки уровни, и это конечно портит настроение всем на фондовом рынке. Парни из JP Morgan отмечают, что последнее время рынок акций стал гораздо четче реагировать на рост доходностей госбондов. Всех пугает не только периодически обновляемый максимум, но и по словам аналитиков на Уолл Стрит, толпа наконец поверила что ставки будут высокими еще долго и ФРС не будет разворачивать свою политику в ближайшее время.

Всем осенний понедельник! Выпуск 309

Российский рубль к концу недели перешел уже к ощутимому роста, подойдя вплотную к 98 за доллар. Как отмечают некоторые опытные трейдеры, на нашем валютном рынке наблюдается спекулятивная игра наверх, причем она пока никем особо не встречается, а власти в лице ЦБ тем временем посылают неоднозначные сигналы, что на курс национальной валюты они особо внимания не обращают и в то же время видят долгосрочную инфляцию на высоком уровне, а вместе с тем и высокие ставки продолжительное время. На текущей неделе рост возможно продолжится, но вместе с этим нужно держать в голове, что зона между сентябрьским и августовским хаями, то есть между 98 и 100 к доллару, пока выглядит как зона продажи, откуда курс может попытаться развернуться. В этом кстати может помочь и сам доллар, который нарисовал небольшой откат после пятничных позитивных данных по инфляции.

Наши фондовые индексы все еще отыгрывают валютное обесценение, поэтому MOEX показал 4 дня последовательного роста вслед за рублем.

Всем начало недели! Выпуск 305

На нашем рынке пожалуй самой важной новостью прошлой недели было пятничное обновление ключевой ставки. ЦБ поднял ее еще на 1 п.п. теперь она 13%. Напоминаю что ключевая ставка -  это минимальная процентная ставка под которую ЦБ ссужает деньги коммерческим банкам, а они уже выдают кредиты компаниям и так далее. Таким образом, повышение относительно недавнего экстренного взвинчивания с 7 сразу до 12, сейчас произошло небольшое. Проблема в том, что на этом уровне какое-то время подержимся и может даже ставка повысится еще немного ибо глава ЦБ заявила о необходимости купировать высокую инфляцию и придерживаться жесткой ДКП.

Высокая процентная ставка, делает деньги менее доступные более дорогими, но зато доходности долгового рынка за последнее время сильно подросли, и там можно присмотреть себе хорошую историю и в отличие от банковских депозитов фиксануть повышенную доходность на долгое время. Потому что как показывает история процентная ставка на высоком уровне долго не держится ибо экономике от этого не очень.

Всем пятница!

Индекс SnP пытался подрасти на этой неделе, но вчера, открывшись хорошим ростом, все же пошел вниз. Обстановка на долговом рынке слегка охладилась, там доходность казначейских 10ти леток неплохо откатилась, но пока еще находится на угрожающе высоком уровне. Индекс SnP пока находится на восходящей линии тренда, но к этому тренду могут появится вопросы, потому что индекс судя по всему собрался пройти пониже и со второго захода протестировать важную поддержку в районе 4300 пунктов. Сегодня настроение у участников торгов пока неспокойное потому что будет выступать Пауэлл, который может все подпортить.

Самая хайповая бумага за последнее время NVDA как и многие ожидали отчиталась хорошо, правда чудо с полетом в космос повторить не смогла, но небольшой прыжок выше знаковых $500 за акцию все таки случился. Бумага, конечно показала феноминальный рост, с прошлого ноября увеличившись в стоимости более чем в 4 раза. Пару недель назад она уже показывала хорошую коррекцию и вот все отыграно и зафиксирован новый хай.