FED


FED shot: проданные опционы во время выхода новости

В последние дни было заметное количество серьезных содержательных сообщений по опционам. Большое спасибо всем авторам.

 

Чтобы немного разбавить сухую академическую теорию, небольшая зарисовка из жизни реальной проданной позиции в момент выхода сильной новости с последующим резким движением рынка. Дело было 20 марта 2019 года в 21:00 МСК. На заседании FED вдруг смягчили риторику и вообще высказались в таком духе, что «мы так больше не будем».


Ролик 1:25, лучше смотреть в качестве HD1080: будут лучше видны числа.



( Читать дальше )

FED "Market Dependent" пугает рынки

(перевод.
исходная статья: https://www.linkedin.com/pulse/fed-market-dependent-fait-peur-aux-march%C3%A9s-pavel-karepin/
YouTube Channel: https://www.youtube.com/channel/UCs1k87FXPWd9i8OKJY_g3rQ?view_as=subscriber
Facebook Page: https://www.facebook.com/mindyourcash)

Голубиная речь Джерома Пауэлла, несмотря ни на что, вызвала бурю на мировых рынках, которая, вероятно, сломает текущий восходящий тренд. В глазах инвесторов такое радикальное изменение денежно-кредитной политики, похоже, не находит синергии с американской экономикой, работающей в полную силу. Хотя многие индикаторы, особенно в Европе, предполагают замедление, а также рецессию, положение ФРС после 20 марта 2019 года, похоже, больше не соответствует экономическим реалиям.
Следующая неделя будет решающей. Либо, подумав о выходных, рынки примут новую количественную таблетку, либо продолжите коррекцию, начатую в прошлую пятницу, чтобы дисконтировать текущие оценки, близкие к историческим максимумам, по сравнению с более мрачными экономическими перспективами, упомянутыми Федеральным резервом.

( Читать дальше )
  • Ключевые слова:
  • FED

ФРС продолжает сокращение баланса. Рынки не догоняют))))

ФРС, несмотря на мягкие заявления своих представителей, продолжает нормализацию баланса строго по плану — $50 млрд/ мес. 
По сути, если количественное смягчение QE являлось инструментом для смягчения финансовых условий и поддержки экономики, то логично, что количественное ужесточение QT должно действовать в противоположном направлении.

Ниже несколько красноречивых графиков, не нуждающихся в комментариях.

ФРС продолжает сокращение баланса. Рынки не догоняют))))

Рынок облигаций также отреагировал на начало количественного ужесточения, но, по-видимому, быстрее. 

ФРС продолжает сокращение баланса. Рынки не догоняют))))

( Читать дальше )

Отчеты, FED, Китай - до 1-го марта инжой (enjoy) отдыХАЙ.

Отчеты, FED, Китай - до 1-го марта инжой (enjoy) отдыХАЙ.
График из поста от 9 января На рынке всегда работает этот индикатор (не технический :)

Вчера акции выросли совсем не неожиданно. Dow и S&P поднялись более чем на 1,6%, а Nasdaq вырос почти на 3%. Сильные результаты Боинга (BA) подтянули не только его, но и наши прежние среднесрочные покупки United Continental (UAL) и Delta Air Lines (DAL). American Airlines (AAL) был продан днем ранее, уже отработав свои возможности по этой стратегии. Рынок получив первую порцию позитива, получил вторую, когда ФРС объявила, что оставила процентные ставки без изменений. Акции выросли до своих внутридневных максимумов, немного отступили к концу. Но рынку явно понравилось то, что ФРС должна была сказать (и не сказала!). ФРС заявила, что они будут «терпеливы» в отношении будущих корректировок ставки, и они убрали формулировку «дальнейшее постепенное повышение» из своего заявления, сказав, что экономика была «солидной».



( Читать дальше )

Пауэлл: вопросы и ответы:

  • Мы думаем, что перспективы благоприятные, в целом
  • Я рад прогрессу в обсуждениях баланса, не буду приводить размер равновесия, мы еще не подошли
  • Не хочет предвосхищать переговоры по составу баланса
  • Поступающие данные показали большее замедление глобального роста
  • Удары от шатдауна могут быть существенные. Посмотрим что будет дальше
  • Также упоминается фраза «финансовые условия», что является кодовым словом для падения фондового рынка
  • Сложно сказать, является ли это концом цикла повышения ставок в данный момент
  • Говорит, что не уступил Трампу. Заботит только работа на благо американцев
 Фондовый рынок достиг локальных максимумов в момент, когда Пауэлл сказал, что трудно сказать, был ли это конец цикла повышения ставок.
  • Ключевые слова:
  • FED

Комментарии Пауэлла в его заявлении после FOMC

Комментарии Пауэлла в его заявлении после FOMC

— Рост замедлился в иностранных экономиках, особенно в Китае и Европе. — Отмечает эффекты шатдауна.
— Финансовые условия значительно ужесточились.
— Мы сталкиваемся с сильным макроэкономическим фоном США с перекрестными течениями в других местах.
— Подход к управлению рисками — терпение.
— События требуют терпения.
— Мы выбрали «терпеливый, выжидательный подход»ю
— Перекрестные течения предполагают риски менее благоприятных перспектив.
— Недавнее падение цен на нефть может привести к снижению общей инфляции в ближайшие месяцы.
— За последние 3 заседания FOMC провел углубленные обсуждения баланса.
— Нормализация портфеля будет быстрее и с большим балансом, чем считалось ранее.

( Читать дальше )

Основные моменты заявления FOMC от 30 января 2019 года

Основные моменты заявления FOMC от 30 января 2019 года — ФРС говорит, что будет «терпеливым» в будущих шагах.
— Готов для корректировки любых деталей для завершения нормализации баланса в свете экономических и финансовых событий.
— Продолжит сворачивать баланс, отказываясь от реинвестирования до $ 50 млрд. в  погашаемые ценные бумаги ежемесячно. — Экономическая активность растет «стабильными» темпами (понижение с «сильных» ранее).
— Терпение к ставкам в свете глобальных экономических и финансовых событий и сдержанного инфляционного давления.

Практически всё ожидаемо, а значит было в цене.
Единственная интрига — будут ли тормозить сокращение баланса.
Оставили без изменений $50 в мес., а значит ликвидность будет сокращаться. Причин для безудержного роста нет.


FED

SPY  на начало выступления дернулся на полтора долара, ждем дальнейших обновлений

онлайн конференция:

www.federalreserve.gov/live-broadcast.htm

www.youtube.com/watch?v=0yUQslivftU

: смотрится слишком красиво, после 2,30 может все обратно пойти, осторожнее
 ставка не изменена: 2,25-2,5%
: инфляция к 2%

 судя по всему, Трамп все же дожимает их, и вот небольшая ставка: можно подержать еще не много больше стальные компании в расчете строительства стены: таких как X,AKS,AA


Так же обновления по моим позициям можно смотреть тут: https://vk.com/usstock
  • Ключевые слова:
  • FED

Трампу надо меньше говорить, и только делать. И вчера немного прибыли.

Когда Трамп говорит — на рынке всё плохо, когда делает — на рынке все хорошо.
Из недавнего: комментарий к посту Трампа о том, что Fed не чувствует рынка и экономики (перевод ответа ниже)
Трампу надо меньше говорить, и только делать. И вчера немного прибыли.

Ротшильд Трампу: (ругательство нивелировано)
Просто заткнись. Серьезно: каждый раз, когда президент Трамп говорит о ФРС, рынок падает. Он нуждается в стабилизации, чтобы сохранить то, что осталось от его президентства: он настолько чертовски глуп, что даже не может управлять просто заткнувшись и ничего не делая?
Ну что ж, пока паны дерутся и рынок то бросается вниз, потом вверх, и за ночь снова вниз (сегодня Dow на -350), продолжаем с вами торговать акции на открытии. Эта торговля, как обычно, стабильна и не вычурна. 
Например вчера:
Казалось, что можно было взять любую компанию, и она взлетит. Но кто бы знал об этом в первые полчаса? Более того, на открытии было снижение, чего не скажешь о выбранной компании IMMU. Итог +$120


И сегодня тоже будет сделка в лонг (Подробнее в профиле)


....все тэги
Регистрация
UPDONW